錢線百分百 2026/06/30 每日筆記

今日市場敘事

今天大盤在說什麼故事？為什麼這樣動？

• 主要觸發事件：台股今天開高走高，終場上漲1126點，指數收在46125點。
• 大盤表現：指數收在46125點，上漲1126點。成交量能恢復至1.2兆元。上半年台股漲幅達59.3%，費半指數漲93.5%，韓國股市漲101%。
• 三大法人動向：自營商買超145.7億元，外資未買，投信小買；外資期貨空單一口氣灌了6400多口，回歸歷史新高附近。國家隊在上週台股重挫時大掃貨，買超台積電、華邦電等。

今日主線題材

• IC設計：聯發科目標價被調升至1萬元，ASIC業務成長潛力，蔡力行帶領公司轉型，切入AI市場。創意、瑞昱、義隆等公司在ASIC、IP、車用、光通訊等領域轉型。
• 打群架概念股：公司透過結盟、併購、合作等方式，整合資源，擴大市場與技術優勢，創造1+1大於3的綜效。
• 無人機：全球地緣政治推動無人機需求，烏俄戰爭改變作戰模式，美國DDP計畫預算大增，台灣政策加持 (法案將付委)。
• 重電四雄：台電強韌電網計畫、外銷基礎建設、半導體擴廠需求、AI資料中心用電倍增、超級聖嬰現象，今年為元年。
• 傳產轉型/特化：AI不只帶旺電子，傳產也搭上邊，透過產品轉型、往高毛利及高附加價值發展，導入AI相關應用，如台塑集團轉型電子材料、特化品需求增加。

分析師今日觀點

冠嶔｜產業研究/個股題材

整體立場：看好具備轉型題材、AI應用潛力及集團資源整合效應的個股，強調把握拉回低接機會。

2454 聯發科（看多，長線）

• 看什麼：麥格理證券給出1萬元目標價，瑞銀給6500元。聯發科今年到目前為止漲了188％。天風證券郭明錤提到聯發科獨拿TPU v9訂單。博通執行長親口證實聯發科搶單。
• 判斷邏輯：聯發科在執行長蔡力行帶領下，成功轉型挑戰5G旗艦晶片市場，並耕耘ASIC市場，奠定打入AI市場基石。擁有全台灣最多的IC設計團隊，轉型ASIC潛力大。
• 等什麼/風險：月線還沒站回來，安全一點的方式可能等他跌回來、回補缺口再買。如果比較積極，我認為現在就可以買了，在還沒過新高(4970元)之前，都可以買。買了之後要抱長。

3443 創意（看多，波段）

• 看什麼：創意率先聯發科站回了所有均線。Google的TPU晶片由創意設計，特斯拉AI5或AI6也是創意做的。今年有兩到三顆晶片正式量產。
• 判斷邏輯：透過創意設計晶片可間接取得台積電幫忙做晶片。晶片量產後，光權利金進來就是滿大的收入。
• 等什麼/風險：投資朋友應該利用機會低接。

2379 瑞昱（看多，波段）

• 看什麼：2026年COMPUTEX揭露新布局，車規級乙太網路晶片將切入人形機器人，目標打入T公司(特斯拉)跟N公司(輝達)主板參考設計。跨足光通訊，推單通道25G、四通道100G的Optical Phy晶片。SSD控制IC打進輝達Quantum-X InfiniBand，已推到PCIE Gen 5。去年賺近30塊，毛利率50.02％。COMPUTEX獲得Best Choice Award和金獎。
• 判斷邏輯：從消費型IC公司轉型為AI公司。透過車用乙太網路、光通訊、SSD控制IC等新業務，營運增長潛力大。毛利率維持高檔，顯示產品競爭力。
• 等什麼/風險：這一波剛好回檔，我認為說剛好拉回來讓大家買。前高900元應該還是有機會過。

2458 義隆（看多，波段）

• 看什麼：法說會提到Agent AI PC、無人載具、光通訊為三大重點。入股PETA Optronics切入矽光子與高速光通訊。與中研院合作全球最快最準AI影像辨識模型。做低軌衛星天線射頻前端晶片，送樣大廠測試。去年AI營收只占5％，今年目標雙位數。毛利率48.65％，EPS從17塊降至8塊。
• 判斷邏輯：從消費IC跨足矽光子、AI、低軌衛星等高成長領域，具備轉型題材。相較其他AI相關IC設計股，目前股價相對便宜。
• 等什麼/風險：目前股價創波段高，但距歷史高點228.5元仍有空間。如果這一波讓他給切到所謂的光通訊的話，我相信股價可能就不是這個樣子。

0050 元大台灣50（觀望，長線）

• 看什麼：上半年正2 ETF漲幅大，但下半年可能無法如法炮製。目前0050股價112.3元，為歷史新高。
• 判斷邏輯：0050相較於開槓桿的ETF更為安全。雖然目前處於歷史新高，但長期來看仍有機會突破。但短期內不確定性較高。
• 等什麼/風險：定期定額，慢慢下去投資。

2344 華邦電（續抱，波段）

• 看什麼：外資賣了不少，超過20萬張，但股價沒有下來，是高檔整理。第一季EPS 2.25元。
• 判斷邏輯：先前抗跌，現在抗漲。但前波高點還是會過，需要等待美光或Sandisk創新高帶動。目前的整理是為等待動能。
• 等什麼/風險：我相信前波高點還是會過。跟著投信抱著是安全的。沿著上升軌道來回操作，每次波段創新高時是短線賣點，拉回到低點的轉折時，散戶不一定敢買。

2408 南亞科（看多，波段）

• 看什麼：記憶體族群，營運利多。
• 判斷邏輯：預計前波高點有機會過。

6770 力積電（看多，波段）

• 看什麼：記憶體族群，營運利多。外資持續賣超。
• 判斷邏輯：預計前波高點有機會過。

2337 旺宏（看多，波段）

• 看什麼：記憶體族群，營運利多。
• 判斷邏輯：預計前波高點有機會過。

2467 志聖（看多，長線）

• 看什麼：G2C+聯盟核心成員。股價從41元漲到692元。
• 判斷邏輯：典型1加1大於3的打群架公司，從烘烤PCB轉到烘烤晶片。

6640 均華（看多，長線）

• 看什麼：G2C+聯盟核心成員。股價從80元漲到1800元。
• 判斷邏輯：典型1加1大於3的打群架公司，從面板相關轉型。

5443 均豪（看多，長線）

• 看什麼：G2C+聯盟核心成員。
• 判斷邏輯：典型1加1大於3的打群架公司，從面板相關轉型。

8064 東捷（看多，長線）

• 看什麼：新加入G2C+聯盟。股價漲了一大段。
• 判斷邏輯：典型1加1大於3的打群架公司，從面板相關轉型。

2493 揚博（看多，長線）

• 看什麼：股價噴出。今天292.5元。
• 判斷邏輯：典型1加1大於3的打群架公司，從PCB相關轉型。

2327 國巨（看多，長線）

• 看什麼：結盟鴻海，把集團資源在關鍵零組件、研發創新上面全面做合作。合創國創半導體，入股富鼎。國巨集團成為整體解決方案供應商。董事長陳泰銘兼任茂達、大中董事長。今天漲停板。
• 判斷邏輯：集團打群架策略，透過結盟、入股、董事長兼任等方式，打造完整的解決方案供應鏈，有利於提升營運綜效與市場地位。

8261 富鼎（看多，長線）

• 看什麼：國巨入股。今天漲停板。
• 判斷邏輯：受益於國巨集團的整合策略。

6271 同欣電（看多，長線）

• 看什麼：今天漲停板。
• 判斷邏輯：受益於國巨集團的整合策略。

6138 茂達（看多，長線）

• 看什麼：國巨董事長陳泰銘兼任茂達董事長。今天漲停板。
• 判斷邏輯：受益於國巨集團的整合策略。

6435 大中（看多，長線）

• 看什麼：國巨董事長陳泰銘兼任大中董事長。今天漲停板。
• 判斷邏輯：受益於國巨集團的整合策略。

3583 辛耘（看多，長線）

• 看什麼：2025年入股山太士。進軍先進封裝跟玻璃基板封裝市場，負責開發銷售山太士FOPLP翹曲抑制設備。
• 判斷邏輯：透過入股與技術合作，切入高成長的先進封裝市場。

山太士（看多，長線）

• 看什麼：辛耘入股，入股價格25元，今年最高來到3000塊，今天還有2300元。
• 判斷邏輯：受益於辛耘的入股及先進封裝市場的發展。

2363 矽統（看多，波段）

• 看什麼：聯電持股18％，矽統持有聯電將近27萬張。董事長洪嘉聰(與聯電董事長同)。2023年8月接任董座，啟動資本結構重整與策略性併購。2024年減資35％，股本瘦身為49億元。入股聯暻半導體，切入ASIC跟IP領域。併購紘康科技(電池管理晶片、MCU)。2025年聯暻併凌陽華芯。傳聞開發矽電容。
• 判斷邏輯：公司透過減資、併購與轉型，從原本做觸控晶片的困境中走出，積極切入ASIC、IP與矽電容等高成長領域，有望改變營收結構。
• 等什麼/風險：我認為這個時候可以上車了，拉回可以上車。或是積極一點，相信你這個價位去買的話，應該不會吃虧到什麼樣的程度。因為做IP、ASIC的股票都很貴，矽統相對便宜。

6239 力成（看多，長線）

• 看什麼：全球第五大封測廠，提供記憶體IC跟邏輯IC封測服務。資本支出400億元，其中10億美元做FOPLP，客戶傳是超微(AMD)。AI GPU/HPU/CPU部分產能已被預訂。轉投資日本Tera Probe。技術核心用FOPLP延伸到光引擎跟CPO。與超微合作2.5D面板級EFB互連技術，將用於超微下一代Venice CPU。P11廠無塵室擴充Q2完成，P12廠建AI晶片封裝產線。董事長蔡篤恭表示『未來的每一天都令人很興奮』。
• 判斷邏輯：受益於AI晶片對先進封裝的強勁需求，FOPLP技術及與超微的合作將帶來顯著成長。公司積極擴充產能，且管理層對未來充滿信心。
• 等什麼/風險：現在多數法人目標價都看到4字頭去了，他上一次的387元，雖不中，亦不遠矣。拉回可介入，回補了第一個缺口，甚至快回補第二個。你可以等到全部補掉再去買，我也沒有意見。

3711 日月光投控（看多，波段）

• 看什麼：營運長吳田玉看好先進封測需求。股價已達700元。
• 判斷邏輯：先進封測需求強勁，公司持續擴廠以滿足需求。

3264 欣銓（看多，波段）

• 看什麼：整理了這麼久一段時間。
• 判斷邏輯：先進封測需求強勁，有望突破向上創新高。

3105 穩懋（看多，長線）

• 看什麼：近期股價走勢弱，昨天破底，今天沒再回來。董事長陳進財。輝達跟SpaceX都在預先鎖料，公司是供應鏈之一。今年將投入30-40億元資本支出，產能擴充到目前6倍。預期今年逐季好轉。積極布局衛星通訊(中軌、高軌射頻、低軌衛星W-Band)。光學元件從資料中心到電信發展，VCSEL、磷化銦PIC量產，其他技術驗證中。今年曾從150元漲到637元，現約400多元。
• 判斷邏輯：公司技術實力雄厚，為AI/衛星通訊等高成長領域供應鏈。近期股價回檔，但破前波整理區為價值投資的買點，若能逐季成長，未來仍有上漲空間。
• 等什麼/風險：現在或許是一個好的買點。現在去追聯茂不要去追了，反倒你把這個資金回來看看穩懋。

6213 聯茂（觀望，短線）

• 看什麼：從公布單月EPS之後股價噴出。
• 判斷邏輯：股價已經大幅上漲，短期不宜追高。
• 等什麼/風險：現在去追聯茂，不要去追了。

奎國老師｜技術面/籌碼面/權值股/大盤分析

整體立場：強調技術面與籌碼面分析，特別關注股價慣性與均線支撐，對於趨勢明確的權值股建議拉回買進。

2330 台積電（看多，長線）

• 看什麼：台積電的回檔是210元，我在2325元的時候告訴大家一定要買，到今天2475元，就賺150元。過去歷史經驗顯示，只要跌破月線都會出現V型反轉。上次2330元高，跌195元；第二次2440元高，跌230元；這次跌210元。我認為今年台積電以目前來講，我自己計算是可以賺108.2元，乘上25倍本益比，那是等於2705元，跟2670元我覺得差不多。
• 判斷邏輯：台積電業績扎扎實實的好，且過去經驗顯示跌破月線後都會V轉。根據預估EPS及合理本益比，目標價仍有上漲空間。
• 等什麼/風險：2325元時說要買。如果拉回，各位一定要敢買。如果將來有一天大震盪之後，他如果又回到月線，請你閉著眼睛買台積電，只要他的EPS還是我預期的當中，你就閉著眼睛買。

2382 廣達（看多，波段）

• 看什麼：黃仁勳股東會報的明牌股票之一。K線呈現三角形收斂整理。
• 判斷邏輯：如果沒有接到大訂單，公司不會大舉擴廠或拿150億元開玩笑，所以業績營收會非常成長。整理過後，往上突破的機率高。
• 等什麼/風險：拉回就買就對了。

2317 鴻海（看多，波段）

• 看什麼：黃仁勳股東會報的明牌股票之一。在這一波裡面比較弱勢，但長期移動平均線都來了。K線呈現橫盤的整理。
• 判斷邏輯：同廣達，如果沒有接到大訂單，公司不會大舉擴廠。整理過後，往上突破的機率高。目前CP值非常有價值。
• 等什麼/風險：拉回就買就對了。

3231 緯創（看多，波段）

• 看什麼：黃仁勳股東會報的明牌股票之一。K線從高檔一路下來，在這個地方整理。長期移動平均線在下頭。公司有150億元的成本支出或擴廠增加。
• 判斷邏輯：同廣達，如果沒有接到大訂單，公司不會大舉擴廠。整理過後，往上突破的機率高。
• 等什麼/風險：拉回就買就對了。

2344 華邦電（區間震盪，波段）

• 看什麼：投信買最多，官股買了42億元。第一季EPS 2.25元。股價呈現上升軌道走勢。慣性為10日均線。
• 判斷邏輯：EPS能跟上營收獲利，股價合理。操作上應遵循其上升軌道慣性，每次波段創新高時是短線賣點，拉回到低點轉折時是買點。
• 等什麼/風險：沿著上升軌道來回的操作。如果喜歡做華邦電的人，這一波的行情就沿著上升軌道來回的操作。買黑賣紅，買低賣高。

2327 國巨（區間震盪，波段）

• 看什麼：官股買超。今天漲停。股價走一個上升軌道，10日均線是慣性。
• 判斷邏輯：操作上應遵循其慣性：每次跌破10日均線回測到10日均線就站在買方，每次股價創新高時就站在賣方。
• 等什麼/風險：每次股價創新高的時候，你一定要站在賣方。不管每一次跌破10日均線回測到10日均線，你就站在買方。

5347 世界（看多，波段）

• 看什麼：官股買超。有富爸爸台積電。K線顯示短線操作沿5日均線，波段操作沿10日均線。
• 判斷邏輯：世界先進在成熟製程晶圓代工領域，因為有台積電作為後盾，股價表現應會領先聯電。操作上應依照其均線慣性。
• 等什麼/風險：短線操作沿著5日均線做。波段操作回到10日均線就站在買方。每一次股價創新高的時候，短線都是賣點。如果他還維持強勢，你就在5日均線再做買進動作，如果他會進入修正，他就會到10日均線。

6274 台燿（觀望，短線）

• 看什麼：官股買超。今天收1680元。這類型的股票必須不斷過高。K線顯示沿著月線操作。
• 判斷邏輯：如果股價無法不斷過高，且形態上出現第二高點未突破、甚至形成三重頂或頭肩頂，則需要留意。基期已高，可能需要考慮換股。
• 等什麼/風險：你必須不斷過高，如果不過高的時候，你就要稍微留意。那麼他是不是沿著所謂的月線去做一個操作動作。如果股價的慣性依舊是沿著月線不斷往上走，但有一個前提，他要每個波段去過一個高點。如果他連第二個高點都沒過了，短線因為他基期漲得比較多，你是不是要考慮去換股操作。

2492 華新科（觀望，短線）

• 看什麼：官股買超。K線在645元有一根大黑K棒，開高走低爆大量。近期被關禁閉。
• 判斷邏輯：大黑K爆量代表有人出貨偷跑。如果股價在利多下仍無法突破前高645元，表示股價有問題，可能延長整理。
• 等什麼/風險：未來有三天，他一定要過645元。你如果就是沒有辦法過645元，代表你的股價一定有問題。

1519 華城（看多，波段）

• 看什麼：上禮拜一二有賣出，但現在回到第二支腳的低接買點。今年是重電四雄元年，有台電強韌電網計畫、外銷基礎建設、半導體擴廠需求、AI資料中心用電成長、超級聖嬰現象等六大利多。
• 判斷邏輯：重電產業受多重利多支撐，前景看好。技術面上，第二支腳成形且能守住，預示未來有望突破前高。
• 等什麼/風險：如果這邊第一支腳是在長期移動平均線，明後天這邊第二支腳，他如果在這邊第二支腳成形的時候，你記住假設這個地方第二支腳成形，他這個地方能夠力守不破，這個高點一定會突破。你可以在第二支腳搶短。

1503 士電（看多，波段）

• 看什麼：重電概念股。K線顯示強勢股沿5日均線操作，波段沿月線操作。跳空開高。
• 判斷邏輯：重電產業多頭格局。技術面上，跳空開高雖是短線賣點，但若回檔至月線，則提供良好的波段買點。
• 等什麼/風險：跌到月線一定是最佳的買點開始。如果你把他當作台積電，你有印象的話，跌到月線就是買點。

1513 中興電（看多，波段）

• 看什麼：重電四雄元年。接到美國亞利桑那州大單。
• 判斷邏輯：重電產業多頭格局，公司具體接到大訂單支持成長。

1514 亞力（看多，波段）

• 看什麼：重電四雄元年。
• 判斷邏輯：重電產業多頭格局。

慶龍｜價值投資/投資策略/基本面

整體立場：強調價值投資的核心在於企業獲利與估值，並警惕投資者在大多頭中不應過早賣出，也應避免高頻交易。

2330 台積電（看多，長線）

• 看什麼：2022年合理價531.3元，2023年上升到658.9元。今年初台積電公開表示，未來5年營收年增率會接近25％。2029年EPS保守預估有機會來到135元，合理本益比23.84倍。
• 判斷邏輯：企業的獲利持續往上修，目標價也會一直在提高。真正的價值投資者會持續更新企業價值。只要企業獲利持續提升，就應耐心持有。
• 等什麼/風險：只要台積電跌到2226元以下，就稱之為便宜價。根據2029年EPS135元乘以23.84倍本益比，合理價為3219元。

奇琛｜題材/產業研究/個股基本面

整體立場：關注政策題材和產業轉型，建議避免追高，等待拉回觀察買點，並看好具備本業穩健發展與新興題材雙重優勢的個股。

8033 雷虎（觀望，波段）

• 看什麼：去年高點191元，今天收169元。連續兩根亮燈。是美國資安認證、DDP計畫（2年34萬架無人機）有通過驗證的廠商。有拿到國防部的訂單。季營收從2億元增長到3-4億元。本益比273倍。
• 判斷邏輯：無人機為政策重點，雷虎作為指標股，若能吃到美國DDP訂單將大幅提升營收。但目前股價已快速上漲，且本益比高。
• 等什麼/風險：不要用過度的追價，可以等到拉回的時候來觀察。這邊有個高點大概173元左右，觀察這個橫盤整理能不能夠有效突破，重點還是量。需要外資連續性買超。避免追價，防止套牢賣壓。

5371 中光電（觀望，波段）

• 看什麼：連續兩根亮燈。去年見高點後拉回幅度大，跌破年線比較久，剛站上年線。本身面板顯示器相關業務表現不佳。
• 判斷邏輯：國防部第一波無人機得標廠商，具政策加持題材。由於跌深，反彈空間可能較大。但短期快速上漲後應觀察。
• 等什麼/風險：不要用過度的追價，可以等到拉回的時候來觀察。觀察他的頸線有沒有突破的情況。

2634 漢翔（觀望，波段）

• 看什麼：無人機反制系統。股本將近百億元。去年在軍工股中漲最慢。本益比現在在70倍。
• 判斷邏輯：作為軍工產業的重量級公司，若漢翔開始啟動，代表資金已開始流向軍工產業，且有機會擴散。但短期不宜追高。
• 等什麼/風險：不要用過度的追價，可以等到拉回的時候來觀察。

2645 長榮航太（看多，長線）

• 看什麼：國防部第一波無人機得標廠商。月營收穩定在15-16億元。有飛機維修業務保障。波音跟空巴積壓訂單需10到15年消化。底部有墊高，未跌破年線。外資已買超滿多天。
• 判斷邏輯：除了無人機的爆發力題材外，本業維修業務穩健，保障未來幾年營收。法人對其普遍看好。
• 等什麼/風險：你可以先觀察他的這個頸線有沒有突破的情況。

3031 佰鴻（看多，波段）

• 看什麼：LED大廠，中上下游完整。有利基型不可見光的感測應用，可用在3D臉部辨識、測距VCSEL，切入無人機供應鏈已小量出貨。去年賺1.09元，配1元，現金殖利率高。連續三個月營收年增超過20％以上。本益比在30倍左右。目前股價33.5元。
• 判斷邏輯：具備LED本業穩健及無人機感測應用的雙重題材。營收持續增長，且本益比相對合理，有潛力。
• 等什麼/風險：這個區間是有機會的。有沒有機會說等量能增加的話，才有機會去突破的。我覺得無人機來講，大家不要用過度的追價，你可以等到拉回的時候來觀察。

6517 保勝光學（看多，波段）

• 看什麼：台灣少數與軍工相關的光學鏡頭廠，也是台灣第一家大尺寸玻璃光學透鏡廠商。可做到太空望遠鏡，協助福爾摩沙衛星8號。鏡片跟鏡頭已開始用到軍用無人機及遙測設備。台灣唯一切入高階半導體設備鏡頭廠，用於EUV/DUV曝光鏡頭。公司鎖定AOI設備、半導體檢測、航太。股價年初創高後拉回很深，跌回起漲點。外資近期有布局。今天收73元。
• 判斷邏輯：具備軍工、航太、半導體高階設備等多重題材，產品技術難度高，未來成長空間大。
• 等什麼/風險：像這種老的股票，當他突破年線之後拉回年線不破年線的話，這個地方大家就可以留意，他是不是有一個轉強的力道存在。

2409 友達（提及，）

• 看什麼：二月三月時股價已經先漲了。
• 判斷邏輯：作為群創轉機題材的對照組，說明市場資金流動。

3481 群創（看多，長線）

• 看什麼：從2024年的4000片，到4000萬片的FOPLP產能。目前FOPLP占營收只有1％。股價維持在60-70元區間。
• 判斷邏輯：轉機題材，公司大幅擴產FOPLP，代表有接到大單。雖然目前佔比不高，但後續想像空間大，資金仍對此題材有興趣。

1303 南亞（看多，長線）

• 看什麼：台塑集團5大轉型引擎之一，導入AI。近期表現非常好，今年漲幅亮眼。前5月營收逐步公布，營收獲利有跟上。法人圈看好到2字頭。擁有PCB相關的樹脂、CCL、銅箔，具備整個中上下游優勢。電子相關材料營收占比已突破50％，且持續增長。
• 判斷邏輯：台塑集團中轉型非常成功的代表，從傳統塑化跨足高毛利、高附加價值的電子材料領域，並導入AI，營收結構優化，獲利成長可期。
• 等什麼/風險：法人圈都非常地看好他，有看到2字頭，所以離他現在的股價都還有一段的距離。

1326 台化（看多，長線）

• 看什麼：公司稱電子相關材料營收占比約4％，預計未來幾年逐步提升。具備碳化矽、聚醯亞胺、鈣鈦礦、高值化複合材料等題材。今年1月到5月營收年增長。股價沿季線前進。
• 判斷邏輯：作為台塑集團轉型的一員，台化也在積極切入高科技、特化材料領域，具備複製南亞轉型成功的潛力。營收有增長且股價沿季線穩健。
• 等什麼/風險：我還是會選台化。拉回在這邊跌破的時候，如果有外資、有法人開始去做買進的話，這個時候大家可以分批的去做布局。盡量都不要漲多去追。

1301 台塑（看多，長線）

• 看什麼：公司表示可能因中東局勢不明確導致減供原料，波動會比較大。積極往電子級氫氣、鹽酸、硫酸、氫氟酸等特用化學品前進，說到明年會投產。
• 判斷邏輯：雖然短期營運有波動，但積極切入高科技特化領域，若能成功切入，因其規模優勢，商機非常大且成本可壓很低。

1409 新纖（觀望，短線）

• 看什麼：具備高純度電子級雙氧水、高溫材料用於AI伺服器等題材。世足賽相關題材。今年漲了70％，主要集中在5月底、6月初衝上去，目前呈現拉回狀況。營收有在做增加。
• 判斷邏輯：從傳產轉型半導體、高科技材料，題材豐富。但短期已大幅上漲後拉回，需觀察是否能守住關鍵支撐點，避免短期進場風險。
• 等什麼/風險：要稍微的注意就是說他這邊或是說之前這邊的低點，你千萬不要去做跌破，如果破的話他可能短線上面來講，他就會要走一個比較長的休息的時間。

1718 中纖（觀望，短線）

• 看什麼：從傳產轉型半導體、高科技領域。這一波換手成功後，又再往上攻擊。5日均線乖離這麼大。
• 判斷邏輯：短期股價已快速拉升，且與5日均線乖離過大，不建議追高。
• 等什麼/風險：我覺得不要追，大家不要追了。就是有時候這種股票我們都還是盡量等到拉回。

1802 台玻（看多，長線）

• 看什麼：玻纖布相關公司。營收持續不錯。去年漲了126％，今年漲了100多％。這兩個月呈現橫盤整理。股價低點越來越高。
• 判斷邏輯：從去年強勢到今年，顯示公司基本面良好。儘管近期PCB/CCL相關產業震盪，但台玻的股價低點不斷墊高，顯示市場買盤仍在。
• 等什麼/風險：盡量去做一個拉回的話，大家可以偏向站在買方。

8438 昶昕（看多，波段）

• 看什麼：電子化學品起家。每年供應10到12萬噸特化品。台灣PCB循環經濟中少數同時擁有甲級清除跟甲級處理執照。台灣主要PCB廢液處理廠商，市占率約80％，客戶包括華通、南亞、敬鵬、金像電。PCB產業最大蝕銅、剝錫化學品供應商。4、5月營收創歷史高。股價沿季線前進，近期拉回未動。中國第二大PCB大廠受輝達要求，尋求昶昕合作。
• 判斷邏輯：AI PCB規格與用量提升，客戶廠擴產，將帶動昶昕的廢液回收與蝕刻化學品需求。公司在PCB產業的循環經濟中佔據關鍵地位，營收好轉且具護城河優勢。
• 等什麼/風險：這個地方的話大家可以關注。當他突破年線之後拉回年線不破年線的話，這個地方大家就可以留意，他是不是有一個轉強的力道存在。

觀點交叉地帶

同一標的被多人提到——方向一致還是分歧？

今日個股完整清單

今日語錄精選

• 慶龍：「很多人在選擇一些標的的時候，是沒有太大的問題，但真正的問題其實就是賣得太早。尤其在2026年台股在走大多頭… 回頭去看，真的很大的問題都叫賣太早。」 → 學習點：在大多頭行情中，過早賣出股票是常見的投資錯誤，真正的挑戰是如何長期持有並享受複利成長，而非頻繁進出。

• 奎國老師：「我從來都不相信外資，我只相信我自己。去年從780元，我跟你講會到2330元，接著我跟你講會到2500元，接著我跟你講會到2670元。」 → 學習點：強調獨立思考的重要性，不盲從外資報告，而是依據自己的判斷和對基本面的理解來設定目標價和操作策略。

• 奎國老師：「在多頭行情第三個階段，最忌諱的這兩件事情：第一種是炒題材創新高或是在高檔位階的，可是EPS沒有跟上來的，這種絕對不要碰。第二種是在這區間當中，你要買任何股票，請你買在起漲點或是請你買在低的時候，不要去追創高的。」 → 學習點：提醒投資者在多頭末期要謹慎選股，避免追高無基本面支撐的股票，強調低接與在股價起漲點布局的策略以降低風險。

• 奇琛：「我覺得無人機來講，大家不要用過度的追價，你可以等到拉回的時候來觀察。」 → 學習點：對於政策題材或熱門概念股，避免盲目追高，等待股價回檔時再進場，以降低風險並獲得更好的買點。

• 冠嶔：「我相信有史以來我也沒有看過聯發科這樣的漲過，我相信聯發科這一個應該說這個啟示讓很多的台灣的IC設計業，我相信應該都是在這邊不管是痛定思痛或者是一定要轉型。」 → 學習點：聯發科的成功轉型為台灣IC設計業帶來啟示，凸顯了在產業劇變中，積極轉型並投入高附加價值領域的重要性，以保持競爭力。

今日待查術語

• FOPLP (Fan-Out Panel Level Packaging)：扇出型面板級封裝，一種先進的半導體封裝技術，能大幅提升晶片封裝效率、降低成本，是未來AI晶片封裝的重要方向。
• ASIC (Application-Specific Integrated Circuit)：特殊應用積體電路，為特定目的設計的晶片，相較於通用晶片，效率更高且功耗更低，是AI時代的重要硬體基礎。
• IP (Intellectual Property)：智財權，在IC設計領域指可重複使用的設計模組或核心技術，授權給其他公司使用可收取權利金，是一種高毛利、輕資產的商業模式。
• DDP (Distributed Denial of Service)：在此節目情境中，推測應是指美國國防部的「複製生產防禦」(Replicator) 計畫，旨在快速大規模生產低成本、可消耗的無人系統，以應對潛在衝突。
• VCSEL (Vertical-Cavity Surface-Emitting Laser)：垂直腔面發射雷射，一種雷射二極體，常用於光纖通訊、3D感測（如臉部辨識）和LiDAR等應用。
• CPO (Co-Packaged Optics)：共同封裝光學，一種將光學元件與電氣元件封裝在同一基板上的技術，用於資料中心等需要超高速數據傳輸的場景，以減少功耗和提高帶寬。
• EFB (Embedded Flat Bus)：嵌入式扁平匯流排，一種晶片內部互連技術，通常用於2.5D/3D封裝中，旨在提高不同晶片之間的通訊效率和可靠性。
• TPU (Tensor Processing Unit)：張量處理單元，由Google開發的專用AI加速器晶片，用於機器學習工作負載。
• CCL (Copper Clad Laminate)：銅箔基板，用於製造印刷電路板(PCB)的關鍵材料，由銅箔和絕緣材料層壓而成。
• EUV/DUV：極紫外光(Extreme Ultraviolet)和深紫外光(Deep Ultraviolet)微影技術，是半導體製造中用於曝光圖案的關鍵技術，決定了晶片製程的精細度。