錢線百分百 2026/06/18 每日筆記

今日市場敘事

今天大盤在說什麼故事？為什麼這樣動？

• 主要觸發事件：今日市場敘事資訊未提供。
• 大盤表現：大盤表現資訊未提供。
• 三大法人動向：三大法人動向資訊未提供。

今日主線題材

今天被多次提到、貫穿全場的產業/族群

• 矽晶圓/半導體材料：受惠於矽晶圓供不應求與漲價題材，部分個股獲利表現優異，但短線漲幅大，分析師多提醒拉回低接。
• CoWoS/ABF/CCL相關：AI伺服器與先進封裝需求帶動，相關設備與材料廠近期表現強勁，且有突破整理區間的趨勢。
• 功率半導體/二極體：AI伺服器高功耗對功率元件需求爆發，部分公司因轉單效應或新品發表而受關注。
• 被動元件：部分龍頭股價已高，分析師提醒不宜追高，應待拉回整理後再考慮。
• 光學鏡頭/CPO：光學龍頭大立光技術領先，帶動低價鏡頭股表現，CPO相關技術亦被視為未來獲利引擎。
• 記憶體：相較其他族群漲幅落後，且有漲價題材，被認為是底部布局相對安全的標的。

分析師今日觀點

蜀芳｜溫和看多

整體立場：對市場龍頭股與有基本面支撐的標的偏多，但對漲幅已大的個股則提醒需觀察並設好防守點，部分股價波動劇烈的族群則建議觀望。

3008 大立光（看多，波段）

• 看什麼：光學龍頭，帶動整體鏡頭低價股。
• 等什麼/風險：面臨5000元整數關卡壓回，可以大量區間低點作為波段防守參考。(管線摘要)

3441 聯一光（看多，短線）

• 看什麼：大立光帶動之低價鏡頭股。
• 等什麼/風險：收盤價89.1元，建議沿5日均線操作，破10日線或月線停損。(管線摘要)

3362 先進光（看多，短線）

• 看什麼：主要為車用與手機鏡頭，與大立光同日超強起漲且爆量。
• 等什麼/風險：可沿5日均線買進，破10日線停損，或以昨日高點為出場參考。(管線摘要)

6488 環球晶（看多，波段）

• 看什麼：4月單月獲利賺贏第一季，守住周線續強，本波起漲區在730元。
• 判斷邏輯：為法人與集團作帳指標。(管線摘要)

6182 合晶（看多，短線）

• 看什麼：守住周線續強。
• 等什麼/風險：若跌破大量區間低點或月線應先退出。(管線摘要)

3532 台勝科（看多，波段）

• 看什麼：公司派極力作多，下半年獲利優於上半年，5月營收創新高，導入最新技術並布局HBM，具漲價轉機。
• 等什麼/風險：短線出量收上影線，需以今日低點為防守點。(管線摘要)

6684 天二科技（看多，短線）

• 看什麼：外資鎖漲停，5月單月獲利高成長，今日收92.4元。
• 等什麼/風險：以大量區間低點84.1元為防守點。(管線摘要)

2409 友達（觀望，短線）

• 看什麼：定義為跌深反彈。
• 等什麼/風險：需待群創出關後觀察其強弱。防守價設為22.2元。(管線摘要)

3481 群創（觀望，短線）

• 看什麼：即將解禁出關，為面板股人氣指標。
• 等什麼/風險：其出關後強弱表現將帶動或影響整體面板族群。(管線摘要)

6116 彩晶（觀望，短線）

• 看什麼：價格便宜且跌深之妖股，定調為低檔跌深反彈。
• 等什麼/風險：本波起漲點13.1元不宜跌破。(管線摘要)

8261 富鼎（觀望，短線）

• 看什麼：國巨集團概念股跟漲。
• 等什麼/風險：需注意國巨*走勢，守大量區間低點170元，本波起漲點150元。(管線摘要)

2327 國巨*（觀望，短線）

• 看什麼：被動元件龍頭指標。
• 等什麼/風險：走勢有停頓，其強弱會影響富鼎及其他低價被動元件股。(管線摘要)

5425 台半（觀望，短線）

• 看什麼：投信近期買進但當沖量大。
• 等什麼/風險：以大量區間低點85元或今日低點作防守參考。(管線摘要)

聖傑｜明確看多

整體立場：對基本面優異、具備獨特技術或產業趨勢的個股強烈看多，但也敢於點出利多不漲的弱勢股。

2881 富邦金（看多，波段）

• 看什麼：外資與投信同步加碼，大股東信心喊話表示現價偏低且明年股利更好，前5月調整後EPS達11.36元。(管線摘要)

2882 國泰金（看多，波段）

• 看什麼：與富邦金同為金控龍頭，外資投信同步加碼。
• 判斷邏輯：產業龍頭大支易漲。(管線摘要)

8358 金居（看多，波段）

• 看什麼：超薄銅箔 HVLP 唯二供應商，嚴重供不應求，未來三年營收毛利預期倍增。
• 等什麼/風險：外資天天買，解禁後挑戰前高687元。(管線摘要)

2302 麗正（看多，波段）

• 看什麼：AI伺服器功率元件需求增，二極體與保護元件受惠，首季EPS已達去年半數，5月營收年增20%具轉機。
• 等什麼/風險：拉回可操作。(管線摘要)

3532 台勝科（看多，波段）

• 看什麼：公司派極力作多，下半年獲利優於上半年，5月營收創新高，導入最新技術並布局HBM，具漲價轉機。
• 等什麼/風險：短線出量收上影線，需以今日低點為防守點。(管線摘要)

3081 聯亞（看空，短線）

• 看什麼：CPO市場有雜音，5月營收創新高但股價利多不漲。
• 判斷邏輯：破季線相對大盤弱勢，投信賣多買少。(管線摘要)

3363 上詮（看空，短線）

• 看什麼：光通訊概念股，股東會釋出利多但利多不漲。
• 判斷邏輯：相對大盤弱勢，投信賣多買少。(管線摘要)

建承老師｜積極看多

整體立場：傾向於看好主流趨勢與具有潛力的產業，操作上強調「低接為主，不要亂追」，對於短線漲多的個股提醒有整理需求。

2002 中鋼（看多，長線）

• 看什麼：鋼鐵景氣最壞的情況應該也過去了。
• 判斷邏輯：適合定存與定時定額長期投資。(管線摘要)

1301 台塑（看多，長線）

• 看什麼：塑化景氣最壞的情況已經過去，未來會慢慢越來越好。
• 判斷邏輯：適合站在長期的角度買進。(管線摘要)

2303 聯電（看多，短線）

• 看什麼：短線整理後往上拉，只要5日均線不跌破。
• 判斷邏輯：台積電上漲帶動二線晶圓代工，有機會再往上攻。(管線摘要)

6919 康霈*（觀望，短線）

• 看什麼：有跌深反彈的機會。
• 等什麼/風險：仍需視籌碼能否延續而定，若無法延續則須先停看聽。(管線摘要)

3481 群創（看多，短線）

• 看什麼：受惠面板級扇出型封裝題材，一出關即突破頸線前高。
• 等什麼/風險：只要能守住前高，短線有搶短空間。(管線摘要)

2404 漢唐（看多，短線）

• 看什麼：股價震盪走高，最近拉回接近支撐點。
• 判斷邏輯：可考慮進行來回操作。(管線摘要)

5536 聖暉*（看多，短線）

• 看什麼：股本小且股性活潑，今年股價線型較強。
• 判斷邏輯：若能成功突破壓力，短多力道會更強。(管線摘要)

6139 亞翔（看多，波段）

• 看什麼：在手訂單非常多。
• 等什麼/風險：設備股波動大，千萬不要追高，建議等有回檔時再低接。(管線摘要)

6196 帆宣（看多，波段）

• 看什麼：屬廠務工程族群，股價姿態高。
• 等什麼/風險：建議有回檔再買，採一波一波慢慢上漲的節奏操作。(管線摘要)

6488 環球晶（觀望，波段）

• 看什麼：矽晶圓供不應求，但短線已連續大漲。
• 等什麼/風險：為躲避處置將進行整理，建議週一不要追高，等拉回再低接。(管線摘要)

5483 中美晶（觀望，波段）

• 看什麼：走勢與環球晶同步，短線漲多面臨休息整理。
• 等什麼/風險：前高為短線多方關鍵點，不能追高，等拉回再低接。(管線摘要)

3532 台勝科（觀望，波段）

• 看什麼：短線連拉漲停後出現長上影線與十字線。
• 等什麼/風險：短期需要整理，雖守住5日線但切勿追高，等拉回低接。(管線摘要)

3587 閎康（看多，波段）

• 看什麼：不論從整理時間或空間來看皆已完成打底。
• 等什麼/風險：若後續出量並站上月季線，即可留意反攻機會。(管線摘要)

6223 旺矽（觀望，短線）

• 看什麼：投信在季底有認養作帳機會。
• 等什麼/風險：近期十字線多且多空對作激烈，加上股價偏高，操作上須小心。(管線摘要)

3583 辛耘（看多，波段）

• 看什麼：CoWoS指標股之一，股價在下降軌道盤整許久後於今日突破。
• 判斷邏輯：後市看好有上攻機會。(管線摘要)

3131 弘塑（看多，波段）

• 看什麼：CoWoS設備指標股，經過長時間休息整理後今日上漲。
• 判斷邏輯：預期將反應季底營收利多。(管線摘要)

6187 萬潤（看多，波段）

• 看什麼：CoWoS設備指標股，走勢與弘塑相似，歷經長期整理後再度走強。
• 判斷邏輯：反應季底營收表現。(管線摘要)

2327 國巨（觀望，短線）

• 看什麼：股價已大漲至1080元。
• 等什麼/風險：不建議未持股的投資人此時追價。已有持股者建議沿著5日均線操作，跌破5日線即應出場。(管線摘要)

2492 華新科（觀望，短線）

• 看什麼：解禁出關後早盤殺低後急拉，波動劇烈。
• 等什麼/風險：被動元件族群已累積相當漲幅，不鼓勵盲目追價，待拉回中長期均線（多空分水嶺）後再行考慮。(管線摘要)

3026 禾伸堂（觀望，短線）

• 看什麼：被動元件已大漲數倍。
• 等什麼/風險：不建議在此時進場追高，應等待股價休息與整理完成。(管線摘要)

3090 日電貿（觀望，短線）

• 看什麼：被動元件已大漲數倍。
• 等什麼/風險：操作上應先停看聽，等待股價拉回休息後再做考量。(管線摘要)

2408 南亞科（看多，波段）

• 看什麼：相較其他半導體與被動元件，其股價型態及漲幅相對落後。
• 判斷邏輯：具備漲價題材，若守穩頸線不破，可逢低接單布局。(管線摘要)

3260 威剛（看多，波段）

• 看什麼：記憶體模組股先前完全沒發動，股價仍處於底部區域，均線均在此糾結。
• 判斷邏輯：在底部慢慢布局相對安全。一旦成交量放大，即有機會拉升。(管線摘要)

3037 欣興（看多，波段）

• 看什麼：股價自高檔拉回整理已久。近期突破下降軌道。
• 判斷邏輯：此為技術面的明確買點，後續有機會挑戰前波高點。(管線摘要)

8046 南電（看多，波段）

• 看什麼：盤整時間已長。
• 判斷邏輯：若能守住關鍵支撐位，股價有機會展開反彈。(管線摘要)

6274 台燿（看多，短線）

• 看什麼：今日股價強勢漲停並創歷史新高。
• 等什麼/風險：頸線若能有效防守不破，預期仍有延伸上漲的空間，但因股價已高，操作風險相對增加。(管線摘要)

2383 台光電（看多，短線）

• 看什麼：股價尚未突破歷史高點。
• 判斷邏輯：預期在台燿創新高後，將有機會與其進行輪流上漲。(管線摘要)
• 等什麼/風險：高檔操作需維持謹慎。(管線摘要)

2449 京元電子（看多，波段）

• 看什麼：基本面業績表現良好，股價經過沉澱整理後出現買盤強勢拉抬。
• 判斷邏輯：只要守穩中長期均線，極有機會突破下降軌道走高。(管線摘要)

3711 日月光投控（看多，波段）

• 看什麼：整理型態強勢。
• 判斷邏輯：若能突破目前整理區的頸線，預期將走出一波新的上漲行情。(管線摘要)

2481 強茂（看多，短線）

• 看什麼：因功率半導體缺貨漲價題材，今日跳空開出一字鎖漲停。
• 判斷邏輯：短線上具有挑戰前波高點的機會。(管線摘要)
• 等什麼/風險：須注意前高壓力與解套爆量，下週一開盤不建議急著追高。(管線摘要)

5425 台半（看多，短線）

• 看什麼：跳空一字鎖漲停，短線挑戰前波高點。
• 等什麼/風險：面臨前高可能會有開高走低的賣壓，下週一早盤切勿急著追價。(管線摘要)

6138 茂達（看多，波段）

• 看什麼：公司獲利表現良好但股價先前未有反應。今日隨電源管理晶片題材整理後拉升。
• 判斷邏輯：預期有機會成為6月中下旬季底作帳的擴散焦點。(管線摘要)

8081 致新（看多，波段）

• 看什麼：獲利績優但股價先前落後，整理完成後今日向上發動。
• 判斷邏輯：不排除成為6月中下旬季底作帳衝刺的主角。(管線摘要)

2379 瑞昱（看多，短線）

• 看什麼：獲利良好但先前股價未反應，今日股價以漲停表態。
• 判斷邏輯：預估將成為6月中下旬季底作帳衝刺的重點個股。(管線摘要)

6488 環球晶（看多，波段）

• 看什麼：矽晶圓漲價且供不應求，為產業龍頭指標。
• 等什麼/風險：短線漲多收十字線，下週一不宜追高，應待回檔整理後再逢低接。(管線摘要)

5483 中美晶（看多，波段）

• 看什麼：跟隨環球晶走勢上漲。
• 等什麼/風險：短線隨指標股一同休整，建議等回檔後再低接，切勿追高。(管線摘要)

3532 台勝科（看多，波段）

• 看什麼：短期連續大漲後出現長上影線及十字線。
• 等什麼/風險：短線上將進行整理，建議回檔時再低接，不宜追高。(管線摘要)

6182 合晶（看多，波段）

• 看什麼：矽晶圓未來趨勢佳。
• 等什麼/風險：短線指標股漲多需要整理，建議等回檔時再低接，不宜追高。(管線摘要)

2481 強茂（觀望，短線）

• 看什麼：跳空漲停鎖死，短線有機會挑戰前高。
• 等什麼/風險：提醒下週一開盤不要追，挑戰前高時若爆大量可能是獲利了結點。(管線摘要)

5425 台半（觀望，短線）

• 看什麼：跳空漲停鎖死，短線具備挑戰前高契機。
• 等什麼/風險：需提防前高壓力，開盤不宜追高。(管線摘要)

2002 中鋼（觀望，長線）

• 看什麼：鋼鐵景氣最壞情況應該已過去。
• 判斷邏輯：若想長期投資，可以考慮定時定額買進。(管線摘要)

1301 台塑（觀望，長線）

• 看什麼：塑化景氣最壞已過去，長期而言可以買進。
• 判斷邏輯：且適逢季底集團可能拉抬。(管線摘要)

6763 康霈*（觀望，短線）

• 看什麼：雖然有跌深反彈的機會。
• 等什麼/風險：仍需看籌碼能否延續，操作上建議先停看聽。(管線摘要)

6223 旺矽（看多，短線）

• 看什麼：投信近日買超，有機會受惠季底作帳。
• 等什麼/風險：但因股價高且多空、土洋對作，操作上需小心。(管線摘要)

2383 台光電（觀望，短線）

• 看什麼：尚未突破高點。
• 等什麼/風險：且整體位置偏高，進場風險稍微大一點點。(管線摘要)

阿文師｜明確看多

整體立場：專注於具備強大技術領先優勢、獨家供應鏈地位，或在AI趨勢中有爆發性成長潛力的個股，強調中長線布局的價值。

2330 台積電（看多，長線）

• 看什麼：良率與毛利率（外資估第二季將達69%）優於預期。2奈米與A14背面供電等先進製程需求欲罷不能。
• 判斷邏輯：獲利預估將迎來爆發性成長。(管線摘要)

3008 大立光（看多，長線）

• 看什麼：CPO光學耦合精度與自動化量產技術領先市場三個世代。
• 判斷邏輯：未來CPO放量時光學封裝將由其主導，獲利續航力極佳。(管線摘要)

2481 強茂（看多，短線）

• 看什麼：發表新產品且B/B值達1.4至1.5優於同業。AI伺服器Rubin功耗提升一倍至25萬瓦。
• 判斷邏輯：使得對成熟製程特殊材料的功率與保護元件需求爆發。(管線摘要)

3675 德微（看多，波段）

• 看什麼：受惠中國競爭對手揚杰科技遭歐盟制裁的轉單效應，訂單能見度直達明年底。
• 判斷邏輯：原生多相架構技術顯著優於傳統架構。(管線摘要)

2454 聯發科（看多，長線）

• 看什麼：在先進2奈米製程的送件水準上深獲稱讚，相較對手博通具備競爭優勢。
• 判斷邏輯：未來高度受惠於AI晶片設計需求成長，為中長線穩定操作的優質標的。(管線摘要)

4958 臻鼎-KY（看多，波段）

• 看什麼：年度資本支出預算高達800億元，大幅領先同業。
• 判斷邏輯：預示未來營收高成長的空間，股價維持強勢上攻態勢。(管線摘要)

8046 南電（看多，波段）

• 看什麼：阿文師提醒其資本支出僅190億元。
• 判斷邏輯：預估未來營收成長幅度可能低於臻鼎-KY。(管線摘要)

6415 矽力-KY*（看多，長線）

• 看什麼：新產品的電流密度、尺寸及核心電壓為同業最強，優先獲AI採用。車用電源管理IC在明年度營收有倍數成長潛力。
• 判斷邏輯：為市場龍頭。(管線摘要)

觀點交叉地帶

同一標的被多人提到——方向一致還是分歧？

今日個股完整清單

今日語錄精選

• 嘉隆老師：「現在鷹派 是為了以後可以鴿派」 → 學習點：這句話揭示了央行政策制定的策略性思維。短期內採取緊縮或強硬的姿態（鷹派），可能是為了在未來為寬鬆或溫和的政策（鴿派）創造空間，以更好地應對經濟變化。這種策略旨在維持政策工具的彈性與有效性。

• 建承老師：「操作以低接為主 你不要亂追」 → 學習點：在市場熱度高、股價波動劇烈時，盲目追高容易面臨套牢風險。分析師建議等待股價回檔至支撐位時再買入，強調風險控制和耐心等待買點的重要性。

• 阿文師：「AI工廠對財務需求很大」 → 學習點：這句話暗示了AI產業的高資本密集特性。AI基礎設施如先進製程晶圓廠、資料中心等需要巨額的資本支出，這會影響公司的財務結構、資金籌措能力，同時也可能帶來相關產業鏈的投資機會。

• 嘉隆老師：「那油價走低的大方向、長期方向，是回到川普1.0的時候的區間，就是40到50美元。」 → 學習點：這是在對油價進行長期趨勢判斷，將其與歷史時期進行比較，暗示了特定國際政治經濟環境（如與伊朗關係緩和）對大宗商品價格可能帶來的深遠影響，進而影響通膨預期。

• 其展：「如果你暑假要出國，先換個一半左右，是不會吃虧的。」 → 學習點：這是針對日圓近期波動提供的實用匯率操作建議。面對不確定的短期波動，分批換匯可以降低平均成本，避免一次性換在不利價位的風險，是一種風險分散的策略。

今日待查術語

• CPO (Co-packaged optics)：共同封裝光學元件，指將光學模組與電子晶片整合在同一封裝內，以實現更高頻寬、更低功耗的資料傳輸。在AI伺服器與高速通訊領域越來越重要。
• B/B值 (Book-to-bill ratio)：訂單出貨比，衡量新訂單與出貨量之比，大於1表示訂單成長，產業景氣向上；小於1則表示訂單減少，產業景氣可能下滑。
• HVLP (High-voltage low-power)：此處用來描述金居的超薄銅箔，應指其產品在高電壓環境下仍能維持低功耗表現，是高階半導體封裝材料的關鍵特性。
• Rubin：輝達（NVIDIA）新一代的AI伺服器平台或架構名稱，接替Blackwell，預期功耗將大幅提升，對功率元件提出更高要求。
• 原生多相架構：一種電源管理技術，多用於高效能處理器供電，透過多個相位的功率轉換，提高供電效率和穩定性，減少熱量產生。
• 季底作帳：指投信或其他法人機構在季度結算前，為了美化投資組合績效，拉抬其持股股價的行為。
• 面板級扇出型封裝：一種先進封裝技術，利用大型面板而非傳統晶圓進行封裝，可提高生產效率、降低成本，適用於更高整合度與更薄型的電子產品。