錢線百分百 2026/06/17 每日筆記
今日市場敘事
今天大盤在說什麼故事？為什麼這樣動？
- 主要觸發事件： 美國聯準會降息機率低，美元指數偏強，外資期貨空單維持高位，顯示短期市場仍有不確定性與震盪壓力。然內部對AI產業長期成長抱持高度樂觀，認為是「第二次黃金年代」。SpaceX IPO與美伊協議也為市場帶來新話題與潛在變數。
- 大盤表現： 大盤從高點修正，但多頭結構未變。台積電短線面臨2500元壓力，但中長線仍看好。市場進入震盪整理，急跌後反彈不宜追買。
- 三大法人動向： 外資期貨空單高達6萬多口（漢威），若降至5萬口以下對大盤壓力將解除。投信在作帳，同時外資在金融股、AI伺服器供應鏈（如臻鼎-KY、欣興）有大買。
今日主線題材
- AI產業鏈：涵蓋AI伺服器、AI PC、CPO/矽光子、記憶體（HBM, DDR5）、先進封裝、廠務設備、電源供應等，是分析師們一致看好的長期主軸，認為「AI的狂潮並未停歇」（阿文師）。
- 被動元件/電感：AI伺服器對MLCC、電感等需求大增，出現結構性缺貨和漲價潮，有分析師稱「那個記憶體就是再來一次」（嘉明），並認為被動元件是「電源革命裡面最大的一項，真正最核心的地方」（蕙慈）。
- 記憶體：DRAM、NAND Flash市場短缺，合約價持續上漲，相關顆粒廠與模組廠營收動能強勁，有分析師稱「現在看起來最沒問題的在記憶體」（博傑）。
- 重電/電力基礎建設：受惠AI電力需求、「台電強韌電網計畫」與外銷訂單，被看好長期走勢，認為「天氣越來越熱，重電股一定未來是走長的」（奎國）。
- 光學鏡頭/矽光子：大立光切入CPO矽光子技術，帶動光學鏡頭族群的比價效應，被稱為「CPO的主角換人了」（聖傑）。
- 低軌衛星：SpaceX IPO話題帶動相關供應鏈，但部分分析師提醒高本益比和短線風險。
分析師今日觀點
朱老師｜策略佈局
整體立場：長期看好AI及新能源產業趨勢，短期對SpaceX相關概念股建議審慎評估，間接投資優於直接投機。強調稀土與鈾礦等關鍵資源的重要性。
SpaceX SpaceX（觀望，短線）
- 看什麼：基本面尚未完整揭露且目前虧損、資本支出高；可短線搶短，但長線建議等正式財報或閉鎖期賣壓造成拉回後再評估。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「如果你從基本面來看，真的大概不會有人有興趣，所以不能看基本面，財報掀開來眼睛要閉著。」「全世界都想買的公司，短線可進行投機搶短（短進短出），與基本面無關；長線則建議等第一季正式財報公布，若有大跌再行布局長線投資。」
- 等什麼/風險：短線投機，長線等財報與賣壓。
Destiny Tech100 (DXYZ)（看多，波段）
- 看什麼：ETF透過特殊SPV連結SpaceX股票，且SpaceX占淨值約23%，是目前較純的SpaceX相關ETF之一。（管線摘要）
野村稀土關鍵資源 (009821)（看多，長線）
- 看什麼：明日掛牌，掛牌價15元。追蹤全球稀土與關鍵資源指數，結合稀土、鈾礦及黃金，限制單一成分股權重5%，兼顧報酬與波動風險。（管線摘要）
- 判斷邏輯：AI對電力需求大增，鈾礦重要。稀土在全球供應鏈重組中具戰略價值。
慶龍｜價值投資
整體立場：強調價值投資，尋找營運成長、高營運現金流、低資本支出和高現金股利的「完美企業」。認為利空大跌是勇敢買進的機會。
廣達 (2382)（看多，長線）
- 看什麼：符合巴菲特完美企業典範，不需要投入太多資本支出即可維持強勁成長，盈餘分配率高達80%以上，回饋股東穩定；同時為法人認養股，利空大跌時應勇敢買進。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「廣達賺10元有8元是回饋給股東，然後資本支出不用太多，一點點就可以維持每年持續越賺越多的能力。」
- 等什麼/風險：利空大跌時買進。
緯創 (3231)（看多，長線）
- 看什麼：定位為價值型投資標的，雖然資本支出占股本比例較高且盈餘分配率低於廣達，但高資本支出帶來更高的營收成長動能（前5月營收年增106.21%），利空大跌時應勇敢買進。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「如果一家公司賺100元，但是卻投入200元去做資本支出，其實從財報的角度來講，這個不叫賺錢。」
鴻海 (2317)（看多，長線）
- 看什麼：根據財報公開資訊推估2026年EPS 17.51元，預估配發股利9.23元。若考量下半年營運升溫，有望達董事長劉揚偉預告的每季/每年賺進兩個股本（20元EPS）水準。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「依照目前的財報數字中，最能夠貼近鴻海2026年EPS，最有機會落到17.51元。」「20塊乘上20倍就是400塊，是鴻海合理的目標；但合理的目標不代表便宜價在400塊。」
- 等什麼/風險：240元以下為便宜價，利空大跌時勇敢買進。
奎國｜技術面與籌碼面兼顧
整體立場：大盤多頭結構不變，急跌反彈不宜追買，拉回分批作多。強調台積電為大盤支柱，並關注具高EPS、高殖利率或具成長動能的個股。
台積電 (2330)（看多，波段）
- 看什麼：長多走勢完全沒有結束，拉回仍然要布局低接，但面臨挑戰前高會有震盪，波段壓力看2500元。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「台積電不跌，你根本不可能跌。」「長多走勢是真的完全沒有結束，短線逢壓調節，但是拉回仍然要布局低接。」
- 等什麼/風險：拉回低接，短線避開2440-2500元壓力區。
至上 (8112)（觀望，波段）
- 看什麼：先前預估會到100元，已到104元並達等距滿足點102元；目前102元附近偏向賣方，若未來趨勢拉回才重新作多。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「大戶持續增持千張以上，7/6將除息配發3.8元。今年預估EPS達15.64元，具備高股息價值。技術面突破後回測90.5元，站穩後有機會挑戰前高與目標價。」
- 等什麼/風險：短線偏賣方，等拉回再做多。若明日站上90.5元不會回頭。
聯電 (2303)（看多，短線）
- 看什麼：外資大買，操作上建議在既有區間內碰壓力偏賣、回支撐可接，若突破後回測不破可加碼。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「股價在區間內運行，高點155.5元，低點約120-123元。型態未改變前不設預設立場，採區間來回低進高出操作。」
- 等什麼/風險：區間操作，突破後回測不破可加碼。
南亞科 (2408)（看多，波段）
- 看什麼：第一季獲利快9元，今年預估賺30至35元，缺貨可能持續至2026/2027年；屬階梯式上漲，拉回均線量縮不跌時可低接。（管線摘要）
- 等什麼/風險：拉回均線量縮不跌時買進。
華邦電 (2344)（看多，波段）
- 看什麼：第一季獲利佳，與南亞科同屬階梯式上漲，外資持股比重仍增高；建議等拉回到慣性均線且量縮不跌時買進。（管線摘要）
- 等什麼/風險：拉回到慣性均線且量縮不跌時買進。
力積電 (6770)（看空，波段）
- 看什麼：走勢不如南亞科與華邦電，第一季財報漂亮主要來自賣廠業外收益；若未來能站上高低點二分之一以上才可操作。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「賣苗栗廠房給美光，賣土地廠房對公司基本面無助益，第一季3塊多為業外收益，本業不佳，這波表現偏弱。」
旺宏 (2337)（觀望，短線）
- 看什麼：即將出關後屬於大好大壞格局，高檔盤旋越久，突破向上可續強，跌破向下則修正會很大；建議只在區間內操作，脫離現狀即停止。（管線摘要）
興富發 (2542)（看多，長線）
- 看什麼：政策有利且屬長線股，前波轉折低點後已創高；不建議追高，若再出現轉折向上可低接，配息題材支撐下看60元不難。（管線摘要）
華城 (1519)（看多，波段）
- 看什麼：受惠於台電強韌電網、外銷基礎建設、半導體擴廠與AI資料中心等四個引擎啟動，訂單已接到2029年。目前技術面處於長期移動平均線附近的三角形收斂支撐買點，且籌碼最為乾淨。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「天氣越來越熱，重電股一定未來是走長的。」
士電 (1503)（看多，波段）
- 看什麼：今年第一季EPS 2.79元，獲利呈倍數成長（預估全年挑戰12元）。回測至220元左右已回到整理平台支撐，為第二個轉折再起的買點。另有輝達在北士科蓋大樓，士電周邊土地資產受惠的長線題材。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「天氣越來越熱，重電股一定未來是走長的。」
長榮航 (2618)（看多，短線）
- 看什麼：航空股的季節性趨勢明確：4月為最淡季應布局買進，7月暑假旺季營收衝高時賣出獲利結案。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「端午連假之前，請各位做一件事，就是選好股去買，然後抱股過節。」（雖然講過節，但判斷邏輯是季節性）
志誠｜AI應用與題材
整體立場：看好AI與CPO/矽光子等新應用，認為融資大減的中低價股值得留意。在老AI股中偏好有品牌的公司。
聯鈞 (3450)（看多，波段）
- 看什麼：長期承接國際光通訊龍頭廠EML封裝外包訂單，具微米級精準對位封裝能力，去年擴產COS產能近5倍，預估下半年產能倍數成長。（管線摘要）
華星光 (4979)（看多，波段）
- 看什麼：具雷射晶粒自製能力，幫聯亞做後段並透過Lumentum進入Google TPU供應鏈；2025年CW Laser出貨量年增約4倍，高階產品占比提升有助獲利結構。（管線摘要）
聯亞 (3081)（觀望，波段）
- 看什麼：傳統CPO指標股但近期開高走低，需等上游台積電200G產品於下半年正式量產釋放後，下游才能跟著動起來。（管線摘要）
華碩 (2357)（看多，波段）
- 看什麼：預估今年EPS約在60元附近，本益比非常低，下檔具備強烈支撐。考量下半年輝達將推出AI PC/AI筆電，華碩作為品牌大廠應為首選。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「我如果選擇老AI的話，會傾向以有品牌的公司作為首選。」
技嘉 (2376)（看多，波段）
- 看什麼：第一季EPS高達7塊多，全年預估可挑戰28至30元。擁有伺服器與品牌的雙重優勢，為老AI股中的首選之一。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「我如果選擇老AI的話，會傾向以有品牌的公司作為首選。」
群創 (3481)（看多，短線）
- 看什麼：融資大減使籌碼沉澱，近期面臨分盤交易即將解禁。日K打出一隻腳表示走勢夠強，有機會先衝過前高（穿頭）後再行整理。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「融資大減的一些股票，很巧的幾乎都是中低價股排行在前面。」
俊敏｜技術面與籌碼解析
整體立場：看好AI持續發酵帶動大盤挑戰歷史新高，但對於漲多籌碼亂的個股建議減碼或觀望，優先考慮相對強勢的龍頭股。
昇達科 (3491)（看空，短線）
- 看什麼：SpaceX概念股前波漲多、本益比偏高，股價跌破上升曲線與季線，走勢偏弱；套牢者建議逢高減碼，成本區附近先退出，等轉強或止跌再買。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「這種情況之下，你要等他轉強或止跌再來買；如果套住的話，逢高要減碼。」
啟碁 (6285)（看多，短線）
- 看什麼：低軌衛星供應鏈中相對昇達科較強，若要先買可能先考慮啟碁，但仍可能受昇達科走弱拖累。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「可能會先考慮啟碁，他相對比較強。」
同欣電 (6271)（觀望，短線）
- 看什麼：RF收發模組與光通訊題材，加上國巨家族帶動，型態仍強，但前波有壓力，建議區間操作。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「同欣電我覺得這一段時間就會以區間操作。」
嘉明｜產業趨勢與法人籌碼
整體立場：看好被動元件產業的「再來一次」行情，強調法人籌碼的跟隨性，認為外資與投信同買的標的值得關注。
國巨* (2327)（看多，短線）
- 看什麼：被動元件與MLCC報價題材帶動，股價沿10日線墊高，外資反手買超、投信持續買超，法人回流；操作上關注5日均線。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「只要AI持續好，不管外面的世界怎麼樣，理論上台股都會正向發展。」「外資跟投信如果都站在買方，其實你也不應該站在他的對立面；國巨*關心5日均線。」
華新科 (2492)（看多，波段）
- 看什麼：被動元件大廠，外資累計買超、投信墊高、大戶持股向上，籌碼漂亮，整理後有機會跟隨國巨*方向墊高。（管線摘要）
禾伸堂 (3026)（看多，短線）
- 看什麼：高階NPO MLCC切入AI電源相關應用，投信持續買、千張大戶持股往上；若外資回來且股價靠近短期均線，仍有往上機會。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「禾伸堂還有機會，要等到外資回頭、股價回來。」
日電貿 (3090)（觀望，短線）
- 看什麼：代理三星高階被動元件，受缺貨與漲價題材帶動，但已三根漲停且外資調節，壓力較大，建議先看一下，不必追高。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「日電貿我會覺得你先看一下。」
毓棠｜主動型ETF策略
整體立場：看好多頭市場，建議投資人將資金從保守型轉向主動型ETF，以追求超額報酬，並在盤整時透過Covered Call策略增加收益。
主動聯博動能50 (00404A)（看多，波段）
- 看什麼：多頭市場以主動型ETF為主，可增加比重；電子比重高並聚焦台灣半導體與成長動能股，且Covered call策略可在震盪時增加權利金收入。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「多頭市場一定是主動型為主，因為主動型追求絕對報酬。」「市場盤整的時候，00404A還是有權利金的收入；市場下跌，我的賠的錢會比較少。」
- 等什麼/風險：建議積極配置，將保守型資金轉入。
博傑｜基本面與趨勢導向
整體立場：強調「跌時重質」，關注具備獲利動能與台積電先進製程相關的優質股。對AI泡沫與CPO虛夢概念股持保守態度，認為市場資金將轉向實質獲利。
鴻海 (2317)（看多，短線）
- 看什麼：5月及累計前5月營收創歷年同期最高，且有AI伺服器新動能。劉揚偉以年賺2個股本為目標，以過去15倍本益比計算，300元為合理表現。目前借券賣出未增，若外資持續買超，短線有機會再摸300元。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「這一波的 300 元不是超漲，是正常的表現；如果外資開始回來買，借券賣出沒有增加，還有一次再摸 300 元的機會。」
南亞科 (2408)（看多，波段）
- 看什麼：第三季報價看漲，無法百分百滿足客戶需求，明年前景看好。股價已站上5日線與所有均線，姿態高，前高有望。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「現在看起來最沒問題的在記憶體；他也不會一飛沖天，但是有機會震盪慢慢再走高。」
華通 (2313)（看多，短線）
- 看什麼：若SpaceX掛牌價格與表現不錯，華通下週一仍可能挑戰黑K位置；建議可先建立小部位，待量縮震盪再進場，且認為前高一定會過。若SpaceX表現不好則暫不買。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「如果 SpaceX 開得還不錯、收得也還不錯，禮拜一可以先建立一點基本部位；如果開得不好，你不用買了，就再等。」
昇達科 (3491)（觀望，短線）
- 看什麼：股價回到季線，且目前處於處置期間。建議等股價站穩爆量日的高點後再進場，以免因SpaceX表現不如預期而再度下跌。（管線摘要）
聯亞 (3081)（看空，波段）
- 看什麼：CPO技術量產良率不足，明年出貨量恐低於預期。股價跳空跌破季線，技術面波段轉空，反彈應先賣出。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「市場就會選擇遠離這個虛的；他們的夢大家都很清楚，都是明年、後年會大量開出來。」
華景電 (6788)（看多，波段）
- 看什麼：台積電先進製程 AMC 微環境污染防治設備龍頭，5 月營收創歷史新高，今年營收挑戰年增 50%，明年有 40% 成長。設備毛利率逼近 60% 比台積電高。預估今年 EPS 25 元，本益比僅 16.8 倍為同族群最低，且股價已盤整兩個月，均線糾結並開始出量。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「跌時重質，或者是震盪的時候，要有本質的就是跟台積電先進製程相關的。」「我說他是嚴重被低估的台積電先進製程關鍵設備。」
大立光 (3008)（看多，波段）
- 看什麼：傳台積電尋求大立光協助CPO技術，成為CPO新故事主角。股價創高，且相較於夢想股具有實質獲利本質，本益比不高。（管線摘要）
- 判斷邏輯：相較於「虛」的CPO概念股，大立光有實質獲利與技術本質。
明翰｜AI主線與績優股低接
整體立場：AI仍是主線，但震盪劇烈，建議不必追高，趁拉回布局營收績優的相對弱勢股。
台燿 (6274)（看多，波段）
- 看什麼：AI主線營收績優股，股價相對大盤較弱、在月線下甚至接近季線，認為績優生要買弱、低接較有利基。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「AI還是主線，但是震盪還是很大。」「你在上漲的時候不用追，但是震盪拉回你可以布局。」
志聖 (2467)（看多，波段）
- 看什麼：AI 主線績優股，5 月營收創歷史新高，股價已拉回逼近季線。雖然短線走勢脫鉤，但長線無太大疑慮，適合拉回低接。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「這種績優生，你就是要買弱。」
漢威｜資金配置與通膨避險
整體立場：強調融資操作的風險管理，建議在美元指數偏強時採取保守策略，並可將資金配置於美元相關債券ETF作為避風港。看好通膨受惠的營建、資產與傳產股。
群益0-1年美債 (00859B)（看多，短線）
- 看什麼：美元指數偏強（100以上）時台股易修正，此債券型 ETF 波動與美元匯率高度相關（等同買美元），近期股價抗跌有資金動能，適合做為短期的資金避風港。台幣貶值時會上漲，若台幣升值至30元以下時，將來賺錢機率更高。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「如果熱錢是在美元指數100以上的時候，我們就要偏保守。」
豐泰 (9910)（看多，短線）
- 看什麼：世足賽題材股，近期有投信在買。操作上建議等股價回測 10 日線或月線至季線之間時，且在已有獲利（做為安全氣囊）的前提下，再考慮以融資/槓桿方式加碼。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「要開槓桿、要用融資，一定是獲利，把之前賺的錢來當作安全氣囊。」
興富發 (2542)（看多，波段）
- 看什麼：營建股已經歷利空，屬於「死豬不怕滾水燙」最不怕通膨的資產/傳產類股。若股價成氣候且本身已有獲利，可以考慮用一點融資來嘗試操作。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「營建、資產、傳產、金融，通膨對他是比較有幫助。」
昱衡｜電力與AI基礎設施
整體立場：強調AI發展的盡頭是電力，看好掌握電力定價權或提供燃料電池的供應商。對高槓桿擴張或估值透支的公司持保守態度。
CoreWeave CoreWeave（看空，長線）
- 看什麼：雖為美國最大雲端算力大廠，但採16倍高槓桿擴張，並發行15%高收益垃圾債，資產負債表極度脆弱，在美聯儲升息背景下潛在風險非常高。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「這邊是高槓杆明顯的那邊風險比較高，但是他的估值也比較透支。」
Bloom Energy Bloom Energy（看多，波段）
- 看什麼：Neocloud 礦商轉型所需燃料電池供應商，獲得少年股神加倉投資，且與礦商 NBIS 簽署了高達 26 億美元的燃料電池自行發電長約。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「AI的盡頭其實就是電力；電是唯一不能用錢快速解決的限制。」
建承｜技術面搶短與低本益比選股
整體立場：建議短線操作依循5日均線，跌破應出場。對漲多籌碼亂的族群避開，轉而關注低本益比且技術面轉強的個股。
國巨* (2327)（看空，短線）
- 看什麼：被動元件短線漲幅過大，外資賣超，被建議逢高減碼、不要追高；若跌破5日均線則該走就走。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「你所有持有的，5日均線觀察一下，破了不要留情，該走就走。」「我會建議大家不要再追了；能減碼就先減碼，因為真的每一個都飆太多了。」
聯電 (2303)（看多，短線）
- 看什麼：外資買超，若突破下降軌道並持續收上去，有機會挑戰前高；但定位為搶短。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「如果說我們把這個軌道給突破，站上去了，他可能就往上挑戰前高；但是就是搶個短而已。」
群創 (3481)（看多，短線）
- 看什麼：除息後開低走高並收最高，短線有止跌企圖；月線站穩才有機會續彈。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「我只能說代表短線上我有企圖心要止跌，但是還不到反攻的一個趨勢。」
聯亞 (3081)（看空，波段）
- 看什麼：矽光子族群漲多、本益比高、籌碼亂，反彈仍建議減碼，未持有則避開。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「產業沒有問題，但是主要是漲多了，本益比高，籌碼亂；你真的不要去摸底。」
宜鼎 (5289)（看多，波段）
- 看什麼：記憶體被明確列為買進族群，宜鼎為模組指標，股價相對強勢且曾創新高。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「記憶體缺貨漲價，本益比極低；如果這個盤要上去，他們應該要動。」
南亞科 (2408)（看多，波段）
- 看什麼：記憶體缺貨漲價、本益比低，南亞科被列為顆粒指標；節目認為築底後前高有機會回去。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「記憶體缺貨漲價，本益比極低；如果這個盤要上去，他們應該要動。」
遠雄 (5522)（看多，短線）
- 看什麼：5月營收高成長（年增破100%、月增30%以上），第一季獲利佳，底型已現，且6月季底有營建入帳題材，頸線不破有機會反彈。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「5月營收高成長股票，你也可以選，本益比落在25倍以下。」
潤泰全 (2915)（看多，波段）
- 看什麼：低本益比指標股（約6倍），第一季賺錢，股價在相對低點，且技術面MACD在零軸以上，呈現多方格局。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「5月營收高成長股票，你也可以選，本益比落在25倍以下。」
阿文師｜產業轉折與新題材
整體立場：認為6月仍會整理，但整理後方向仍向上，看好AI晶片、CPO光學封測、MCU與成熟製程晶圓代工等產業轉折中的機會。
聯發科 (2454)（看多，長線）
- 看什麼：Google TPU/AI晶片需求大增，多數訂單被認為由聯發科承接，後續獲利成長空間大。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「谷歌從240萬顆、430萬顆，明年1000萬顆，後年3500萬顆；這個成長幅度已經非常高。」
創意 (3443)（看多，長線）
- 看什麼：Google CPU訂單大多由創意承接，若GPU量放大，配套CPU需求也大增。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「谷歌從240萬顆、430萬顆，明年1000萬顆，後年3500萬顆；這個成長幅度已經非常高。」
大立光 (3008)（看多，長線）
- 看什麼：CPO矽光子光學封裝技術突破，對準精度優於競爭者，未來市占率與獲利有上修空間。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「真正的CPO矽光子最大的困難不是設計，最大的困難是光學封測；一旦成功，大立光的獲利就暴增。」
頎邦 (6147)（看多，長線）
- 看什麼：金凸塊、矽光子封測、光通訊與TFLN材料機會提高單價與營收占比，未來機會較高。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「他如果用矽光子的話，他的單價提高50％到100％，所以他的市場就變大。」
台達電 (2308)（觀望，短線）
- 看什麼：800VDC導入可能延後，造成今年獲利小降、利多遞延，但明年獲利有望大增。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「800V一定會用；今年獲利小降，但是明年獲利大增。」
- 等什麼/風險：今年獲利受影響，明年才大幅成長。
宜鼎 (5289)（看多，短線）
- 看什麼：5月營收月增13.4%、年增640.8%，記憶體合約價第三季（季增17%）與第四季（季增12%）持續看漲，拉回是好的買點。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「只是因為現在市場DRAM短缺，我先這樣做；並非市場出現需求萎縮。」
新唐 (4919)（看多，短線）
- 看什麼：MCU（微處理器）受惠於AI伺服器電力系統監控需求，且中國MCU價格調漲15%至50%，短線表現強勁。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「除了記憶體以外，成熟製程的MCU的部分，另外就像聯電這一種。」
聯電 (2303)（看多，短線）
- 看什麼：台積電轉移28奈米產能並將關閉10萬片產線，聯電具備Gate Last技術優勢，陸續迎來客戶轉單，基本面有撐且股價領先回穩，拉回找買點。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「除了記憶體以外，成熟製程的MCU的部分，另外就像聯電這一種。」
蜀芳｜趨勢與法人動向
整體立場：台股多頭格局不變，台積電長線看好，但短線不宜追高。看好AI相關的ABF、記憶體、金融與營建股，強調本益比與營收成長的重要性。對漲多爆量股提醒風險。
台積電 (2330)（看多，長線）
- 看什麼：5月營收史上最強，未來獲利調升為125元，目標價2500元，回檔至2000-2200元以下是極佳買點。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「台積電如果外資的賣壓一解除，所有的ETF大買的話，台積電就有機會去跟上。」「如果他有跌到2000元到2200元，投資朋友你應該很開心，因為將來目標價就是2500元。」
- 等什麼/風險：回檔至2000-2200元以下買進，短線避免追高。
國巨* (2327)（觀望，短線）
- 看什麼：被動元件漲多後多殺多，國巨*創高過程量能背離，不宜追高；持股者以月線作為出場參考。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「爆量者設今日低點，沒有爆量者波段設月均線，漲多的小型被動元件設10日線。」
定穎投控 (3715)（看多，波段）
- 看什麼：5月營收創歷史高，接獲Google ASIC與輝達Vera Rubin訂單屬實。虧轉盈，明年預估EPS 15.2元，本益比約10倍，值得留意。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「我用長線能不能保護短線，以2026年的獲利預估值來看，還在10倍本益比上下。」
長華* (8070)（看多，長線）
- 看什麼：投信換股大賣但外資對作大買。專門代理日本半導體設備、高階封裝與HBM設備需求大。明年估賺6元，本益比不到10倍，且配股配息高。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「我用長線能不能保護短線，以2026年的獲利預估值來看，還在10倍本益比上下。」
台表科 (6278)（看多，波段）
- 看什麼：受ETF換股影響但外資承接，打入光通訊與高毛利應用，第二季獲利成長幅度優於營收，今明年本益比偏低。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「我用長線能不能保護短線，以2026年的獲利預估值來看，還在10倍本益比上下。」
凱基金 (2883)（看多，波段）
- 看什麼：證券業務穩居台灣第二，股票投資處分利益雖不能認列，但即使不計股票利益，今明年獲利相對股價仍低估。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「我用長線能不能保護短線，以2026年的獲利預估值來看，還在10倍本益比上下。」
達麗 (6177)（看多，長線）
- 看什麼：今明兩年大量營建案入帳，今年估賺8元多、明年9元多，配息3元，殖利率高，優於高股息ETF。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「營建股漲停個股，但長期應挑選有營建案入帳的個股。」
臻鼎-KY (4958)（看多，波段）
- 看什麼：納入0050新成分股，獲主動式ETF大買；納入台積電3D先進封裝平台ABF供應商名單，法人紛紛上修目標價；在輝達Rubin的PCB運算托盤（5層HDI或22-26層多層板）大有斬獲。預估明年EPS達27元正負2元。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「台積電剛好公布一個新的供應鏈的名單，居然有他；新的ABF供應商本來就有欣興，他加了一個臻鼎-KY。」
南亞科 (2408)（看多，波段）
- 看什麼：伺服器需求由訓練型轉向推論與語言，不用HBM而改用DDR5/LPDDR5/SRAM。南亞科已送台積電做認證，股價創新高，有機會擺脫景氣循環股，且目前本益比仍低。今年EPS預估55元正負5元，明年法人看70至90元。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「伺服器由訓練型變成推論跟語言，他不要用到HBM；AI PC也用到的是DDR5。」
世芯-KY (3661)（看多，波段）
- 看什麼：確定接到亞馬遜第三代晶片訂單。預估今年EPS為133元，明年達170元。5月營收雖低迷，但6月營收預期將大幅跳升。（管線摘要）
紫東｜AI產業與工業電腦
整體立場：看好AI趨勢下的IC測試、先進封裝上游、工業電腦與轉型高毛利應用的小型股。建議投資人挑選溫和上漲的個股。
欣銓 (3264)（看多，波段）
- 看什麼：5月營收創高，下半年龍潭廠先進晶圓測試專案（ASIC）開始貢獻，車用及RFIC本業防守強，為台廠最有機會切入下世代ASIC檢測股。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「除了龍頭股京元電子之外，我認為二哥欣銓也值得大家做一個留意。」
志聖 (2467)（看多，波段）
- 看什麼：5月營收年增74%，先進封裝熱壓合技術上游（G2C+聯盟），走勢比同業溫和，季線有撐，適合穩健上漲操作。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「以現在的行情來看，我寧願投資朋友去挑選一些比較溫和上漲的。」
艾訊 (3088)（看多，波段）
- 看什麼：研華集團旗下，受惠資料中心配電管理、液冷控制與惡劣環境工業電腦應用，基期與本益比位階相對低。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「以後未來基本上就有即時的監控耗電，馬上可以避免單路過熱。」
信音 (6126)（看多，波段）
- 看什麼：營收創新高，受惠併購東莞國聯電子，並由筆電、車用電子轉向新能源與高毛利應用；相較佳必琪、信邦等大型股，價格較親民且後續仍有上漲空間。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「有一些小型股現在轉型為高毛利應用的部分，也值得大家做一個留意。」
奇琛｜蘋果供應鏈與CPO新趨勢
整體立場：看好蘋果新品效應帶動供應鏈，尤其在AI PC換機潮與摺疊機軸承等新應用。同時肯定大立光切入CPO矽光子技術帶來的轉機。
鴻海 (2317)（看多，波段）
- 看什麼：蘋果全球最大的代工夥伴，每年的第三季或是第四季會迎來營收高峰，股價有機會提前反應。目前股價站上關鍵均線後往上推升，回測到月均線位置。6月外資與投信已回頭買進，後續營收看好。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「手機市場不好的時候，他反而可以趁這個時候去搶他的市占。」
新日興 (3376)（看多，波段）
- 看什麼：受惠於AI PC換機潮與未來蘋果摺疊手機的軸承供應。一般筆電軸承報價1
3美元，摺疊機軸承估達6080美元，獲利可望翻倍跳升。目前處於攻擊態勢，但後續仍需量能持續增加。（管線摘要） - 判斷邏輯：「蘋果的摺疊機估起來是60美元到80美元，所以這等於是他的獲利基本上是翻倍去做一個跳升。」
大立光 (3008)（看多，波段）
- 看什麼：股東會提及美系客戶（指蘋果）手機銷量亮麗，大立光已下調其原先的年減幅度，且今年有可變光圈鏡頭的大亮點。（管線摘要）
先進光 (3362)（看多，波段）
- 看什麼：大立光轉投資，兩者共同在COMPUTEX參展。V-Groove已送交客戶驗證，為CPO概念股。股價相對便宜且型態強，可跟隨大立光連動操作。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「你當然是看大立光動，我覺得先進光他就會動。」
聯一光 (3441)（看多，波段）
- 看什麼：國內首家且唯一的純台資光學玻璃毛胚廠，具備特規客製化玻璃鏡片加工優勢。外資連續買超四天，股價橫盤醞釀突破前高，拉回可留意。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「如果你要進貨你可能不買國外的話，你可能就要買他的產品。」
蕙慈｜AI趨勢與漲價概念
整體立場：看好AI帶來的電源革命與零組件漲價趨勢，特別關注高規格、高功率被動元件及記憶體族群。對純度高的低軌衛星與光通訊股也抱持樂觀。
群創 (3481)（看多，短線）
- 看什麼：反彈節奏中群創會比友達先動。短線測試缺口附近已進入支撐區，有機會帶動族群向上。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「你要埋伏兵的話我覺得也可以，但是節奏來講應該是群創會先動。」
仁寶 (2324)（看空，短線）
- 看什麼：電子五哥近期因本益比低而落後補漲，但最大主軸仍在動能與成長型股票。資金已回流動能型，仁寶將稍微休息，建議有賺可獲利了結、先放口袋。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「今年最大的主軸本來就不在這些，他是在動能比較強的、成長性比較強的。」
國巨* (2327)（看多，波段）
- 看什麼：AI伺服器對高階MLCC需求極強並蔓延至整體被動元件，且目前無大型新產能開出，經銷商搶貨。聚合物鉭電為最強漲價主力，外資重申買進並看好本益比上修。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「電源革命裡面最大的一項，真正最核心的地方就是被動元件。」「有漲價的股票在急漲的時候，大家不要覺得本益比貴。」
臺慶科 (3357)（看多，波段）
- 看什麼：純電感大廠，專注高頻、高壓、高散熱規格。TLVR新一代電感單價跳漲5到10倍，伺服器用量翻倍。近期帶量上漲，籌碼中線安定，高點將過。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「他就是基本上有話語權了，我說漲多少就漲多少。」
蜜望實 (8043)（看多，波段）
- 看什麼：太陽誘電代理商，關係深厚並握有現貨。在大盤恐慌時表現極為強勢（昨日跌停攻漲停，今日一字鎖），拉回冷靜後具操作價值。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「大家都拿不到貨，就我拿得到貨，所以我當然就是受惠。」
大立光 (3008)（看多，長線）
- 看什麼：切入CPO矽光子兩大解決方案（PMLA、FAU精度達0.3微米以下符合客戶特規），首條試產線9月完工。2028年EPS可達239元，本益比僅16倍，具備大轉機與估值修正空間。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「我建議大家是以一個比較偏長期的，因為大立光他說他要切CPO應該是真的。」
穩懋 (3105)（看多，波段）
- 看什麼：低軌衛星純度高，將受惠於SpaceX IPO。技術面上回測後今日大漲站回，有機會挑戰並越過前高。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「以純度高的股票來說，震盪之後的話還是要走多頭；穩懋是純度高的。」
華邦電 (2344)（看多，波段）
- 看什麼：NOR Flash市佔率高，矽電容與三星合作中線動能強，且納入0056有被動買盤。技術面上呈創高拉回的多頭股票，低檔拉回出量且未跌破均線，中線籌碼穩定。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「我認為過的機率高，因為他其實就是一個在創高的股票，而且基本上就是一個多方股票。」
廣穎 (4973)（看多，波段）
- 看什麼：去年賺2.11元，今年第一季即賺7.46元，4月單月EPS高達2.66元，基本面表現極佳。昨日跌停至154.5元是好的切入點，長線看多。（管線摘要）
群聯 (8299)（看多，波段）
- 看什麼：董事長宣告不賣股，最接近代理型AI且與聯發科、輝達深度合作。技術面在區間低點假跌破後迅速站回頸線，有機會洗盤後真穿頭過前高2880元。（管線摘要）
志源｜美股與主動型ETF
整體立場：看好AI趨勢未變，認為美股的修正為健康修正與逢低買進良機。強調在市場震盪時，仍可積極配置主動型ETF，但需搭配寬鬆政策。
主動統一全球創新 (00988A)（看多，長線）
- 看什麼：成分股涵蓋AI、記憶體、被動元件、PCB、光通訊等主流趨勢，講者認為AI趨勢未變，震盪或折溢價收斂時可進場或加碼。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「只要這個趨勢沒有改變的話，我個人認為還是可以進場的，但是你要利用震盪的時候。」
明哲｜反市場操作與避險工具
整體立場：分析師哈奈特提出反市場操作思維，建議在市場波動時留意黃金、比特幣相關ETF及非投資等級債券。航運股受油價下跌與旺季題材支撐。
期元大S＆P黃金 (00635U)（看多，長線）
- 看什麼：目前黃金還在相對低檔，若看好長期走勢，應以原型ETF為主，避免槓桿型淨值減損與轉倉成本。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「如果說你不確定他短時間之內會不會噴的話，那你是看好長期的一個走勢的話，你應該要是以原型為主。」
長榮航 (2618)（看多，波段）
- 看什麼：獲利穩定且法人買超多，技術面強勢。油價下跌有利於成本下降，且暑假旺季將至。操作上不用急著追價，可等壓回5日均線時找切入機會。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「他整個的一個論調，似乎就集中在一件事情，因為油價下跌而受惠的族群。」
長榮 (2603)（看多，波段）
- 看什麼：股價開始往上墊高，除息造成的低價是好機會，且往上攻擊不會遇到解套賣壓。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「除息造成的低價，到底對於股價的殺傷力大，還是其實機會比較高，其實我覺得是機會比較高。」
東陽 (1319)（看多，長線）
- 看什麼：股價突破各期均線（尤其是長期均線），突破100元後會在附近震盪，只要不跌破100元，此處已是長期低檔，後續有機會表態。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「只要100元沒有做跌破的話，我覺得這個地方已經是一個長期的低檔，後續其實也有機會去做表態。」
聖傑｜產業周期與金融股
整體立場：認為台股正在創造歷史，而非歷史重演，主動型ETF追求績效會追強殺低。看好被動元件產業大爆發，以及金融股在外資投信加碼下的新格局。
三集瑞-KY (6862)（看多，波段）
- 看什麼：被點名為被動元件小型股中比較值得留意標的，100%電感與磁性元件，轉型AI伺服器與高功率電感，AI伺服器營收比重達41.75%，取得AI功率電感客戶認證並下半年開始出貨，具低本益比與低位階特性。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「他就是電感，而且是百分之百的電感跟磁性的元件；今年開始AI伺服器的營收比重高達41.75％。」
華新科 (2492)（看多，波段）
- 看什麼：目前漲幅相較於2017-2018年歷史榮景仍低，分析師認為大概還有翻倍（double）的實力。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「被動元件產業大爆發，他有前世、今生、未來三部曲；大家對被動元件這麼愛，因為他有前世。」
金居 (8358)（看多，波段）
- 看什麼：HVLP銅箔供不應求，未來三年營收與毛利率具倍數成長想像，外資在分盤交易期間仍持續買進。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「金居是可以的，如果說研究報告提到年複合成長率大概122%。」「我覺得現在如果論指數叫轉危為安，那有三個關鍵；但是個股，我的認定叫汰弱留強。」
富邦金 (2881)（看多，波段）
- 看什麼：大股東看好明年股利更佳，前5月調整後 EPS 達 11.36 元；外資與投信 6 月起同步加碼，金融股正創造歷史而非重演。（管線摘要）
- 判斷邏輯：「台股正在創造歷史，而不是歷史重演。」
台勝科 (3532)（看多，短線）
- 看什麼：去年基期低，EPS年增顯著；公司派極力作多且下半年獲利優於上半年，5 月營收創今年新高，並積極佈局 HBM 高頻寬記憶體與導入高階技術。（管線摘要）
外資｜權值股評價
整體立場：長期看好台積電目標價，認為AI題材將驅動S&P500獲利成長，但也提醒國巨*等被動元件股的漲幅過大風險。
台積電 (2330)（看多，長線）
- 看什麼：大盤上漲的根本支柱，2026年是為台積電而戰。雖然在區間震盪，但長線仍看2500元，外資甚至看好到3500元，不會短線進出者抱到2500元是較好的選擇。（管線摘要）
觀點交叉地帶
| 個股 | 分析師 | 方向 | 核心理由 |
|---|---|---|---|
| 2330 台積電 | 奎國 | 看多 | 長多走勢未結束，拉回低接，波段壓力2500元。 |
| 2330 台積電 | 志誠 | 看多 | CPO/矽光子領先，200G產品最快2026年下半年量產；大盤突破歷史新高需看台積電能否站上2500元。 |
| 2330 台積電 | 外資 | 看多 | 大盤上漲根本支柱，2026年為台積電而戰，長線看2500元至3500元。 |
| 2330 台積電 | 蜀芳 | 看多 | 5月營收史上最強，獲利調升，目標價2500-2600元，回檔2000-2200元是極佳買點。 |
| 2317 鴻海 | 奎國 | 看多 | AI題材焦點股，利空大跌時適合勇敢買進。2026年EPS有望達17.51元，目標400元。 |
| 2317 鴻海 | 博傑老師 | 看多 | 5月營收創新高，AI伺服器新動能，劉揚偉目標年賺2股本，300元為合理表現。 |
| 2317 鴻海 | 奇琛 | 看多 | 蘋果代工夥伴，第三/四季營收高峰，股價提前反應；6月法人回頭買進。 |
| 2382 廣達 | 慶龍 | 看多 | 符合巴菲特完美企業典範，資本支出低、盈餘分配率高，法人認養股。 |
| 2382 廣達 | 奎國 | 看多 | 投信積極認養，籌碼鎖定，AI帶來最佳EPS與營收，前高438元非高點。 |
| 3231 緯創 | 慶龍 | 看多 | 價值型投資標的，高資本支出帶來高營收成長，利空大跌勇敢買進。 |
| 3231 緯創 | 奎國 | 看多 | 今年EPS預估15元，本益比10.5倍，下禮拜至下下禮拜時間扣抵到轉折點，有望向上。 |
| 3231 緯創 | 志誠 | 看多 | （無詳細理由，僅提及） |
| 8112 至上 | 奎國 | 觀望 | 已達等距測量滿足點102元，短線偏賣方，若未來趨勢拉回將重新做多。 |
| 8112 至上 | 建承 | 看多 | 5月營收優異且法人買超。若能突破前高99元則上漲空間大。 |
| 2303 聯電 | 奎國 | 看多 | 外資大買，操作上建議在既有區間內低進高出，突破回測不破可加碼。 |
| 2303 聯電 | 建承 | 看多 | 外資買超，若突破下降軌道有機會挑戰前高；定位為搶短。 |
| 2303 聯電 | 阿文師 | 看多 | 台積電轉移28奈米產能，聯電具Gate Last技術優勢迎來客戶轉單。 |
| 2408 南亞科 | 奎國 | 看多 | 第一季獲利佳，預估全年賺30-35元，缺貨持續至2026/2027年；階梯式上漲，拉回低接。 |
| 2408 南亞科 | 博傑老師 | 看多 | 第三季報價看漲，無法百分百滿足客戶需求，明年前景看好。 |
| 2408 南亞科 | 建承 | 看多 | 記憶體缺貨漲價、本益比低，南亞科為顆粒指標，前高有機會回去。 |
| 2408 南亞科 | 阿文師 | 看多 | 記憶體族群營收增長，DRAM降規被解讀為供應策略而非需求萎縮。 |
| 2408 南亞科 | 蜀芳 | 看多 | 伺服器需求轉向推論與語言，南亞科送台積電認證DDR5/LPDDR5，有望擺脫景氣循環。 |
| 2408 南亞科 | 蕙慈 | 看多 | 基本面走多，走勢與華邦電相似，拉回時有回測月線支撐。 |
| 2344 華邦電 | 奎國 | 看多 | 第一季獲利佳，與南亞科同屬階梯式上漲，外資持股比重仍增高；建議等拉回慣性均線買進。 |
| 2344 華邦電 | 博傑老師 | 看多 | 股價站上所有均線，姿態很高，為記憶體族群中相對強勢且沒問題的個股。 |
| 2344 華邦電 | 建承 | 看多 | 記憶體族群被看好，外資看好且似乎築底，今日大漲。 |
| 2344 華邦電 | 阿文師 | 看多 | 記憶體族群營收增長，DRAM降規被解讀為供應策略而非需求萎縮。 |
| 2344 華邦電 | 蜀芳 | 觀望 | 與南亞科同為AI PC記憶體代表股，但南亞科本益比較低。 |
| 2344 華邦電 | 蕙慈 | 看多 | NOR Flash市佔率高，矽電容與三星合作中線動能強，納入0056有被動買盤。 |
| 6770 力積電 | 奎國 | 觀望 | 走勢不如南亞科與華邦電，第一季財報漂亮主要來自賣廠業外收益。 |
| 6770 力積電 | 奎國 | 看空 | 賣苗栗廠房給美光，賣土地廠房對公司基本面無助益，本業不佳。 |
| 2337 旺宏 | 奎國 | 觀望 | 即將出關後屬於大好大壞格局，高檔盤旋越久，突破向上可續強，跌破向下修正大。 |
| 2337 旺宏 | 志誠 | 看多 | 5月份營收創歷史新高，伴隨融資在大減退場。若EPS超預期，將可能引發強烈市場追價。 |
| 2337 旺宏 | 阿文師 | 看多 | 記憶體族群仍為主軸，NAND Flash供給減少、需求增加，趁拉回找買點。 |
| 1519 華城 | 奎國 | 看多 | 四個引擎啟動，訂單接到2029年。技術面處於三角形收斂支撐買點，籌碼乾淨。 |
| 1503 士電 | 奎國 | 看多 | 第一季EPS 2.79元，獲利倍數成長。回測220元整理平台支撐，第二個轉折買點。 |
| 1514 亞力 | 奎國 | 看多 | 奎國將亞力列入重電三檔首選之一，但表示相較士電、中興電稍微遜色。 |
| 1514 亞力 | 奎國 | 觀望 | 重電概念股中，基本面與題材表現稍遜色。 |
| 2542 興富發 | 奎國 | 看多 | 政策有利且屬長線股，不建議追高，若再出現轉折向上可低接，看60元不難。 |
| 2542 興富發 | 漢威 | 看多 | 營建股已歷利空，最不怕通膨的資產/傳產類股。若股價成氣候且本身已有獲利，可考慮融資。 |
| 2542 興富發 | 蜀芳 | 觀望 | 營建股漲停個股，但長期應挑選有營建案入帳的個股。 |
| 4979 華星光 | 志誠 | 看多 | 具雷射晶粒自製能力，幫聯亞做後段並透過Lumentum進入Google TPU供應鏈。 |
| 4979 華星光 | 博傑老師 | 看空 | 技術面破線，與CPO同族群做出了頭部，資金暫時不會回來，反彈應先賣。 |
| 4979 華星光 | 建承 | 看空 | 作為矽光子指標股，節目提到跌停與族群本益比高、籌碼亂，彈起來仍要避開。 |
| 4979 華星光 | 蕙慈 | 看多 | 為邁威爾供應鏈，800G模組放量並與聯亞合作。日KD已回低檔，季線具支撐。 |
| 3081 聯亞 | 志誠 | 觀望 | 傳統CPO指標股但近期開高走低，需等上游台積電200G產品於下半年正式量產釋放後，下游才能跟著動起來。 |
| 3081 聯亞 | 博傑老師 | 看空 | CPO技術量產良率不足，明年出貨量恐低於預期。股價跳空跌破季線，技術面波段轉空。 |
| 3081 聯亞 | 建承 | 看空 | 矽光子族群漲多、本益比高、籌碼亂，反彈仍建議減碼，未持有則避開。 |
| 3081 聯亞 | 聖傑 | 看空 | CPO族群出現利多不漲、相對大盤弱、破季線與投信籌碼偏弱等警訊。 |
| 3081 聯亞 | 蕙慈 | 看多 | 與華星光合作，短線已回到低檔，日KD指標在低檔。 |
| 6442 光聖 | 志誠 | 觀望 | 傳統CPO指標股但近期開高走低，需等上游台積電200G產品於下半年正式量產釋放後，下游才能跟著動起來。 |
| 6442 光聖 | 建承/阿文師 | 觀望 | 5月營收高成長（年增破100%、月增30%以上），但最近籌碼比較亂，需要小心操作。 |
| 3008 大立光 | 志誠 | 看多 | 光學鏡頭族群，受惠CPO與矽光子等新題材，股價連拉兩天漲停。 |
| 3008 大立光 | 博傑老師 | 看多 | 傳台積電尋求大立光協助CPO技術，成為CPO新故事主角。股價創高，且具實質獲利本質。 |
| 3008 大立光 | 阿文師 | 看多 | CPO矽光子光學封裝技術突破，對準精度優於競爭者，未來市占率與獲利有上修空間。 |
| 3008 大立光 | 奇琛 | 看多 | 股東會提及美系客戶手機銷量亮麗，下調年減幅度，今年有可變光圈鏡頭大亮點。 |
| 3008 大立光 | 蕙慈 | 看多 | 切入CPO矽光子兩大解決方案，首條試產線9月完工。2028年EPS可達239元。 |
| 3008 大立光 | 蜀芳 | 觀望 | 站上5000元後拉上影線壓回，短線資金轉往低價鏡頭股，但仍為光學族群主要起漲指標。 |
| 3362 先進光 | 志誠 | 看多 | 光學鏡頭族群，受惠CPO與矽光子等新題材，股價連拉兩天漲停。 |
| 3362 先進光 | 博傑老師 | 看多 | 作為CPO新故事概念股之一，維繫CPO族群香火，市場資金買單創高。 |
| 3362 先進光 | 奇琛 | 看多 | 大立光轉投資，兩者共同參展。V-Groove已送交客戶驗證，股價相對便宜且型態強。 |
| 3362 先進光 | 蕙慈 | 看多 | 大立光轉投資，共同在COMPUTEX參展，V-Groove已送交客戶驗證，為CPO概念股。 |
| 3362 先進光 | 蜀芳 | 看多 | 被視為與大立光純度較高的光學股，但已爆量且漲幅較大，操作需更嚴格。 |
| SpaceX SpaceX | 朱老師 | 觀望 | 基本面尚未完整揭露且虧損、資本支出高；可短線搶短，長線等財報或閉鎖期賣壓。 |
| SpaceX SpaceX | 朱老師 | 看多 | 全世界都想買的公司，短線可進行投機搶短（短進短出），與基本面無關。 |
| 3481 群創 | 志誠 | 看多 | 融資大減使籌碼沉澱，近期面臨分盤交易即將解禁。日K打出一隻腳表示走勢夠強。 |
| 3481 群創 | 俊敏 | 觀望 | 有面板扇出型封裝題材，但前波大漲後反彈到壓力區，不適合追，拉回再觀察。 |
| 3481 群創 | 博傑老師 | 看多 | 受惠先進封裝與賣廠房使EPS超過2元等實質利多，股價跌到月線後站回。 |
| 3481 群創 | 建承 | 看多 | 除息後開低走高並收最高，短線有止跌企圖；月線站穩才有機會續彈。 |
| 3481 群創 | 蕙慈 | 看多 | 反彈節奏中群創會比友達先動。短線測試缺口附近已進入支撐區，有機會帶動族群向上。 |
| 3481 群創 | 蜀芳 | 觀望 | 即將解禁出關，是面板股後續強弱觀察指標；若出關不強，相關面板股需小心。 |
| 2327 國巨* | 嘉明 | 看多 | 被動元件與MLCC報價題材帶動，股價沿10日線墊高，外資反手買超、投信持續買超。 |
| 2327 國巨* | 建承 | 看空 | 被動元件短線漲幅過大，外資賣超，建議逢高減碼、不要追高；跌破5日均線則該走就走。 |
| 2327 國巨* | 蜀芳 | 觀望 | 被動元件漲多後多殺多，國巨*創高過程量能背離，不宜追高；持股者以月線作為出場參考。 |
| 2327 國巨* | 蕙慈 | 看多 | AI伺服器對高階MLCC需求極強，無大型新產能開出，經銷商搶貨。聚合物鉭電為最強漲價主力。 |
| 2327 國巨* | 外資 | 看多 | 外資指出被動元件出現結構性缺貨，並給出距收盤價仍有約80%空間的目標價。 |
| 2327 國巨* | 聖傑 | 觀望 | AI伺服器MLCC消耗量較傳統伺服器高10倍，供需缺口擴大且第一季開始漲價；分析師明確表示不追國巨，而是作為族群指標觀察。 |
| 2327 國巨 | 聖傑老師 | 看多 | AI伺服器對MLCC消耗量比傳統高10倍。外資調高目標價，第一季開始漲價，供需缺口擴大，未來三年吃緊。 |
| 2327 國巨 | 蜀芳 | 觀望 | 高價被動元件指標，股價目前停下來，需觀察其走勢以帶動集團股及其他低價被動元件股。 |
| 2492 華新科 | 嘉明 | 看多 | 被動元件大廠，外資累計買超、投信墊高、大戶持股向上，籌碼漂亮，整理後有機會跟隨國巨*方向墊高。 |
| 2492 華新科 | 建承 | 觀望 | 被動元件指標股之一，仍在分盤交易，操作上以國巨*與5日均線觀察族群氣勢。 |
| 2492 華新科 | 蜀芳 | 觀望 | 處置分盤使跌勢更深，屬被動元件震盪族群；未爆量者波段以月均線作為出場依據。 |
| 2492 華新科 | 蕙慈 | 看多 | 電容核心指標股之一，直接受惠於AI高規格高壓電容需求暴增與被動元件漲價潮。 |
| 2492 華新科 | 聖傑老師 | 看多 | 目前漲幅相較於2017-2018年歷史榮景仍低，分析師認為大概還有翻倍（double）的實力。 |
| 2059 川湖 | 明翰 | 看多 | 營收創高之 AI 主線績優股，目前股價強勢並在創高，長線無疑慮，但明翰建議低接時可先選擇相對弱勢者。 |
| 2059 川湖 | 建承 | 看多 | 列入5月營收年增逾100%、月增逾30%的AI線性滑軌人氣股，成績單佳。 |
| 2404 漢唐 | 博傑老師 | 看多 | 台積電廠房建設相關受惠股，在手訂單快2000億，能見度至少到2029-2030年。 |
| 2404 漢唐 | 建承 | 看多 | 電子股中本益比在25倍以下，且技術面MACD在零軸以上，屬於多方格局。 |
| 3357 臺慶科 | 嘉明 | 看多 | 電感產品受HVDC、AI與車用需求挹注，股價型態漂亮，若外資與投信籌碼持續墊高且靠近5日線，可做關注。 |
| 3357 臺慶科 | 蕙慈 | 看多 | 純電感大廠，TLVR新一代電感單價跳漲5到10倍，伺服器用量翻倍。 |
| 3357 臺慶科 | 紫東 | 看多 | 5月營收創高，下半年受惠AI伺服器電源架構升級與原料成本推升。 |
| 2308 台達電 | 阿文師 | 觀望 | 800VDC導入可能延後，造成今年獲利小降、利多遞延，但明年獲利有望大增。 |
| 2308 台達電 | 阿文師 | 看多 | 800V DC供電系統因技術良率與規格問題恐延遲導入，但第四季將開始出貨，明年獲利大增，長線看多。 |
| 2308 台達電 | 奎國 | 看多 | 官股護盤權值股。區間操作策略：靠近支撐2090元買進，接近壓力2585元逢高調節。 |
| 5289 宜鼎 | 建承 | 看多 | 記憶體被明確列為買進族群，宜鼎為模組指標，股價相對強勢且曾創新高。 |
| 5289 宜鼎 | 阿文師 | 看多 | 5月營收月增13.4%、年增640.8%，記憶體合約價持續看漲，拉回是好的買點。 |
| 8299 群聯 | 博傑老師 | 看多 | 跌破頸線後隨即站回，問題不大。需等南亞科與華邦電接近前高面臨壓力時，資金才回流。 |
| 8299 群聯 | 建承 | 看多 | 記憶體相關IC設計股，營收動能被列為記憶體成績單轉強的一部分。 |
| 8299 群聯 | 阿文師 | 看多 | 5月營收成長，NAND Flash市場短缺且合約價持續季增，未來財報向上推升。 |
| 8299 群聯 | 蕙慈 | 看多 | 董事長宣告不賣股，最接近代理型AI且與聯發科、輝達深度合作。技術面有機會洗盤後真穿頭。 |
| 3260 威剛 | 博傑老師 | 觀望 | 模組廠走勢與群聯類似但表現稍微弱一些，修正幅度較深。 |
| 3260 威剛 | 建承 | 看多 | 記憶體模組指標之一，記憶體族群被明確列為買進方向。 |
| 3260 威剛 | 阿文師 | 看多 | 記憶體族群營收年增，DRAM短缺與合約價上漲支撐族群。 |
| 2467 志聖 | 明翰 | 看多 | AI 主線績優股，5 月營收創歷史新高，股價已拉回逼近季線。 |
| 2467 志聖 | 紫東 | 看多 | 5月營收年增74%，先進封裝熱壓合技術上游（G2C+聯盟），走勢比同業溫和，季線有撐。 |
| 2317 鴻海 | 奎國 | 看多 | AI題材焦點股，在類股輪動與利空大跌時，是適合勇敢買進的長多標的之一。 |
| 2317 鴻海 | 博傑老師 | 看多 | 5月及累計前5月營收創歷年同期最高，且有AI伺服器新動能。 |
| 2317 鴻海 | 阿文師 | 看多 | 與聯電同屬高股息殖利率類型，漲多易有賣壓，但拉回後仍有基本面支撐。 |
| 2317 鴻海 | 奇琛 | 看多 | 蘋果全球最大的代工夥伴，每年的第三季或是第四季會迎來營收高峰。 |
| 2542 興富發 | 奎國 | 看多 | 政策有利且屬長線股，前波轉折低點後已創高；配息題材支撐下看60元不難。 |
| 2542 興富發 | 漢威 | 看多 | 營建股已經歷利空，屬於「死豬不怕滾水燙」最不怕通膨的資產/傳產類股。 |
| 2542 興富發 | 蜀芳 | 觀望 | 營建股漲停個股，但長期應挑選有營建案入帳的個股。 |
今日個股完整清單
| 代號 | 名稱 | 方向 | 誰說的 | 關鍵條件/理由 |
|---|---|---|---|---|
| SpaceX | SpaceX | 觀望 | 朱老師 | 基本面尚未完整揭露且目前虧損、資本支出高；可短線搶短，但長線建議等正式財報或閉鎖期賣壓造成拉回後再評估。 |
| 看多 | 朱老師 | 2015年已入股SpaceX且持有7%，因SpaceX上市後股權大幅增值，被視為間接受惠標的。 | ||
| EchoStar | EchoStar | 看多 | 朱老師 | 以頻譜交換取得SpaceX 2.6%股權，SpaceX上市後股權價值大幅增值，被列為可間接參與SpaceX題材的個股。 |
| DXYZ | Destiny Tech100 | 看多 | 朱老師 | ETF透過特殊SPV連結SpaceX股票，且SpaceX占淨值約23%，是目前較純的SpaceX相關ETF之一。 |
| QQQ | 納斯達克100ETF | 觀望 | 朱老師 | 目前尚未納入SpaceX，需等交易滿15個交易日後才可能納入納斯達克100。 |
| 2382 | 廣達 | 看多 | 慶龍 | 符合巴菲特完美企業典範，不需要投入太多資本支出即可維持強勁成長，盈餘分配率高達80%以上，回饋股東穩定；同時為法人認養股，利空大跌時應勇敢買進。 |
| 3231 | 緯創 | 看多 | 慶龍 | 定位為價值型投資標的，雖然資本支出占股本比例較高且盈餘分配率低於廣達，但高資本支出帶來更高的營收成長動能（前5月營收年增106.21%），利空大跌時應勇敢買進。 |
| 2330 | 台積電 | 看多 | 奎國 | 長多走勢完全沒有結束，拉回仍然要布局低接，但面臨挑戰前高會有震盪，波段壓力看2500元。 |
| 2317 | 鴻海 | 看多 | 奎國 | AI題材焦點股，在類股輪動與利空大跌時，是適合勇敢買進的長多標的之一。 |
| 1519 | 華城 | 看多 | 奎國 | 重電題材股，利空下跌大跌時，是適合勇敢買進並參與個股輪動的標的之一。 |
| 1503 | 士電 | 看多 | 奎國 | 重電題材股，利空下跌大跌時，是適合勇敢買進並參與個股輪動的標的之一。 |
| SpaceX | SpaceX | 看多 | 朱老師 | 全世界都想買的公司，短線可進行投機搶短（短進短出），與基本面無關；長線則建議等第一季正式財報公布，若有大跌再行布局長線投資。 |
| 8112 | 至上 | 觀望 | 奎國 | 先前預估會到100元，已到104元並達等距滿足點102元；目前102元附近偏向賣方，若未來趨勢拉回才重新作多。 |
| 2303 | 聯電 | 看多 | 奎國 | 外資大買，操作上建議在既有區間內碰壓力偏賣、回支撐可接，若突破後回測不破可加碼。 |
| 2890 | 永豐金 | 看多 | 奎國 | 外資大買24萬餘張，股價沿著均線呈上升軌道，拉回至均線即可做多，直至爆出異常歷史大量且出現實質黑K或墓碑線再行退場。 |
| 2609 | 陽明 | 看多 | 奎國 | 外資買超18萬張，只要守住低點不破，未來必定往上走，短線可在區間內低進高出，突破後回測不破可加碼。 |
| 2881 | 富邦金 | 看多 | 奎國 | 金控是多頭行情下賺最多錢的，股價呈上升軌道，拉回軌道下緣可買進。 |
| 2887 | 台新新光金 | 看多 | 奎國 | 外資買超金融股中被點名，認為只要趨勢不改變可來回操作，需搭配EPS支撐股價觀察。 |
| 2883 | 凱基金 | 看多 | 奎國 | 納入ETF成分股，投信買進、外資投信同買，獲利很高（國內券商獲利佳），趨勢形成上升，可持續操作。 |
| 2408 | 南亞科 | 看多 | 奎國 | 第一季獲利快9元，今年預估賺30至35元，缺貨可能持續至2026/2027年；屬階梯式上漲，拉回均線量縮不跌時可低接。 |
| 2344 | 華邦電 | 看多 | 奎國 | 第一季獲利佳，與南亞科同屬階梯式上漲，外資持股比重仍增高；建議等拉回到慣性均線且量縮不跌時買進。 |
| 6770 | 力積電 | 觀望 | 奎國 | 走勢不如南亞科與華邦電，第一季財報漂亮主要來自賣廠業外收益；若未來能站上高低點二分之一以上才可操作。 |
| 2337 | 旺宏 | 觀望 | 奎國 | 即將出關後屬於大好大壞格局，高檔盤旋越久，突破向上可續強，跌破向下則修正會很大；建議只在區間內操作，脫離現狀即停止。 |
| 2880 | 華南金 | 觀望 | 奎國 | 屬於落後補漲型的股票，股價若到壓力區，建議進行換股操作較佳。 |
| 2542 | 興富發 | 看多 | 奎國 | 政策有利且屬長線股，前波轉折低點後已創高；不建議追高，若再出現轉折向上可低接，配息題材支撐下看60元不難。 |
| 3450 | 聯鈞 | 看多 | 志誠 | 長期承接國際光通訊龍頭廠EML封裝外包訂單，具微米級精準對位封裝能力，去年擴產COS產能近5倍，預估下半年產能倍數成長。 |
| 4979 | 華星光 | 看多 | 志誠 | 具雷射晶粒自製能力，幫聯亞做後段並透過Lumentum進入Google TPU供應鏈；2025年CW Laser出貨量年增約4倍，高階產品占比提升有助獲利結構。 |
| 2330 | 台積電 | 看多 | 志誠 | CPO/矽光子領先，200G產品最快於2026年下半年量產；大盤要突破歷史新高，需看台積電能否突破2440元甚至站上2500元。 |
| 8112 | 至上 | 看多 | 奎國 | 長線基本面良好，去年賺5.02元，今年第一季賺3.91元，全年預估賺15.6元以上。短線已達等距測量滿足點102元（高點觸及104元），短線偏賣方，若未來有趨勢拉回將重新做多。 |
| 2303 | 聯電 | 觀望 | 奎國 | 股價在區間內運行，高點155.5元，低點約120-123元。型態未改變前不設預設立場，採區間來回低進高出操作。 |
| 2882 | 國泰金 | 看多 | 奎國 | 與富邦金、中信金同為受惠的金控，投資上可優先選擇EPS最高者操作。 |
| 2891 | 中信金 | 看多 | 奎國 | 與富邦金、國泰金同為受惠的金控，投資上可優先選擇EPS最高者操作。 |
| 6770 | 力積電 | 看空 | 奎國 | 賣苗栗廠房給美光，賣土地廠房對公司基本面無助益，第一季3塊多為業外收益，本業不佳，這波表現偏弱。 |
| 3081 | 聯亞 | 觀望 | 志誠 | 傳統CPO指標股但近期開高走低，需等上游台積電200G產品於下半年正式量產釋放後，下游才能跟著動起來。 |
| 6442 | 光聖 | 觀望 | 志誠 | 傳統CPO指標股但近期開高走低，需等上游台積電200G產品於下半年正式量產釋放後，下游才能跟著動起來。 |
| 3008 | 大立光 | 看多 | 志誠 | 光學鏡頭族群，受惠CPO與矽光子等新題材，股價連拉兩天漲停。 |
| 3362 | 先進光 | 看多 | 志誠 | 光學鏡頭族群，受惠CPO與矽光子等新題材，股價連拉兩天漲停。 |
| 6488 | 環球晶 | 看多 | 志誠 | 矽晶圓族群，受惠CPO與矽光子等新題材，股價連拉三天漲停。 |
| 6182 | 合晶 | 看多 | 志誠 | 矽晶圓族群，受惠CPO與矽光子等新題材，股價連拉三天漲停。 |
| 3532 | 台勝科 | 看多 | 志誠 | 矽晶圓族群，受惠CPO與矽光子等新題材，股價連拉四天漲停。 |
| 009821 | 野村稀土關鍵資源 | 看多 | 朱老師 | 明日掛牌，掛牌價15元。追蹤全球稀土與關鍵資源指數，結合稀土、鈾礦及黃金，限制單一成分股權重5%，兼顧報酬與波動風險。 |
| 萊納斯 | 萊納斯 | 看多 | 朱老師 | 澳洲稀土公司，為中國以外全球少數能一條龍精煉稀土的技術大廠，在美中稀土對抗中扮演關鍵要角。 |
| MP Materials | MP Materials | 看多 | 朱老師 | 美國扶植之稀土公司，受美國國防部入股，具備國營企業色彩，在稀土自主化上地位重要。 |
| 卡梅科 | 卡梅科 | 看多 | 朱老師 | 鈾礦龍頭，受惠於AI電力需求下核電關鍵原料，股價表現極為強勢（大漲900多%），適合積極型投資人布局。 |
| 2330 | 台積電 | 看多 | 外資 | 大盤上漲的根本支柱，2026年是為台積電而戰。雖然在區間震盪，但長線仍看2500元，外資甚至看好到3500元，不會短線進出者抱到2500元是較好的選擇。 |
| 2317 | 鴻海 | 看多 | 奎國 | 根據財報公開資訊推估2026年EPS 17.51元，預估配發股利9.23元。若考量下半年營運升溫，有望達董事長劉揚偉預告的每季/每年賺進兩個股本（20元EPS）水準。以20倍本益比合理目標為400元，240元以下為便宜價。 |
| 2382 | 廣達 | 看多 | 奎國 | 投信積極認養，籌碼面呈現鎖定狀態，非短線行情。受惠於AI帶來的最佳EPS與營收表現，前高438元絕對不是高點，可抱長線並持續挑戰此高點。 |
| 3231 | 緯創 | 看多 | 奎國 | 今年EPS預估約15元，本益比僅約10.5倍，已達極甜美區間。預估下禮拜至下下禮拜時間扣抵到轉折點，只要股價在此反覆築底穩住，時間到即有望轉折向上。 |
| 2330 | 台積電 | 觀望 | 奎國 | 奎國認為台積電沒有翻空，但短線在2135到2440元區間震盪，未突破前以區間來回操作；不會短線進出者可抱到2500元。 |
| 1519 | 華城 | 看多 | 奎國 | 受惠於台電強韌電網、外銷基礎建設、半導體擴廠與AI資料中心等四個引擎啟動，訂單已接到2029年。目前技術面處於長期移動平均線附近的三角形收斂支撐買點，且籌碼最為乾淨。 |
| 1503 | 士電 | 看多 | 奎國 | 今年第一季EPS 2.79元，獲利呈倍數成長（預估全年挑戰12元）。回測至220元左右已回到整理平台支撐，為第二個轉折再起的買點。另有輝達在北士科蓋大樓，士電周邊土地資產受惠的長線題材。 |
| 1513 | 中興電 | 看多 | 奎國 | 奎國將中興電列入重電三檔首選之一，稱基本面非常好。 |
| 1514 | 亞力 | 看多 | 奎國 | 奎國將亞力列入重電三檔首選之一，但表示相較士電、中興電稍微遜色。 |
| 2357 | 華碩 | 看多 | 志誠 | 預估今年EPS約在60元附近，本益比非常低，下檔具備強烈支撐。考量下半年輝達將推出AI PC/AI筆電，華碩作為品牌大廠應為首選。 |
| 2376 | 技嘉 | 看多 | 志誠 | 第一季EPS高達7塊多，全年預估可挑戰28至30元。擁有伺服器與品牌的雙重優勢，為老AI股中的首選之一。 |
| 2324 | 仁寶 | 看多 | 志誠 | 志誠在老AI族群中表示華碩、技嘉之後，緯創、鴻海、仁寶都可以值得關注。 |
| 3481 | 群創 | 看多 | 志誠 | 融資大減使籌碼沉澱，近期面臨分盤交易即將解禁。日K打出一隻腳表示走勢夠強，有機會先衝過前高（穿頭）後再行整理。 |
| 1303 | 南亞 | 看多 | 志誠 | 第一季EPS 1.8元優於預期，高階電子材料M8 M9認證進行中。昨日衝漲停後今日健康修正且量未失控，融資持續退場，適合與法人同步布局。 |
| 2337 | 旺宏 | 看多 | 志誠 | 5月份營收創歷史新高，伴隨融資在大減退場。若後續公布之EPS表現超預期，將可能引發強烈的市場追價效應。 |
| 6116 | 彩晶 | 看多 | 志誠 | 股價基期夠低，今年積極挑戰車用面板營收占比拉高至50%，符合目前進口車內裝高度螢幕化的長期趨勢。 |
| 2618 | 長榮航 | 看多 | 奎國 | 航空股的季節性趨勢明確：4月為最淡季應布局買進，7月暑假旺季營收衝高時賣出獲利結案。 |
| 2610 | 華航 | 看多 | 奎國 | 與長榮航相同，皆適用淡旺季的操作慣性（4月買、7月賣），營收在7月出遊旺季將迎來高峰。 |
| 1514 | 亞力 | 觀望 | 奎國 | 在重電概念股的幾家大廠中，其基本面與題材表現相比之下稍微遜色一點點。 |
| 3491 | 昇達科 | 看空 | 俊敏 | SpaceX概念股前波漲多、本益比偏高，股價跌破上升曲線與季線，走勢偏弱；套牢者建議逢高減碼，成本區附近先退出，等轉強或止跌再買。 |
| 6285 | 啟碁 | 看多 | 俊敏 | 低軌衛星供應鏈中相對昇達科較強，若要先買可能先考慮啟碁，但仍可能受昇達科走弱拖累。 |
| 6271 | 同欣電 | 觀望 | 俊敏 | RF收發模組與光通訊題材，加上國巨家族帶動，型態仍強，但前波有壓力，建議區間操作。 |
| 3152 | 璟德 | 觀望 | 俊敏 | 高頻元件與低軌衛星題材，長期仍在低檔區且型態較強，但前面已先漲，建議等拉回。 |
| 3481 | 群創 | 觀望 | 俊敏 | 有面板扇出型封裝題材，但前波大漲後反彈到壓力區，當下不適合追，拉回再觀察。 |
| 2327 | 國巨* | 看多 | 嘉明 | 被動元件與MLCC報價題材帶動，股價沿10日線墊高，外資反手買超、投信持續買超，法人回流；操作上關注5日均線。 |
| 2492 | 華新科 | 看多 | 嘉明 | 被動元件大廠，外資累計買超、投信墊高、大戶持股向上，籌碼漂亮，整理後有機會跟隨國巨*方向墊高。 |
| 3026 | 禾伸堂 | 看多 | 嘉明 | 高階NPO MLCC切入AI電源相關應用，投信持續買、千張大戶持股往上；若外資回來且股價靠近短期均線，仍有往上機會。 |
| 3090 | 日電貿 | 觀望 | 嘉明 | 代理三星高階被動元件，受缺貨與漲價題材帶動，但已三根漲停且外資調節，壓力較大，建議先看一下，不必追高。 |
| 3357 | 臺慶科 | 看多 | 嘉明 | 電感產品受HVDC、AI與車用需求挹注，股價型態漂亮，若外資與投信籌碼持續墊高且靠近5日線，可做關注。 |
| 00404A | 主動聯博動能50 | 看多 | 毓棠 | 多頭市場以主動型ETF為主，可增加比重；電子比重高並聚焦台灣半導體與成長動能股，且Covered call策略可在震盪時增加權利金收入。 |
| 2317 | 鴻海 | 看多 | 博傑 | 5月及累計前5月營收創歷年同期最高，且有AI伺服器新動能。劉揚偉以年賺2個股本為目標，以過去15倍本益比計算，300元為合理表現。目前借券賣出未增，若外資持續買超，短線有機會再摸300元。 |
| 8046 | 南電 | 觀望 | 博傑 | 0050成分股調整可能帶來買盤，但若在0050最後一盤買進前無法拉到900元以上，賣壓可能很重。 |
| 4958 | 臻鼎-KY | 觀望 | 博傑 | 受0050成分股調整題材影響，已有資金提前布局賣給0050的套利現象，需觀察後續買盤延續性。 |
| 2408 | 南亞科 | 看多 | 博傑 | 第三季報價看漲，無法百分百滿足客戶需求，明年前景看好。股價已站上5日線與所有均線，姿態高，前高有望。 |
| 2344 | 華邦電 | 看多 | 博傑 | 股價站上所有均線，姿態很高，為記憶體族群中相對強勢且沒問題的個股。 |
| 8299 | 群聯 | 看多 | 博傑 | 跌破頸線後隨即站回，問題不大。但由於修正較深，需等南亞科與華邦電接近前高面臨壓力時，市場資金才容易回流推動上漲。 |
| 3260 | 威剛 | 觀望 | 博傑 | 模組廠走勢與群聯類似但表現稍微弱一些，修正幅度較深。 |
| 8096 | 擎亞 | 看多 | 博傑 | 通路股中被點名為近期唯一外資買超，且站上所有均線，顯示記憶體題材仍可操作。 |
| 2313 | 華通 | 看多 | 博傑 | 若SpaceX掛牌價格與表現不錯，華通下週一仍可能挑戰黑K位置；建議可先建立小部位，待量縮震盪再進場，且認為前高一定會過。若SpaceX表現不好則暫不買。 |
| 3491 | 昇達科 | 觀望 | 博傑 | 股價回到季線，且目前處於處置期間。建議等股價站穩爆量日的高點後再進場，以免因SpaceX表現不如預期而再度下跌。 |
| 3081 | 聯亞 | 看空 | 博傑 | CPO技術量產良率不足，明年出貨量恐低於預期。股價跳空跌破季線，技術面波段轉空，反彈應先賣出。 |
| 3163 | 波若威 | 看空 | 博傑 | 跌破頸線且高點已兩個月未過，型態已做出頭部，技術面波段轉空，趁反彈時應先賣出。 |
| 3363 | 上詮 | 看空 | 博傑 | 股價跌破頸線。第一季獲利未賺錢，今年預估EPS僅1.4元，以737元股價計算本益比高達526倍，本質虛空，型態已做出頭部，波段轉空，反彈應先賣。 |
| 4979 | 華星光 | 看空 | 博傑 | 技術面破線，與CPO同族群做出了頭部，資金暫時不會回來，反彈應先賣。 |
| 3008 | 大立光 | 看多 | 博傑 | 傳台積電尋求大立光協助CPO技術，成為CPO新故事主角。股價創高，且相較於夢想股具有實質獲利本質，本益比不高。 |
| 3362 | 先進光 | 看多 | 博傑 | 作為CPO新故事概念股之一，維繫CPO族群香火，市場資金買單創高。 |
| 3481 | 群創 | 看多 | 博傑 | 受惠於先進封裝（扇出型封裝）題材與賣廠房使EPS超過2元等實質利多，股價跌到月線後站回。目前被處置，出關後資金可能集中。 |
| 2409 | 友達 | 觀望 | 博傑 | 股價跌到月線後獲得內資買盤支撐，但外資偏空。因其題材偏向目前較弱的CPO，短線吸引力可能不如群創。 |
| 4958 | 臻鼎-KY | 看多 | 博傑 | 受惠於被納入0050成分股，有吃豆腐的買盤行情注入。 |
| 6788 | 華景電 | 看多 | 博傑 | 台積電先進製程 AMC 微環境污染防治設備龍頭，5 月營收創歷史新高，今年營收挑戰年增 50%，明年有 40% 成長。設備毛利率逼近 60% 比台積電高。預估今年 EPS 25 元，本益比僅 16.8 倍為同族群最低，且股價已盤整兩個月，均線糾結並開始出量。 |
| 2404 | 漢唐 | 看多 | 博傑 | 台積電廠房建設相關受惠股，股東會法說表示在手訂單快 2000 億，能見度至少到 2029 至 2030 年。屬於外資與投信皆有佈局的績優股。 |
| 6139 | 亞翔 | 看多 | 博傑 | 被列為台積電先進製程相關廠務設備族群，博傑指出股價漲停，代表資金對該族群有共識。 |
| 6196 | 帆宣 | 看多 | 博傑 | 被列為台積電先進製程相關廠務設備族群，博傑指出股價接近過高、剛過高，顯示族群資金動能。 |
| 5536 | 聖暉* | 看多 | 博傑 | 台積電廠房建設相關受惠股，最新股東會公布在手訂單有 550 億，未來2 年獲利看好。屬於外資與投信皆有佈局的績優股。 |
| 6274 | 台燿 | 看多 | 明翰 | 明翰表示AI仍是主線，營收績優股可趁拉回布局；台燿被列為三檔值得關注個股之一，股價相對大盤較弱、在月線下甚至接近季線，認為績優生要買弱、低接較有利基。 |
| 2467 | 志聖 | 看多 | 明翰 | AI 主線績優股，5 月營收創歷史新高，股價已拉回逼近季線。雖然短線走勢脫鉤，但長線無太大疑慮，適合拉回低接。 |
| 2345 | 智邦 | 看多 | 明翰 | 明翰將智邦列入三檔值得關注的AI營收績優股，指出股價相對弱勢，適合在震盪拉回時低接。 |
| 2059 | 川湖 | 看多 | 明翰 | 營收創高之 AI 主線績優股，目前股價強勢並在創高，長線無疑慮，但明翰建議低接時可先選擇相對弱勢者，川湖適合不同操作角度。 |
| 00859B | 群益0-1年美債 | 看多 | 漢威 | 美元指數偏強（100以上）時台股易修正，此債券型 ETF 波動與美元匯率高度相關（等同買美元），近期股價抗跌有資金動能，適合做為短期的資金避風港。台幣貶值時會上漲，若台幣升值至30元以下時，將來賺錢機率更高。 |
| 00719B | 元大美債1-3 | 看多 | 漢威 | 抗跌且有資金動能，等同於買美元，適合在美元指數走強、台股整理期作為短期的資金避風港。當台幣貶值時會上漲。 |
| 9910 | 豐泰 | 看多 | 漢威 | 世足賽題材股，近期有投信在買。操作上建議等股價回測 10 日線或月線至季線之間時，且在已有獲利（做為安全氣囊）的前提下，再考慮以融資/槓桿方式加碼。 |
| 2542 | 興富發 | 看多 | 漢威 | 營建股已經歷利空，屬於「死豬不怕滾水燙」最不怕通膨的資產/傳產類股。若股價成氣候且本身已有獲利，可以考慮用一點融資來嘗試操作。 |
| CoreWeave | CoreWeave | 看空 | 昱衡 | 雖為美國最大雲端算力大廠，但採16倍高槓桿擴張，並發行15%高收益垃圾債，資產負債表極度脆弱，在美聯儲升息背景下潛在風險非常高。 |
| IREN | IREN | 觀望 | 昱衡 | 採垂直整合自建發電並掌握電力定價權，毛利達 70% 至 80% 以上且獲輝達 5 億美元綁定投資。但前期投入資本重，面臨股權稀釋及交期延宕壓力。 |
| NBIS | NBIS | 看空 | 昱衡 | 軟體賦能類 Neocloud，繞過電網直接購買燃料電池發電且定價能力強。但目前估值已透支、股價已高，未來若增長失誤恐面臨劇烈回撤，故分析師持保守態度不推薦追高。 |
| Bloom Energy | Bloom Energy | 看多 | 昱衡 | Neocloud 礦商轉型所需燃料電池供應商，獲得少年股神加倉投資，且與礦商 NBIS 簽署了高達 26 億美元的燃料電池自行發電長約。 |
| 2327 | 國巨* | 看空 | 建承 | 被動元件短線漲幅過大，外資賣超，被建議逢高減碼、不要追高；若跌破5日均線則該走就走。 |
| 2492 | 華新科 | 觀望 | 建承 | 被動元件指標股之一，仍在分盤交易，操作上以國巨*與5日均線觀察族群氣勢。 |
| 2303 | 聯電 | 看多 | 建承 | 外資買超，若突破下降軌道並持續收上去，有機會挑戰前高；但定位為搶短。 |
| 3481 | 群創 | 看多 | 建承 | 除息後開低走高並收最高，短線有止跌企圖；月線站穩才有機會續彈。 |
| 3081 | 聯亞 | 看空 | 建承 | 矽光子族群漲多、本益比高、籌碼亂，反彈仍建議減碼，未持有則避開。 |
| 4979 | 華星光 | 看空 | 建承 | 作為矽光子指標股，節目提到跌停與族群本益比高、籌碼亂，彈起來仍要避開。 |
| 3037 | 欣興 | 看多 | 建承 | 載板缺貨漲價趨勢仍在，但位階高，回檔後僅適合搶反彈與區間操作。 |
| 2383 | 台光電 | 看多 | 建承 | 均線仍守住，若資金拉抬有機會再挑戰前高，但空間有限，適合區間操作。 |
| 5289 | 宜鼎 | 看多 | 建承 | 記憶體被明確列為買進族群，宜鼎為模組指標，股價相對強勢且曾創新高。 |
| 2408 | 南亞科 | 看多 | 建承 | 記憶體缺貨漲價、本益比低，南亞科被列為顆粒指標；節目認為築底後前高有機會回去。 |
| 2344 | 華邦電 | 看多 | 建承 | 記憶體族群被看好，華邦電被提到外資看好且似乎築底，今日大漲。 |
| 3260 | 威剛 | 看多 | 建承 | 記憶體模組指標之一，記憶體族群被明確列為買進方向。 |
| 8299 | 群聯 | 看多 | 建承 | 記憶體相關IC設計股，營收動能被列為記憶體成績單轉強的一部分。 |
| 3006 | 晶豪科 | 看多 | 建承 | 記憶體相關IC設計股，營收動能強，列入記憶體族群正向案例。 |
| 5534 | 長虹 | 看多 | 漢威 | 被稱為營建股重中之重，外資與投信同買，政策面轉為利多，法人買盤支撐。 |
| 1402 | 遠東新 | 看多 | 漢威 | 投信買超且有世足賽題材，被點名可以留意。 |
| 9910 | 豐泰 | 看多 | 漢威 | 受世足賽題材與投信買盤帶動，節目認為仍很有戲。 |
| 2542 | 興富發 | 看多 | 漢威 | 營建股政策面由利空轉利多，被點名可以留意。 |
| 2454 | 聯發科 | 看多 | 阿文師 | Google TPU/AI晶片需求大增，多數訂單被認為由聯發科承接，後續獲利成長空間大。 |
| 3443 | 創意 | 看多 | 阿文師 | Google CPU訂單大多由創意承接，若GPU量放大，配套CPU需求也大增。 |
| 3008 | 大立光 | 看多 | 阿文師 | CPO矽光子光學封裝技術突破，對準精度優於競爭者，未來市占率與獲利有上修空間。 |
| 6147 | 頎邦 | 看多 | 阿文師 | 金凸塊、矽光子封測、光通訊與TFLN材料機會提高單價與營收占比，未來機會較高。 |
| 5522 | 遠雄 | 看多 | 建承 | 5月營收高成長（年增破100%、月增30%以上），第一季獲利佳，底型已現，且6月季底有營建入帳題材，頸線不破有機會反彈。 |
| 5534 | 長虹 | 看多 | 建承 | 5月營收高成長（年增破100%、月增30%以上），第一季獲利佳，下降軌道守穩，6月季底有入帳題材，不跌破則有反彈機會。 |
| 6442 | 光聖 | 觀望 | 建承/阿文師 | 雖然5月營收高成長（年增破100%、月增30%以上），但最近籌碼比較亂，需要小心操作。 |
| 8112 | 至上 | 看多 | 建承 | 5月營收達539.2億元（年增253%、月增53%），表現優異且有法人買超。若能突破前高99元則上漲空間大，否則適合跟著當沖。 |
| 2059 | 川湖 | 看多 | 建承 | 列入5月營收年增逾100%、月增逾30%的AI線性滑軌人氣股，成績單佳。 |
| 4931 | 新盛力 | 看多 | 建承 | 列入5月營收年增逾100%、月增逾30%的BBU人氣股，成績單佳。 |
| 2915 | 潤泰全 | 看多 | 建承 | 低本益比指標股（約6倍），第一季賺錢，股價在相對低點，且技術面MACD在零軸以上，呈現多方格局。 |
| 9945 | 潤泰新 | 看多 | 建承 | 低本益比指標股（約7倍），第一季賺錢，股價在相對低點，且技術面MACD在零軸以上，呈現多方格局。 |
| 2027 | 大成鋼 | 看多 | 建承 | 低本益比且MACD在零軸以上，技術面偏多，列為可參考的低估標的。 |
| 9802 | 鈺齊-KY | 看多 | 建承 | 世足賽運動相關概念股，本益比低，且技術面MACD在零軸以上，屬於多方格局。 |
| 9910 | 豐泰 | 看多 | 建承 | 運動相關概念股，本益比低，且技術面MACD在零軸以上，屬於多方格局。 |
| 3227 | 原相 | 看多 | 建承 | 電子股中本益比在25倍以下，且技術面MACD在零軸以上，屬於多方格局。 |
| 2404 | 漢唐 | 看多 | 建承 | 電子股中本益比在25倍以下，且技術面MACD在零軸以上，屬於多方格局。 |
| 6781 | AES-KY | 看多 | 建承 | 電子股中本益比在25倍以下，且技術面MACD在零軸以上，屬於多方格局。 |
| 2308 | 台達電 | 觀望 | 阿文師 | 800VDC導入可能延後，造成今年獲利小降、利多遞延，但明年獲利有望大增。 |
| 5289 | 宜鼎 | 看多 | 阿文師 | 5月營收月增13.4%、年增640.8%，記憶體合約價第三季（季增17%）與第四季（季增12%）持續看漲，拉回是好的買點。 |
| 8299 | 群聯 | 看多 | 阿文師 | 5月營收成長，NAND Flash市場短缺且合約價持續季增，未來財報向上推升，趁拉回時找買點。 |
| 2337 | 旺宏 | 看多 | 阿文師 | 記憶體族群仍為主軸，NAND Flash供給減少、需求增加，趁拉回找買點。 |
| 2408 | 南亞科 | 看多 | 阿文師 | 記憶體族群營收增長，DRAM降規被解讀為供應策略而非需求萎縮。 |
| 2344 | 華邦電 | 看多 | 阿文師 | 記憶體族群營收增長，DRAM降規被解讀為供應策略而非需求萎縮。 |
| 5351 | 鈺創 | 看多 | 阿文師 | 記憶體族群營收增長，提到月增24.7%、年增605%的高成長表現。 |
| 3260 | 威剛 | 看多 | 阿文師 | 記憶體族群營收年增，DRAM短缺與合約價上漲支撐族群。 |
| 4919 | 新唐 | 看多 | 阿文師 | MCU（微處理器）受惠於AI伺服器電力系統監控需求，且中國MCU價格調漲15%至50%，短線表現強勁。 |
| 6202 | 盛群 | 看多 | 阿文師 | MCU（微處理器）受惠於AI伺服器電力系統監控與過流保護等需求，且中國MCU價格調漲，短線表現強勁。 |
| 2303 | 聯電 | 看多 | 阿文師 | 台積電轉移28奈米產能並將關閉10萬片產線，聯電具備Gate Last技術優勢，陸續迎來客戶轉單，基本面有撐且股價領先回穩，拉回找買點。 |
| 2317 | 鴻海 | 看多 | 阿文師 | 與聯電同屬高股息殖利率類型，漲多易有賣壓，但拉回後仍有基本面支撐。 |
| 2308 | 台達電 | 看多 | 阿文師 | 800V DC供電系統因技術良率與規格問題恐延遲導入，使今年獲利稍微調降、利多遞延（影響6月行情），但第四季將開始出貨，明年獲利大增，長線看多。 |
| 5347 | 世界 | 觀望 | 阿文師 | 台積電關閉28奈米產能轉單，但世界先進技術屬於Gate First，相較之下技術較差，較難以接單，轉單多流向聯電。 |
| 2330 | 台積電 | 看多 | 蜀芳 | 5月營收史上最強，未來獲利調升為125元，目標價2500元，回檔至2000-2200元以下是極佳買點。 |
| 2327 | 國巨* | 觀望 | 蜀芳 | 被動元件漲多後多殺多，國巨*創高過程量能背離，不宜追高；持股者以月線作為出場參考。 |
| 3090 | 日電貿 | 觀望 | 蜀芳 | 被動元件族群震盪大，日電貿曾破10日線，因此操作上以月線作為停損或出場依據。 |
| 6127 | 九豪 | 觀望 | 蜀芳 | 被動元件股價震盪且爆量，若隔日開低走低並跌破今日低點，代表今日可能是出貨。 |
| 2492 | 華新科 | 觀望 | 蜀芳 | 處置分盤使跌勢更深，屬被動元件震盪族群；未爆量者波段以月均線作為出場依據。 |
| 3715 | 定穎投控 | 看多 | 蜀芳 | 5月營收創歷史高，接獲Google ASIC與輝達Vera Rubin訂單屬實。虧轉盈，明年預估EPS 15.2元，本益比約10倍，值得留意。 |
| 8070 | 長華* | 看多 | 蜀芳 | 投信換股大賣但外資對作大買。專門代理日本半導體設備、高階封裝與HBM設備需求大。明年估賺6元，本益比不到10倍，且配股配息高。 |
| 6278 | 台表科 | 看多 | 蜀芳 | 受ETF換股影響但外資承接，打入光通訊與高毛利應用，第二季獲利成長幅度優於營收，今明年本益比偏低。 |
| 2408 | 南亞科 | 看多 | 蜀芳 | 記憶體多空分歧，但南亞科記憶體已送件給台積電，DDR5與LPDDR5預計今年第四季到明年第二季生產，AI PC概念中本益比相對低。 |
| 2883 | 凱基金 | 看多 | 蜀芳 | 證券業務穩居台灣第二，股票投資處分利益雖不能認列，但即使不計股票利益，今明年獲利相對股價仍低估。 |
| 3264 | 欣銓 | 看多 | 紫東 | 5月營收創高，下半年龍潭廠先進晶圓測試專案（ASIC）開始貢獻，車用及RFIC本業防守強，為台廠最有機會切入下世代ASIC檢測股。 |
| 2467 | 志聖 | 看多 | 紫東 | 5月營收年增74%，先進封裝熱壓合技術上游（G2C+聯盟），走勢比同業溫和，季線有撐，適合穩健上漲操作。 |
| 3088 | 艾訊 | 看多 | 紫東 | 研華集團旗下，受惠資料中心配電管理、液冷控制與惡劣環境工業電腦應用，基期與本益比位階相對低。 |
| 6126 | 信音 | 看多 | 紫東 | 營收創新高，受惠併購東莞國聯電子，並由筆電、車用電子轉向新能源與高毛利應用；相較佳必琪、信邦等大型股，價格較親民且後續仍有上漲空間。 |
| 6127 | 九豪 | 看空 | 蜀芳 | 爆量股，若明日開低走低破今日低點即代表出貨。 |
| 2344 | 華邦電 | 觀望 | 蜀芳 | 與南亞科同為AI PC記憶體代表股，但南亞科本益比較低。 |
| 6177 | 達麗 | 看多 | 蜀芳 | 今明兩年大量營建案入帳，今年估賺8元多、明年9元多，配息3元，殖利率高，優於高股息ETF。 |
| 2542 | 興富發 | 觀望 | 蜀芳 | 營建股漲停個股，但長期應挑選有營建案入帳的個股。 |
| 2501 | 國建 | 觀望 | 蜀芳 | 股價已過高，應選低基期營建股。 |
| 2449 | 京元電子 | 看多 | 紫東 | IC封測族群龍頭，測試毛利高，為台積電供應鏈，受惠於AI/HPC測試需求。 |
| 6257 | 矽格 | 觀望 | 紫東 | 5月營收創高之封測廠，幫晶片做測試，隨資金輪動。 |
| 2383 | 台光電 | 觀望 | 紫東 | 5月營收創高的載板相關材料與PCB設備概念股。 |
| 6640 | 均華 | 觀望 | 紫東 | 先進封裝G2C+聯盟成員，前波走勢妖異強悍，大盤震盪時不建議追高。 |
| 5443 | 均豪 | 觀望 | 紫東 | 先進封裝G2C+聯盟中價格較貴的個股。 |
| 3357 | 臺慶科 | 看多 | 紫東 | 5月營收創高，下半年受惠AI伺服器電源架構升級與原料成本推升。 |
| 6449 | 鈺邦 | 觀望 | 紫東 | 臺慶科子公司，受惠於電感電容業務升級。 |
| 6414 | 樺漢 | 看多 | 紫東 | 鴻海底下的工業電腦廠，5月營收好，受惠邊緣AI與實體AI機器人概念接棒。 |
| 3023 | 信邦 | 觀望 | 紫東 | 連接元件大廠，近期股價表現佳，2026年受惠傳輸與散熱升級。 |
| 6197 | 佳必琪 | 觀望 | 紫東 | 連接元件大廠，股性與權值較大，與信邦同屬傳輸與散熱概念。 |
| 6201 | 信音 | 看多 | 紫東 | 併購東莞國聯電子使5月營收大增。由筆電與車用防水線轉型新能源等高毛利應用，股價親民尚未被炒高，後續上漲空間大。 |
| 2317 | 鴻海 | 看多 | 奇琛 | 蘋果全球最大的代工夥伴，每年的第三季或是第四季會迎來營收高峰，股價有機會提前反應。目前股價站上關鍵均線後往上推升，回測到月均線位置。6月外資與投信已回頭買進，後續營收看好。 |
| 3376 | 新日興 | 看多 | 奇琛 | 受惠於AI PC換機潮與未來蘋果摺疊手機的軸承供應。一般筆電軸承報價1 |
| 3042 | 晶技 | 看多 | 奇琛 | 石英元件龍頭廠，iPhone全系列產品都會使用到其元件；石英元件近期走強，來賓認為值得留意。 |
| 6432 | 今展科 | 看多 | 奇琛 | 定位為隱藏版蘋果概念與被動元件股。為大中華地區面板廠的主要電感供應商，其中京東方為蘋果iPhone OLED顯示螢幕提供者，具備雙重題材，有機會發動攻擊。 |
| 2428 | 興勤 | 看多 | 奇琛 | 長期提供蘋果保護元件。5月營收創歷史高且年月雙增。應用在AI伺服器液冷傳輸的白金等級保護元件報價較傳統有十倍以上跳升，獲利顯著看增，股價已跟隨被動元件族群發動攻擊。 |
| 3008 | 大立光 | 看多 | 奇琛 | 股東會提及美系客戶（指蘋果）手機銷量亮麗，大立光已下調其原先的年減幅度，且今年有可變光圈鏡頭的大亮點。 |
| 2330 | 台積電 | 觀望 | 奎國 | 台積電靠近2500點壓力之前，大盤將進入修正震盪整理。融資浮額在沉澱前操作宜採短打應對。 |
| 3481 | 群創 | 看多 | 蕙慈 | 反彈節奏中群創會比友達先動。短線測試缺口附近已進入支撐區，有機會帶動族群向上。 |
| 2409 | 友達 | 看多 | 蕙慈 | 外資賣超但主持人詢問埋伏，來賓認為也可以，只是節奏上群創可能先動。 |
| 2324 | 仁寶 | 看空 | 蕙慈 | 電子五哥近期因本益比低而落後補漲，但最大主軸仍在動能與成長型股票。資金已回流動能型，仁寶將稍微休息，建議有賺可獲利了結、先放口袋。 |
| 2327 | 國巨* | 看多 | 蕙慈 | AI伺服器對高階MLCC需求極強並蔓延至整體被動元件，且目前無大型新產能開出，經銷商搶貨。聚合物鉭電為最強漲價主力，外資重申買進並看好本益比上修。 |
| 2492 | 華新科 | 看多 | 蕙慈 | 電容核心指標股之一，直接受惠於AI高規格高壓電容需求暴增與被動元件漲價潮。 |
| 6173 | 信昌電 | 看多 | 蕙慈 | 電容核心指標股之一，受惠於高規高壓電容需求增加及產能供不應求。 |
| 3026 | 禾伸堂 | 看多 | 蕙慈 | 電容核心指標股之一，受惠於AI伺服器高壓規格需求與行業全面性缺貨。 |
| 3357 | 臺慶科 | 看多 | 蕙慈 | 純電感大廠，專注高頻、高壓、高散熱規格。TLVR新一代電感單價跳漲5到10倍，伺服器用量翻倍。近期帶量上漲，籌碼中線安定，高點將過。 |
| 6862 | 三集瑞-KY | 看多 | 蕙慈 | 被列為電感受惠廠商，受惠TLVR與新一代AI伺服器電源架構需求。 |
| 6155 | 鈞寶 | 看多 | 蕙慈 | 電感家族成員，近期走勢非常強勁，今日拉出漲停板。 |
| 8043 | 蜜望實 | 看多 | 蕙慈 | 太陽誘電代理商，關係深厚並握有現貨。在大盤恐慌時表現極為強勢（昨日跌停攻漲停，今日一字鎖），拉回冷靜後具操作價值。 |
| 3090 | 日電貿 | 看多 | 蕙慈 | 被動元件通路商，代理松下產品。缺貨蔓延下與原廠關係深厚可確保貨源。整理後今日再度漲停，具操作價值。 |
| 3008 | 大立光 | 看多 | 奇琛 | 切入CPO矽光子兩大解決方案（PMLA、FAU精度達0.3微米以下符合客戶特規），首條試產線9月完工。2028年EPS可達239元，本益比僅16倍，具備大轉機與估值修正空間。 |
| 3362 | 先進光 | 看多 | 奇琛 | 大立光轉投資，兩者共同在COMPUTEX參展。V-Groove已送交客戶驗證，為CPO概念股。股價相對便宜且型態強，可跟隨大立光連動操作。 |
| 3406 | 玉晶光 | 看多 | 奇琛 | 公司證實已切入CPO領域，目前本益比約21.8倍。大盤震盪時股價展現抗跌走勢，拉回可留意布局。 |
| 6209 | 今國光 | 看多 | 奇琛 | 擁有機器人、光波導、熱成像等豐富題材，公司表示正積極開發CPO。今年漲幅相較其他光學股落後，本益比偏高但有補漲空間。 |
| 3441 | 聯一光 | 看多 | 奇琛 | 國內首家且唯一的純台資光學玻璃毛胚廠，具備特規客製化玻璃鏡片加工優勢。外資連續買超四天，股價橫盤醞釀突破前高，拉回可留意。 |
| 2330 | 台積電 | 看多 | 奎國 | 近期官股大跌中護盤買超157億元，極限支撐價位為2230元。短線接近2440至2500元有本益比預設壓力，不可追高；應採支撐買、壓力賣，拉回第二支腳時大膽買進。 |
| 2454 | 聯發科 | 看多 | 奎國 | 官股大跌時積極護盤個股，3935元為前波低點與強大支撐。首波反彈後不建議追買，待日後拉回測試第二支腳時可逢低買進。 |
| 2308 | 台達電 | 看多 | 奎國 | 官股護盤權值股。區間操作策略：靠近支撐2090元買進，接近壓力2585元逢高調節。反彈上去後不追，等拉回第二支腳買進。 |
| 2317 | 鴻海 | 看多 | 奎國 | 官股護盤重點股。老闆表示未來兩年朝兩個股本邁進，多頭趨勢不變。操作上靠近支撐257.5元買，接近壓力292.5元短線獲利賣出，中長線注意財報表現。 |
| 2408 | 南亞科 | 看多 | 奎國 | 官股護盤標的，324元為昨日大跌最低點支撐。反彈至壓力區間，拉回尋找第二支腳時為買進時機。 |
| 2382 | 廣達 | 看多 | 奎國 | 官股護盤標的，股價型態相較其他電子權值股更強勢，拉回未破月線。建議以357元為主要支撐區間應對，靠近支撐買，接近壓力逢高調節。 |
| 2409 | 友達 | 觀望 | 陳蕙慈 | 面板族群尚未全面跟上，預估群創會先動。群創守住支撐並上漲後，友達才會發動。短線資金可先做其他強勢股後再來換股。 |
| 6820 | 三集瑞-KY | 看多 | 陳蕙慈 | AI伺服器電感主要供應商之一，受惠電感規格升級與漲價潮。 |
| 2327 | 國巨* | 看多 | 外資 | 外資指出被動元件出現結構性缺貨，並給出距收盤價仍有約80%空間的目標價。 |
| 2330 | 台積電 | 觀望 | 奎國 | 短線接近2500元重壓區，建議先讓股價整理；但中長線仍認為年底有機會過2440元。 |
| 3105 | 穩懋 | 看多 | 蕙慈 | 低軌衛星純度高，將受惠於SpaceX IPO。技術面上回測後今日大漲站回，有機會挑戰並越過前高。 |
| 4979 | 華星光 | 看多 | 蕙慈 | 為邁威爾供應鏈，800G模組放量並與聯亞合作。日KD已回到低檔，季線具支撐，均線呈多頭往上趨勢。 |
| 2344 | 華邦電 | 看多 | 蕙慈 | NOR Flash市佔率高，矽電容與三星合作中線動能強，且納入0056有被動買盤。技術面上呈創高拉回的多頭股票，低檔拉回出量且未跌破均線，中線籌碼穩定。 |
| 4973 | 廣穎 | 看多 | 奎國 | 去年賺2.11元，今年第一季即賺7.46元，4月單月EPS高達2.66元，基本面表現極佳。昨日跌停至154.5元是好的切入點，長線看多。 |
| 8112 | 至上 | 看多 | 奎國 | 大戶持續增持千張以上，7/6將除息配發3.8元。今年預估EPS達15.64元，具備高股息價值。技術面突破後回測90.5元，站穩後有機會挑戰前高與目標價。 |
| 2377 | 微星 | 看多 | 奎國 | 去年賺6.8元，今年第一季賺4.04元，估全年賺16.16元。獲黃仁勳公開加持，長線呈大底型，建議在此區間支撐與壓力間來回操作。 |
| 榢昶 | 榢昶 | 看多 | 奎國 | 去年賺0.68元，第一季賺1.67元，預估全年賺6.68元。屬高EPS之價值型銅板股，50元以下為極佳買點。 |
| 00988A | 主動統一全球創新 | 看多 | 志源 | 成分股涵蓋AI、記憶體、被動元件、PCB、光通訊等主流趨勢，講者認為AI趨勢未變，震盪或折溢價收斂時可進場或加碼。 |
| 2330 | 台積電 | 看多 | 奎國 | 目前無作頭跡象，年底前看好一定過前高2440元。但短線因2500元壓力重，建議先整理，不急於操作，可先換股到其他輕薄短小的股票。 |
| 6147 | 頎邦 | 看多 | 蕙慈 | 邁威爾供應鏈，短線上已回到低檔，日KD指標在低檔。 |
| 3081 | 聯亞 | 看多 | 蕙慈 | 與華星光合作，短線已回到低檔，日KD指標在低檔。 |
| 2408 | 南亞科 | 看多 | 蕙慈 | 基本面走多，走勢與華邦電相似，拉回時有回測月線支撐，惟相較華邦電少了一些額外題材。 |
| 8299 | 群聯 | 看多 | 蕙慈 | 董事長宣告不賣股，最接近代理型AI且與聯發科、輝達深度合作。技術面在區間低點假跌破後迅速站回頸線，有機會洗盤後真穿頭過前高2880元。 |
| 00635U | 期元大S＆P黃金 | 看多 | 明哲 | 目前黃金還在相對低檔，若看好長期走勢，應以原型ETF為主，避免槓桿型淨值減損與轉倉成本。 |
| 00708L | 期元大S＆P黃金正2 | 看多 | 明哲 | 若看到黃金價格有明顯開始做推升，短線操作可考慮以正2槓桿型為主。 |
| 00909 | 國泰數位支付服務 | 看多 | 明哲 | 目前比特幣處於近年相對低檔位置，該ETF成分股中有許多跟比特幣高相關的企業（如微策略、羅賓漢），可做切入。 |
| 00858 | 永豐美國500大 | 看多 | 明哲 | 美伊協議使油價下跌，若美國消費力道恢復成長，對其持有的沃爾瑪、好市多等品牌個股有激勵效果。 |
| 00916 | 國泰全球品牌50 | 看多 | 明哲 | 除息後賣壓已過，股價未再明顯向下修正，若美國消費力道恢復成長，對該ETF持有的品牌個股（如沃爾瑪、好市多等）有激勵效果。 |
| 2618 | 長榮航 | 看多 | 明哲 | 獲利穩定且法人買超多，技術面強勢。油價下跌有利於成本下降，且暑假旺季將至。操作上不用急著追價，可等壓回5日均線時找切入機會。 |
| 2603 | 長榮 | 看多 | 明哲 | 股價開始往上墊高，除息造成的低價是好機會，且往上攻擊不會遇到解套賣壓。 |
| 2637 | 慧洋-KY | 看多 | 明哲 | 作為散裝航運代表，雖然無法直接運送到伊朗，但重建可能使別的船去運送而產生產能空缺，進而補上位置。 |
| 1319 | 東陽 | 看多 | 明哲 | 股價突破各期均線（尤其是長期均線），突破100元後會在附近震盪，只要不跌破100元，此處已是長期低檔，後續有機會表態。 |
| 2330 | 台積電 | 觀望 | 蜀芳 | 若外資期貨空單降至5萬口以下，對台積電等大盤龍頭型權值股的壓力就會暫告解除。 |
| 4958 | 臻鼎-KY | 看多 | 蜀芳 | 納入0050新成分股，獲主動式ETF大買；納入台積電3D先進封裝平台ABF供應商名單，法人紛紛上修目標價；在輝達Rubin的PCB運算托盤（5層HDI或22-26層多層板）大有斬獲。預估明年EPS達27元正負2元。 |
| 3037 | 欣興 | 看多 | 蜀芳 | ABF供應商與臻鼎-KY同列先進封裝、Rubin與輝達供應鏈名單，並被拿來比較明年獲利。 |
| 3715 | 定穎投控 | 看多 | 蜀芳 | 被點名與臻鼎-KY、欣興、中國勝宏科技同在輝達相關名單中，受惠PCB與CCL升級趨勢。 |
| 2408 | 南亞科 | 看多 | 蜀芳 | 伺服器需求由訓練型轉向推論與語言，不用HBM而改用DDR5/LPDDR5/SRAM。南亞科已送台積電做認證，股價創新高，有機會擺脫景氣循環股，且目前本益比仍低。今年EPS預估55元正負5元，明年法人看70至90元。 |
| 2330 | 台積電 | 看多 | 蜀芳 | 美元年複合成長率達30%。隨外資賣壓解除及台積電條款實施（ETF上限放寬），ETF大買將帶動股價。獲利預估調升，今年EPS預估由120元調升至125元。目標價上修至2500元到2600元，外資已有看到3500元。 |
| 2454 | 聯發科 | 看多 | 蜀芳 | 被點名為矽智財與Google字母公司合作相關概念股，後年2028年展望已調高。 |
| 3661 | 世芯-KY | 看多 | 蜀芳 | 確定接到亞馬遜第三代晶片訂單。預估今年EPS為133元，明年達170元。5月營收雖低迷，但6月營收預期將大幅跳升。 |
| 2327 | 國巨 | 觀望 | 聖傑 | 被動元件指標股，AI伺服器MLCC消耗量較傳統伺服器高10倍，供需缺口擴大且第一季開始漲價；但分析師明確表示不是叫大家追國巨，而是作為族群指標觀察。 |
| 6862 | 三集瑞-KY | 看多 | 聖傑 | 被點名為被動元件小型股中比較值得留意標的，100%電感與磁性元件，轉型AI伺服器與高功率電感，AI伺服器營收比重達41.75%，取得AI功率電感客戶認證並下半年開始出貨，具低本益比與低位階特性。 |
| 2327 | 國巨 | 看多 | 聖傑老師 | 為被動元件產業指標股。AI伺服器對MLCC消耗量比傳統高10倍。外資調高目標價，第一季開始漲價，供需缺口擴大，未來三年吃緊。分析師提醒不用刻意去追，但其未來走勢為重要參考。 |
| 2492 | 華新科 | 看多 | 聖傑老師 | 目前漲幅相較於2017-2018年歷史榮景仍低，分析師認為大概還有翻倍（double）的實力。 |
| 6844 | 三集瑞-KY | 看多 | 聖傑老師 | 百分之百的電感與磁性元件廠，順利轉型AI伺服器與高功率電感。已取得客戶認證並於下半年出貨，順利打進輝達（如GB300 NVL72、Rubin）與超微供應鏈，打破美日大廠壟斷。位階低、本益比低，今年預估能賺一個股本。 |
| 3441 | 聯一光 | 看多 | 蜀芳 | 光學族群跟隨大立光走強，低價股有資金追捧；建議沿5日線操作，跌破10日線或月線停損。 |
| 3362 | 先進光 | 看多 | 蜀芳 | 被視為與大立光純度較高的光學股，但已爆量且漲幅較大，操作需更嚴格。 |
| 6182 | 合晶 | 看多 | 蜀芳 | 矽晶圓族群受ETF與法人資金帶動，守住周線則續強；但需留意指標股環球晶。 |
| 6488 | 環球晶 | 看多 | 蜀芳 | 矽晶圓指標股，受法人與集團作帳題材帶動，守住周線續強。 |
| 3532 | 台勝科 | 觀望 | 蜀芳 | 矽晶圓題材強勢但已連續大漲並出量，需用極短線風控。 |
| 6834 | 天二科技 | 看多 | 蜀芳 | 公布5月單月獲利後人氣回升，整理後再上攻；但跌破關鍵價位會轉弱。 |
| 2409 | 友達 | 觀望 | 蜀芳 | 面板股屬低檔跌深反彈，需觀察群創出關後是否強勢帶動。 |
| 3481 | 群創 | 觀望 | 蜀芳 | 即將解禁出關，是面板股後續強弱觀察指標；若出關不強，相關面板股需小心。 |
| 6116 | 彩晶 | 觀望 | 蜀芳 | 低價面板股受資金追捧，但屬跌深反彈且波動大。 |
| 8261 | 富鼎 | 看多 | 蜀芳 | 功率元件與國巨集團題材帶動，但屬跟漲，需觀察國巨*是否續強。 |
| 5425 | 台半 | 看多 | 蜀芳 | 投信近期有買盤，但當沖量大，需嚴設出場價。 |
| 8358 | 金居 | 看多 | 聖傑 | HVLP銅箔供不應求，未來三年營收與毛利率具倍數成長想像，外資在分盤交易期間仍持續買進。 |
| 2302 | 麗正 | 看多 | 聖傑 | 被視為台勝科題材外溢的比價股，二極體與保護元件受惠AI功耗提升與漲價題材；但不建議追高，拉回再操作。 |
| 3081 | 聯亞 | 看空 | 聖傑 | CPO族群出現利多不漲、相對大盤弱、破季線與投信籌碼偏弱等警訊。 |
| 3363 | 上詮 | 看空 | 聖傑 | CPO族群利多不漲且籌碼相對弱勢，需提高警覺。 |
| 3008 | 大立光 | 觀望 | 蜀芳 | 站上 5000 元整數關卡後拉出上影線壓回，短線資金轉往低價鏡頭股，但仍為光學族群主要起漲指標。 |
| 3532 | 台勝科 | 看多 | 蜀芳 | 去年基期低，EPS年增顯著；公司派極力作多且下半年獲利優於上半年，5 月營收創今年新高，並積極佈局 HBM 高頻寬記憶體與導入高階技術。 |
| 2478 | 大毅 | 觀望 | 蜀芳 | 被動元件低價股，但近期投信在操作上出現調節，與天二科技獲外資鎖漲停的籌碼結構不同。 |
| 2327 | 國巨 | 觀望 | 蜀芳 | 高價被動元件指標，股價目前停下來，需觀察其走勢以帶動集團股（如富鼎）及其他低價被動元件股。 |
| 2481 | 強茂 | 觀望 | 蜀芳 | 功率元件股，法人與投信操作反覆，昨日買今日賣，目前多空方向不夠明朗。 |
| 2881 | 富邦金 | 看多 | 聖傑 | 大股東看好明年股利更佳，前5月調整後 EPS 達 11.36 元；外資與投信 6 月起同步加碼，金融股正創造歷史而非重演。 |
| 2882 | 國泰金 | 看多 | 聖傑 | 與富邦金同屬外資與投信於 6 月份同步積極加碼的金融龍頭股之一。 |
今日語錄精選
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朱老師：「如果你從基本面來看，真的大概不會有人有興趣，所以不能看基本面，財報掀開來眼睛要閉著。」 → 學習點：對於剛上市或高度投機性的標的，市場價格波動可能與短期基本面脫鉤，投資決策需權衡基本面長期價值與短期市場情緒。
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慶龍：「廣達賺10元有8元是回饋給股東，然後資本支出不用太多，一點點就可以維持每年持續越賺越多的能力。」 → 學習點：這是在描述一家「完美企業」的特質，即具有高獲利能力、高股東回饋率，且無需大量資本支出即可維持成長，符合價值投資的理想標的。
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奎國：「長多走勢是真的完全沒有結束，短線逢壓調節，但是拉回仍然要布局低接。」 → 學習點：即便市場短期出現修正或震盪，若長期多頭結構未被破壞，應利用拉回作為逢低承接的機會，而非恐慌性賣出。
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博傑老師：「跌時重質；現在回過頭來檢查你的持股成長跟獲利動能，尤其是獲利動能非常重要。」 → 學習點：在市場震盪或下跌時，應回歸基本面，重新評估持有股票的質量和真實獲利能力，淘汰那些僅靠題材支撐的「虛」股。
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蕙慈：「電源革命裡面最大的一項，真正最核心的地方就是被動元件。」 → 學習點：AI發展對電力系統提出更高要求，導致高規格被動元件成為AI伺服器供應鏈中不可或缺且具漲價潛力的關鍵環節，顯示其在產業鏈中的戰略地位。
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聖傑：「台股正在創造歷史，而不是歷史重演。」 → 學習點：這句話意在鼓勵投資人不要被過去的經驗或市場慣性所束縛，面對當前AI帶來的產業結構性變化，市場可能走出與以往不同的新局面。
今日待查術語
- CPO（Co-packaged Optics）：共同封裝光學。指將光學元件與電子晶片共同封裝在同一基板上，以縮短訊號傳輸距離、降低功耗並提高頻寬的技術，為AI/HPC數據中心高速傳輸的關鍵。
- EML封裝（Electro-absorption Modulated Laser）：電吸收調變雷射。一種光通訊雷射技術，用於高速、長距離的光纖傳輸，需要高精度的封裝技術。
- CW Laser（Continuous Wave Laser）：連續波雷射。指輸出光功率穩定的雷射，在光通訊中常用作光源，尤其在矽光子應用中扮演重要角色。
- TLVR（Transient Liquid Phase Sintering Voltage Regulator）：瞬態液相燒結穩壓器。一種新型電感技術，提供更優異的瞬態響應和功率密度，適用於AI伺服器等高功率應用。
- NPO MLCC（Negative Positive Zero Multi-layer Ceramic Capacitor）：負-正-零溫度係數多層陶瓷電容器。一種在不同溫度下電容變化較小的MLCC，適用於對穩定性要求較高的AI電源系統。
- Covered Call：掩護性買權。一種選擇權策略，投資人持有股票的同時賣出該股票的買權，以收取權利金，在股票價格震盪或小幅上漲時可增加收益。
- BBU（Battery Backup Unit）：電池備援單元。一種在主電源失效時提供備用電源的設備，在資料中心或伺服器中用於確保系統持續運行。
- HVLP銅箔（High-Value Low-Loss Copper Foil）：高價值低損耗銅箔。指用於高頻高速電路板的特殊銅箔，能減少訊號傳輸損耗，是AI伺服器與高階通訊設備的關鍵材料。
- Gate Last技術：一種半導體製造工藝，在電晶體製造的後期才形成閘極，能有效提升效能並降低漏電流，常用於先進製程。
- Gate First技術：與Gate Last相反，是在電晶體製造的早期形成閘極，技術相對傳統，效能提升空間有限。
- AMC微環境污染防治設備（Airborne Molecular Contamination）：用於控制半導體製造環境中空氣分子污染物（例如有機物、酸性氣體等）的設備，對先進製程良率至關重要。
- ABF（Ajinomoto Build-up Film）：味之素堆積膜。一種用於IC載板的絕緣材料，為高階CPU/GPU晶片提供電源和訊號連接，是先進封裝的關鍵材料。
- Rubin：輝達下一代GPU架構的代號，預計將取代現有的Blackwell，為AI運算帶來更強大的性能。
- PMLA（Polymer Microlens Array）：高分子微透鏡陣列。一種用於光學系統中的微型透鏡陣列，常用於光耦合、光束整形等應用，在CPO技術中用於精準對位光纖與晶片。
- FAU（Fiber Array Unit）：光纖陣列單元。用於光通訊模組中，將多根光纖整齊排列並與光學元件耦合，在CPO技術中實現高密度光互連。
- V-Groove：V型溝槽。一種在基板上製作的V形凹槽，用於精準地定位和固定光纖，是光學封裝中的常見技術。
- HBM（High Bandwidth Memory）：高頻寬記憶體。一種用於高效能運算（如AI加速器）的堆疊式記憶體，提供比傳統DRAM更高的頻寬。