錢線百分百 2026/06/12 每日筆記

今日市場敘事

今天大盤在說什麼故事？為什麼這樣動？

• 主要觸發事件：節目內容未明確提及特定觸發事件，但圍繞著AI產業發展、記憶體報價上漲、SpaceX IPO以及台積電先進製程擴張等題材。
• 大盤表現：節目內容未提供具體指數位置與漲跌幅。
• 三大法人動向：節目內容未提供三大法人買賣超數據。

今日主線題材

今天被多次提到、貫穿全場的產業/族群

• AI產業：算力需求仍高，台積電先進製程持續擴充，帶動相關供應鏈發展。CPO板塊雖有分歧，但如大立光等新受惠者帶來新故事。
• 記憶體：第三季報價看漲，供給仍無法滿足需求，記憶體模組與IC設計相關股走勢強勁。
• 低軌衛星：SpaceX IPO預期將是產業催化劑，帶動相關概念股表現。
• 台積電先進製程：台積電產能滿載，其擴廠按部就班，帶動廠務設備相關廠商如華景電、漢唐等訂單與獲利成長。

分析師今日觀點

博傑老師｜技術與產業脈動

整體立場：認為大盤進入漲多震盪，需「跌時重質」，選股應偏向有實質獲利本質、與台積電先進製程相關、或記憶體等產業趨勢明確的標的，遠離題材虛幻股。

2317 鴻海（看多，短線）

• 看什麼：5月營收與累計前5月營收皆為歷年同期最高，且有AI加持。
• 判斷邏輯：劉揚偉目標為年賺2個股本（EPS達20元），以過去15倍本益比估算，300元合理。攜手夏普在日本開賣AI伺服器。外資雖賣但借券賣出未增，若外資回買，有機會再摸300元。
• 等什麼/風險：月線之下是短線買點。

2408 南亞科（看多，波段）

• 看什麼：第三季報價會漲，且無法百分之百滿足客戶需求，預期明年也是如此。今天反彈最強，守住月線並站上5日線及所有均線。
• 判斷邏輯：市場預期記憶體前景佳，技術面姿態高。
• 等什麼/風險：前高有望挑戰。

2344 華邦電（看多，波段）

• 看什麼：重新站上所有均線，姿態很高。
• 判斷邏輯：與南亞科共同證實記憶體板塊走勢強勁且確實。

8299 群聯（看多，波段）

• 看什麼：跌破前面頸線後馬上站回來，問題不大。
• 判斷邏輯：因這一波修正較南亞科及華邦電深，需等此兩檔接近前高遇到壓力後，市場資金才會重回群聯。

3260 威剛（觀望，波段）

• 看什麼：模組表現稍微弱一點。
• 判斷邏輯：走勢與群聯相似，但細分來看群聯仍優於威剛。

8096 擎亞（看多，短線）

• 看什麼：通路股中被指出是近期唯一有外資買盤者，且站上所有均線。
• 判斷邏輯：記憶體族群仍可操作。

8046 南電（觀望，短線）

• 看什麼：0050納入ABF題材。
• 判斷邏輯：需觀察是否有人提前買進賣給0050；若無法在0050最後一盤買進前拉到900元以上，賣壓可能很大。

4958 臻鼎-KY（看多，短線）

• 看什麼：同受0050納入ABF相關題材影響。
• 判斷邏輯：走勢被認為已有資金提前卡位。

2313 華通（看多，短線）

• 看什麼：低軌衛星題材與SpaceX IPO連動。
• 判斷邏輯：若SpaceX開盤表現佳，預期下週一挑戰黑K位置，可能漲停或接近漲停但會有賣壓；建議先建立基本部位，待法人買盤確認及週二、週三量縮震盪再進場。若SpaceX不佳則暫不買。

3491 昇達科（觀望，短線）

• 看什麼：股價回到季線且目前處於處置狀態。
• 判斷邏輯：建議等股價突破爆量長紅的高點且站穩後再行進場，否則若SpaceX表現不如預期，股價可能會再度下跌。

3363 上詮（看空，短線）

• 看什麼：跌破頸線且高點兩個月沒過，第一季未賺錢但今年預估賺1.4元。
• 判斷邏輯：換算本益比高達526倍，缺乏實質獲利本質，股價下跌實屬難怪，建議趁反彈時先賣出。

3081 聯亞（看空，波段）

• 看什麼：CPO量產良率不足，明年出貨量恐低於預期。技術面跳空跌破季線並回到半年線。
• 判斷邏輯：波段轉空，建議趁反彈時先賣出。

3163 波若威（看空，波段）

• 看什麼：跌破頸線且高點已兩個月沒過。
• 判斷邏輯：技術面波段轉空，建議趁反彈時先賣出。

4979 華星光（看空，波段）

• 看什麼：技術面同樣破位。
• 判斷邏輯：CPO板塊整體走空，資金暫時不會回來，建議趁反彈先賣。

3008 大立光（看多，波段）

• 看什麼：市場傳聞台積電因CPO良率不足而找大立光幫忙，股價創高。
• 判斷邏輯：新的題材故事吸引資金流入，成為CPO領域的新故事受惠者。

3362 先進光（看多，波段）

• 看什麼：與大立光同屬CPO新故事的受惠者。
• 判斷邏輯：獲得資金青睞，與大立光共同維繫CPO板塊的香火。

3481 群創（看多，波段）

• 看什麼：反應扇出型封裝技術及今年賣出三座廠房EPS預期超過2元，市場願意買單。股價站回月線。
• 判斷邏輯：目前被處置關禁閉，出關後資金與交易量預期會重新集中在此股。

2409 友達（觀望，波段）

• 看什麼：股價回到月線，雖然有內資買盤支持但外資持續站在賣方。
• 判斷邏輯：由於其偏向看CPO題材，而目前CPO偏弱，因此資金重回面板時會更偏向被處置的群創。

4958 臻鼎-KY（觀望，短線）

• 看什麼：納入0050成分股，目前股價有壓回且盤面出現吃成分股豆腐的套利資金流動。
• 判斷邏輯：可持續觀察最後一盤的成交與拉抬力道。

6788 華景電（看多，波段）

• 看什麼：為台積電先進製程AMC微環境污染防治設備領頭羊，毛利率接近60%獲利能力強。5月營收創新高，今年EPS估達25元，本益比僅16.8倍。
• 判斷邏輯：估值嚴重被低估。同族群的漢唐、亞翔、聖暉等皆已漲停創高，僅華景電仍在底部整理，均線糾結，後市看好。

2404 漢唐（看多，波段）

• 看什麼：在手訂單快2000億、能見度至少到2029至2030年，且股價漲停過高。
• 判斷邏輯：被列為台積電先進製程廠務設備受惠股，顯示市場資金進入該族群。

6139 亞翔（看多，波段）

• 看什麼：漲停。
• 判斷邏輯：被列為台積電先進製程廠務設備受惠股，與漢唐、帆宣、聖暉同屬資金進入的廠務設備族群。

6196 帆宣（看多，波段）

• 看什麼：股價幾乎過高、剛過高。
• 判斷邏輯：被列為台積電先進製程廠務設備受惠股，與同族群廠務設備股同步轉強。

5536 聖暉*（看多，波段）

• 看什麼：在手訂單達550億元，股價於今日鎖漲停。
• 判斷邏輯：台積電建廠與廠務設備受惠股，顯示資金積極進駐先進製程相關族群，未來兩年獲利成長可期。

明翰老師｜基本面與價值投資

整體立場：認同AI是市場主線，但大盤震盪時，應選擇「績優生買弱」的策略，逢低布局營收表現亮眼但股價有拉回的個股。

6274 台燿（看多，波段）

• 看什麼：為AI營收創高績優股，5月營收亮眼。短線股價走勢弱於大盤（位於月線之下甚至逼近季線）。
• 判斷邏輯：長線趨勢仍佳，屬於營收績優但價格拉回的標的，適合投資人拉回逢低布局。

2467 志聖（看多，波段）

• 看什麼：營收創歷史新高、股價已逼近季線。
• 判斷邏輯：短線雖與基本面脫鉤，但長線疑慮不大，符合拉回布局的營收績優股。

2345 智邦（看多，波段）

• 看什麼：為AI營收績優股，股價表現相對弱勢。
• 判斷邏輯：建議趁著股價拉回且大盤震盪時，採取低接、買弱不買強的策略進行布局。

2059 川湖（看多，波段）

• 看什麼：屬於強勢、仍在創高的個股。
• 判斷邏輯：可用不同角度操作，但主要建議低接時優先選相對弱勢績優股。

陳龍老師｜趨勢與資金流向

整體立場：對台股後市相對樂觀，認為台股有可能比美股強，並強調台積電產能滿載帶來的產業黃金時代，以及資金從房地產轉向股市的趨勢。

SpaceX（看多，短線）

• 看什麼：SpaceX IPO。
• 判斷邏輯：偏樂觀，認為掛牌價135美元，成交價可能在160至180美元；若最後收在180至200美元，將是重大利多並帶動低軌衛星概念股。

主持人｜市場觀察

整體立場：關注電子權值股的表現以及市場上未站上月線的個股動向。

3037 欣興（觀望，短線）

• 看什麼：被列為尚未站上月線的電子權值股之一。
• 判斷邏輯：未給出明確買進建議，傾向觀察。

蘇律師｜法律觀點

整體立場：提供「以房養老」的法律與實務觀點，強調老年生活自給自足的重要性。

觀點交叉地帶

同一標的被多人提到——方向一致還是分歧？

今日個股完整清單

今日語錄精選

• 陳龍老師：「未來台北股市很有可能比美國股市還強。」 → 學習點：分析師對台股相對於美股的潛力持樂觀態度，可能基於台灣在AI等產業鏈中的關鍵地位。
• 博傑老師：「月線之下做什麼，短線絕對是買點。」 → 學習點：這是一種常見的技術分析策略，認為股價回檔至關鍵均線之下若能守穩，可能是短線進場的好時機。
• 博傑老師：「跌時重質，現在的盤不再像之前一樣一直創新高。」 → 學習點：當市場從單邊上漲轉為震盪整理時，選股策略應從追逐熱門股轉向選擇具備良好基本面、獲利穩定的「有質」個股，以降低風險。
• 明翰老師：「績優生你就是要買弱。」 → 學習點：這是一種價值投資的思路，當基本面良好（績優生）的股票因市場修正而暫時股價走弱（買弱）時，是逢低買入、長期布局的好機會，而非追高。
• 陳龍老師：「沒有算力太多的問題，反而是算力不夠。」 → 學習點：這句話強調了AI產業目前仍處於高速發展期，對算力的需求持續旺盛，說明此產業仍有巨大成長空間，而非供給過剩。

今日待查術語

• CPO (Co-Packaged Optics)：共同封裝光學，是一種將光學元件與電氣晶片封裝在一起的技術，旨在提高數據傳輸效率、降低功耗，是未來AI數據中心的重要技術之一。
• 0050 (元大台灣50)：台灣證券交易所發行的ETF，追蹤台灣市值前50大公司的表現。成分股的調整會引發市場的套利行為和資金流動。
• 處置股：指被證券交易所列為處置標的股票，通常是因為股價異常波動、成交量過大或其他不尋常情況，會限制交易方式（如分盤交易、預收股款等），以提醒投資人注意風險。
• AMC (Airborne Molecular Contamination)：氣載分子污染物，在半導體製造的潔淨室環境中，指空氣中可能對製程造成影響的微量化學物質污染，是先進製程需要嚴格控制的項目。