錢線百分百 2026/06/08 每日筆記

今日市場敘事

今天大盤在說什麼故事？為什麼這樣動？

• 主要觸發事件：美國非農就業數據過熱，引發市場對聯準會可能不降息甚至升息的擔憂，加上費半指數重挫，導致台股今天出現盤中一度重挫將近2700點，終場下跌1568點的巨幅修正。市場普遍認為是漲多修正與複合式利空集中爆發。
• 大盤表現：台股終場下跌1568點，收43502點。量能1.1兆元。大盤跌幅3.4%，櫃買跌幅4.2%。
• 三大法人動向：外資現貨賣超938.5億元（史上第七大），自營商賣超491億元（史上第三大）。外資期貨空單仍有65000多口，但今日趁大跌回補3600多口。外資今天大買華邦電、聯電、大聯大、文曄、陽明、永豐金，與投信今日賣超標的呈現對作。

今日主線題材

• AI產業：儘管大盤重挫，但分析師普遍認為AI本身並非泡沫，有獲利做支撐，長期趨勢向上。今日部分AI相關零組件股逆勢抗跌或表現強勁，顯示資金仍認同其產業趨勢，將拉回視為買點。
• 記憶體：分析師認為記憶體族群被錯殺，營收表現強勁，國際大廠止跌後有望展開跌深反彈，尤其是在月線附近可以留意布局。
• 散熱/電力架構：AI伺服器耗能持續增加，水冷成為主流趨勢，800V直流電將成標準，相關廠商被認為具備長期成長潛力，拉回可留意。
• 低基期/防禦型標的：在大盤震盪下，殖利率高、股價低於淨值或基期較低的大牛股、電信股以及市值型ETF被視為資金避風港或可分批佈局的防禦性標的。

分析師今日觀點

俊敏老師｜技術面/基本面/選股

整體立場：認為本次大跌是複合式利空集中爆發後的短期修正，AI產業並非泡沫，具獲利支撐。拉回是撿鑽石的機會，應逢低布局AI關鍵零組件與被錯殺的記憶體族群，並留意獨善其身的強勢股。

博通（看多，短線）

• 看什麼：費半一天跌了10％，很多個股是跌超過10％以上，博通股價跌到季線了。
• 判斷邏輯：所有利空集中爆發，短期會跌得很快，但是見低點也非常快。都已經接近跌幅滿足。
• 等什麼/風險：如果博通能夠先止住的話，費半就有機會彈。

輝達（看多，短線）

• 看什麼：輝達再下來就接近季線了，有點像是ABC波的拉回。
• 判斷邏輯：都已經接近跌幅滿足。所有利空集中在一起爆發，短期會跌得很快，但是見低點也非常快。
• 等什麼/風險：如果輝達能夠先止住的話，費半就有機會彈。

2330 台積電（看多，波段）

• 看什麼：今天拉了一個長紅K，回測月線站回來了。AI不是泡沫，他本益比還很低。今年台積電如果挑戰100塊的話，那現在本益比才22倍，明年可能到130塊。
• 判斷邏輯：AI本身並不是泡沫，網路泡沫跟AI有根本性不同，AI有獲利做支撐。本益比很低的情況下，他只要拉回就是站在買方。基本面夠強，他就不會形成一個頭部。
• 等什麼/風險：你看到大盤大跌，那種1 2000點以上的跌幅就找買點，你不要衝上去才追。直接開低就買。

3036 文曄（看多，波段）

• 看什麼：外資買超前10名，投信賣超的前10名。獲利很穩定。剛好回到這個位置剛好是季線。外資已經整整買了快要七個交易日了。
• 判斷邏輯：投信最近在賣高股息ETF刪除的成分股，換股的。他賣會連續賣以後，股價會來到低檔區，剛好進入一個類似甜蜜點的味道。外資跟投信對作，可以跟著外資去吃投信豆腐。
• 等什麼/風險：來到這個均線上面的支撐區買就安全了。從這個位置分批買。

2303 聯電（觀望，短線）

• 看什麼：投信賣超第一名，賣了將近6萬張。外資就趁著投信賣他一直吃貨。只跌到了月線。
• 判斷邏輯：外資買投信賣是常態。不過月線附近還是有點偏高。
• 等什麼/風險：這個位置還是有點高，要買就不要買太多，這個可能還有一點點風險。

2609 陽明（觀望，短線）

• 看什麼：投信賣外資就在買，被剔除成分股。2603的長榮也是被納入成分股，配16元，6月17日除息，後面可能就不會買了。
• 判斷邏輯：投信賣出是策略性或按規定必須賣出。航運股有比價效應，陽明要漲要看長榮，但長榮已買到緊繃，空間有限。外資在做海運股套利。

2344 華邦電（續抱，波段）

• 看什麼：今天外資買超第二名，投信賣超幅度大。今天台股震盪幅度大，他還守月線。他前面位階太高，漲太兇了，離月線很遠，就算跌那麼多也還沒碰到月線。月線附近剛好就是前波高。
• 判斷邏輯：記憶體有點被錯殺。跌幅大但守住月線附近，進入甜蜜的價格區。外資在重要支撐線附近買進，不用等到季線。
• 等什麼/風險：回很多回到月線，就可以買。我手中有的話，不用走，等他反彈，至少等他反彈。

2408 南亞科（續抱，短線）

• 看什麼：股價剛好回到前波的整理區間，而且剛好回到月線。記憶體最近在公布營收，每家公司都很強，南亞科創歷史新高。
• 判斷邏輯：有營收的利多加持，國際股市（美光）一止跌，記憶體就有機會展開跌深反彈。至少會有一個反彈波出現。
• 等什麼/風險：這個位置也不用賣。這個位置理論上來講，也是先彈再說。

2337 旺宏（看多，短線）

• 看什麼：今天這麼一跌，摜破了季線了，反彈回來，季線也沒站回來。應該算是一個高檔的震盪。最近是配合整個國際股市的記憶體跌下來。禮拜五就已經準備要攻了，其實收最高。今天一樣是開低走高。目前是屬於分盤交易。
• 判斷邏輯：記憶體被錯殺，季線之下應該都是支撐區。型態上來講，拉回都可以布局。
• 等什麼/風險：季線之下是可以布局。拉回都可以布局。

8299 群聯（觀望，短線）

• 看什麼：公布營收創新高。只是說整個型態上沒有那麼強。
• 判斷邏輯：目前還是先以顆粒為主。

3260 威剛（觀望，短線）

• 判斷邏輯：目前還是先以顆粒為主。

2059 川湖（看多，波段）

• 看什麼：伺服器滑軌越來越重，現在新的架構越來越重。營收創新高。今天是直接突破。
• 判斷邏輯：伺服器滑軌重，只有川湖能做，題材配合營收創新高。法人自救，拉紅績效。把整個AI的關鍵零組件帶起來。

3653 健策（看多，短線）

• 看什麼：川湖大漲。健策目前在低檔。單純從技術面看，之前從高點5600元跌下來2800元。這個缺口就跳上去這個缺口，基本上是守得很好。今天大盤大跌他能夠收紅。
• 判斷邏輯：屬於AI的關鍵零組件，在低檔，有法人自救，低檔有支撐。

4939 亞電（提及，短線）

• 看什麼：跨入這個銅箔基板上游的特化 PTFE。今天是直接攻上漲停板。
• 判斷邏輯：屬於題材性比較多。法人或大戶自救拉升。
• 等什麼/風險：不要去追，你明天去追，他可能就出給你。

8454 富邦媒（看空，短線）

• 看什麼：因為投信高股息的成分股的關係，法人拚命買就股價拚命漲。漲了兩個多禮拜了。快除息了（6月11日），現在殖利率不見了。
• 判斷邏輯：法人買盤是因高股息成分股，領完息後可能不再買。已漲高，不具吸引力。
• 等什麼/風險：不要去追。買夠了而且快除息了，這個時候就不要玩。

3376 新日興（看多，短線）

• 看什麼：今天也創新高。本身是屬於AI PC，還有包括蘋果的摺疊手機的概念。上禮拜五就已經轉強了。籌碼面都還在裡面，他沒有出貨。
• 判斷邏輯：蘋概股，有新概念，籌碼面穩定，所以今天拉起來。獨善其身型。
• 等什麼/風險：這禮拜有蘋果的WWDC，相關的概念，你可以注意一下其他的蘋概股，一併來做觀察。

4931 新盛力（看多，短線）

• 看什麼：BBU，主要是跟AI的電力大革命有關。跟台達電配合的。今天開低走高，而且還收漲停板。直接過禮拜五的高點。
• 判斷邏輯：主力很明顯要把他維持在這個軌道上面。大盤跌，但直接開低走高，過前高，顯示籌碼堅實。

5289 宜鼎（看多，波段）

• 看什麼：開低走高，直接收在平盤上。今天大盤是跌1600點，記憶體最近利空又特別多。營收創歷史新高。
• 判斷邏輯：在如此利空和盤勢下仍能收紅，代表主力資金吸納，低點有支撐，是強勢股。
• 等什麼/風險：今天的低點原則上來講，應該就波段低點。

3042 晶技（看多，短線）

• 看什麼：石英元件，不管是AI伺服器，或者是像類似光通訊等等，都需要用到。他這個缺口也沒有補，而且今天他是有拉到平盤之上。整個石英元件都非常強，像希華，像加高等等，其實都是往上漲的。
• 判斷邏輯：他是龍頭，AI相關應用推升石英元件需求，族群強勢。

2308 台達電（看多，短線）

• 看什麼：今天開低之後就收上來。月線的部分也守得非常漂亮。上禮拜五就準備要攻了。
• 判斷邏輯：今天的低點原則上來講，應該是這一次回測的低點。低檔有支撐，資金還在。

6274 台燿（看多，短線）

• 看什麼：今天開低以後就回到這個月線之上。他的位置剛好是前波高點附近。技術面上來講，月線也是形成一個滿強勁的支撐。他目前也是分盤交易。
• 判斷邏輯：技術面顯示月線形成強勁支撐，理論上會有上漲波。
• 等什麼/風險：開低走高能夠守住月線的股票，都算相對強。

2492 華新科（觀望，短線）

• 看什麼：他根本連月線都沒有碰到。他這個缺口連碰都沒有碰到。強勢整理型態。
• 判斷邏輯：非常強，高檔整理型態。跌的時候買，不會直接反轉。
• 等什麼/風險：跌的時候就可以買。

2327 國巨（觀望，短線）

• 看什麼：也是一樣（連月線都沒碰到，強勢整理型態）。
• 判斷邏輯：非常強，高檔整理型態。跌的時候買，不會直接反轉。
• 等什麼/風險：跌的時候就可以買。

3189 景碩（看多，短線）

• 看什麼：今天開低，他這個缺口沒有完全封閉。開低以後就往上攻。ABF載板裡面景碩算是相對強。月線沒有碰到，整個前波的高點更沒有碰到。
• 判斷邏輯：型態強勢，ABF載板族群可留意。
• 等什麼/風險：開低之後能夠在月線之上算相對強勢。拉回倒是可以留意一下，如果型態相對強的話，應該可以作短線的切入。

2330 台積電（觀望，短線）

• 看什麼：目前強勢的，包括電子權值。波動很大。
• 判斷邏輯：作為觀察大盤的重點指標。

2454 聯發科（觀望，短線）

• 看什麼：目前強勢的，包括電子權值。波動很大。
• 判斷邏輯：作為觀察大盤的重點指標。

2492 華新科（觀望，短線）

• 看什麼：被動元件與石英元件是目前強勢股。
• 判斷邏輯：作為觀察的重點。

3042 晶技（觀望，短線）

• 看什麼：被動元件與石英元件是目前強勢股。
• 判斷邏輯：作為觀察的重點。

5289 宜鼎（追蹤，短線）

• 看什麼：今天逆勢收紅。
• 判斷邏輯：逆勢抗跌，為強勢股。

3653 健策（追蹤，短線）

• 看什麼：今天逆勢收紅。
• 判斷邏輯：逆勢抗跌，為強勢股。

毓棠｜產業研究/ETF/選股

整體立場：認同市場漲多修正，但認為AI趨勢不變。在震盪盤中，建議投資人降低風險，採取分批定期定額方式介入績效良好的ETF，並可將部分資金挪移到有政策支持、營收能見度高、股價具防禦性的低基期產業股。

00947 台新臺灣IC設計（看多，波段）

• 看什麼：ETF今年以來漲這麼多，很多人趁今天拉回千載難逢。是近半年以來績效最好的。選股邏輯先以最上層的IC設計作為主軸，下面當然還有晶圓製造、封測等等。他是採取所謂的雙動能策略，強勢股會持續加碼，弱勢股減碼。聯發科占了12％，南亞科、華邦電佔快30％。記憶體大約占了20％，IC設計大概35％。IC設計比重有75％，純度非常的高。
• 判斷邏輯：ETF畢竟是買一籃子的股票，相對是安全，進可攻退可守。該ETF聚焦IC設計和記憶體，是多頭的火種。績效良好，成分股包含強勢高價IC設計和記憶體。
• 等什麼/風險：剛好就是趁著這一波拉回。已經來到月線之下。比較建議採取分批定期定額的方式。

6841 長佳智能（看多，長線）

• 看什麼：衛福部健康台灣深耕計畫有489億元支出，第一波112億元在6到7月發包。聚焦AI醫療，長佳智能在腦神經、心血管、癌症相關AI影像診斷軟體是台灣第一。公司預計7月營收會陸續反應。今天開低但很快收紅，並非開跌停。
• 判斷邏輯：政策作多，下半年到明年有明確預算支持，營收能見度高。具剛性需求，有富爸爸集團瞄準。股價跌無可跌，技術型態強韌，可抗大盤震盪。
• 等什麼/風險：接近60元這個整數關卡附近，作為支撐參考。小碗底有確認，長期持有。

2547 日勝生（看多，波段）

• 看什麼：經濟部強韌水利計畫未來6年投入5000億元。日鼎水務做公共污水，寶鼎再生水做桃園北區再生水廠。打造AI智慧再生水示範廠，切入半導體供應鏈。水資源事業營收占比突破40％。淨值13.5元，股價約10元。形態已打出小碗底。
• 判斷邏輯：政策作多，有長期穩定現金流。AI智慧再生水切入半導體供應鏈具利基。股價低於淨值，被市場低估。技術面底部已確認，具防禦性。
• 等什麼/風險：抓10元這個票面額附近，作為一個支撐參考。極短線視為資金避風港，波段空間可期待。

2641 正德（看多，波段）

• 看什麼：BDI今年漲了60％。多數綁長約，現金流穩定。平均毛利率高達40％。有5艘新船2027、2028年交付。今年第一季賺0.71元，季增55.2％，年增153％。股淨比小於1，淨值25元。形態顯示4、5月到現階段17、18元已打出底。
• 判斷邏輯：散裝航運景氣佳。長約和新船交付帶來長期動能。獲利成長顯著。股價低於淨值，龍頭股股淨比已大於1，正德有比價空間。型態在底部，跌無可跌，具防禦性。
• 等什麼/風險：17 18元已經打出一個底。可視為防禦型標的，近可攻退可守。

林忠｜技術指標/籌碼面/選股

整體立場：認為目前市場處於「6月半風暴」，可能持續到6月17日台指期結算。建議投資人避開高本益比與被處置的個股，並可透過股期未平倉量與K值等技術指標，篩選低基期且股價處於上升均線的股票，同時可考慮殖利率高的防禦型標的。

2303 聯電（看多，短線）

• 看什麼：股期從4月份開始之後，期貨的量能就出來。前高漲到158.5元。上個禮拜五，其實還相對抗跌。今天就壓到快要跌停。把他的K值壓到40之下。
• 判斷邏輯：聯電的股期未平倉量高，市場參與度高。K值壓到40下方，符合低基期狀態。股期下跌後，適合在相對低位介入。
• 等什麼/風險：K值小於40。最近的五天融資要增加，最好全市場前100名。收盤價的20天均線上升。停損10％，停利20％。持有五天。

8299 群聯（看多，短線）

• 看什麼：未平倉量都很高，市場參與程度相當活絡。前一陣子在這邊創高之後，整理了相當長的一段時間。最近開始走一個W的整理。K值也壓到40的下方。
• 判斷邏輯：屬於記憶體相關族群。K值壓到40下方，符合低基期狀態。股期下跌後，適合在相對低位介入。
• 等什麼/風險：K值小於40。最近的五天融資要增加，最好全市場前100名。收盤價的20天均線上升。停損10％，停利20％。持有五天。

2002 中鋼（看多，短線）

• 看什麼：開盤前他就跳出來（符合選股條件）。今天開盤位置就是9點附近17.55點。20天均線正在上揚。K值40以下。
• 判斷邏輯：符合選股的三個條件（K值小於40、融資增加、20天均線上升），可在開盤時進場。
• 等什麼/風險：K值小於40。最近的五天融資要增加，最好全市場前100名。收盤價的20天均線上升。停損10％，停利20％。持有五天。

2313 華通（看多，短線）

• 看什麼：前高在310.5點之後，開始進行一個震盪的整理。今天開也是開低。均線他還沒有往下走。K值壓到40的下方。
• 判斷邏輯：符合選股的三個條件（K值小於40、融資增加、20天均線上升），可在開盤時進場。
• 等什麼/風險：K值小於40。最近的五天融資要增加，最好全市場前100名。收盤價的20天均線上升。停損10％，停利20％。持有五天。

3081 聯亞（避開，短線）

• 看什麼：本益比可能到100多倍或200倍。
• 判斷邏輯：高本益比的股票，在預期可能年底升息的情況下，估值會被壓縮。暫時短線先避開。

3532 台勝科（避開，短線）

• 看什麼：矽晶圓前一陣子漲很多。剛好被處置的時候，最近更麻煩就是股價正在往下跌然後又被處置。
• 判斷邏輯：漲多且被處置的股票，流動性不佳，應避開。

2412 中華電（看多，波段）

• 看什麼：屬於電信板塊。殖利率相對也高。
• 判斷邏輯：電信板塊是防禦型。殖利率高，進入除權息季節，可考慮進駐。
• 等什麼/風險：可以去進駐一些（殖利率股）。

4904 遠傳（看多，波段）

• 看什麼：屬於電信板塊。殖利率相對也高。
• 判斷邏輯：電信板塊是防禦型。殖利率高，進入除權息季節，可考慮進駐。
• 等什麼/風險：可以去進駐一些（殖利率股）。

1210 大成（看多，波段）

• 看什麼：屬於比較大牛股，之前也沒有什麼漲，自然就不太容易下跌。殖利率相對也高。
• 判斷邏輯：防禦型，基期低且殖利率高，在震盪盤中具備吸引力。
• 等什麼/風險：可以去進駐一些（殖利率股）。

1319 東陽（看多，波段）

• 看什麼：屬於比較大牛股，之前也沒有什麼漲，自然就不太容易下跌。殖利率相對也高。
• 判斷邏輯：防禦型，基期低且殖利率高，在震盪盤中具備吸引力。
• 等什麼/風險：可以去進駐一些（殖利率股）。

1402 遠東新（看多，波段）

• 看什麼：屬於比較大牛股，之前也沒有什麼漲，自然就不太容易下跌。殖利率相對也高。
• 判斷邏輯：防禦型，基期低且殖利率高，在震盪盤中具備吸引力。
• 等什麼/風險：可以去進駐一些（殖利率股）。

2105 正新（看多，波段）

• 看什麼：屬於比較大牛股，之前也沒有什麼漲，自然就不太容易下跌。殖利率相對也高。
• 判斷邏輯：防禦型，基期低且殖利率高，在震盪盤中具備吸引力。
• 等什麼/風險：可以去進駐一些（殖利率股）。

2912 統一超（看多，波段）

• 看什麼：屬於比較大牛股，之前也沒有什麼漲，自然就不太容易下跌。殖利率相對也高。
• 判斷邏輯：防禦型，基期低且殖利率高，在震盪盤中具備吸引力。
• 等什麼/風險：可以去進駐一些（殖利率股）。

2330 台積電（觀望，短線）

• 看什麼：絕對不能鎖跌停。今天都其實都沒有鎖跌停，而且都守月線。
• 判斷邏輯：是政府護盤指標，若鎖跌停大盤跌幅會更深。觀察其走勢是判斷大盤的重要指標。
• 等什麼/風險：要看他能不能守住。

2317 鴻海（觀望，短線）

• 看什麼：絕對不能鎖跌停。今天都其實都沒有鎖跌停，而且都守月線。
• 判斷邏輯：是政府護盤指標，若鎖跌停大盤跌幅會更深。觀察其走勢是判斷大盤的重要指標。
• 等什麼/風險：要看他能不能守住。

2454 聯發科（觀望，短線）

• 看什麼：絕對不能鎖跌停。今天都其實都沒有鎖跌停，而且都守月線。
• 判斷邏輯：是政府護盤指標，若鎖跌停大盤跌幅會更深。觀察其走勢是判斷大盤的重要指標。
• 等什麼/風險：要看他能不能守住。

0050 元大台灣50（看多，波段）

• 看什麼：權值型的ETF。
• 判斷邏輯：如果手中有高檔獲利股票想下車，可轉到權值型ETF，相對安全。

006208 富邦台50（看多，波段）

• 看什麼：權值型的ETF。
• 判斷邏輯：如果手中有高檔獲利股票想下車，可轉到權值型ETF，相對安全。

冠州｜總體經濟/產業研究/題材

整體立場：儘管市場因非農數據過熱而反應，但AI產業的長期趨勢與獲利基礎不變，不應因短期波動而否定。建議利用拉回機會留意基本面持續向上、受惠於AI趨勢升級的關鍵零組件和AI PC概念股。

2454 聯發科（看多，波段）

• 看什麼：博通沒有調升明年度1000億美元的AI營收指引，但事實上是因為谷歌尋求更多的供應商，聯發科實質搶單成功。聯發科取得今年底TPU 8的訂單核心供應鏈，明年TPU 9也是。估計今年度營收貢獻會達到20億美元。明年度全球ASIC總市場規模700到800億美元，聯發科希望搶占15％到20％。
• 判斷邏輯：博通的市占率下滑，但聯發科從5％爬升到20％以上，甚至30％以上，是ASIC搶單的最大贏家，對台灣是利多。他從過去做手機晶片，現在能夠做到AI基礎設施的晶片。Google的訂單本身就很大，TPU也可能賣到Meta，所以有更往上的一個力道。
• 等什麼/風險：每次拉回月線，我覺得這個地方來講的話，應該是離這個相對低檔，應該是不會太遠。

2330 台積電（看多，波段）

• 看什麼：台積電在3奈米跟2奈米的一個配合，包含像CoWoS的一個產能來說的話，他都是有去做結盟跟提供的一個部分。聯發科的強勢。
• 判斷邏輯：聯發科搶單成功對台積電是正面。他也不會受到英特爾、三星的衝擊。對於他整個N3跟N2的製程，包含像CoWoS封裝的一個壟斷地位，基本上是立於不敗之地。
• 等什麼/風險：台積電打下來，你去買，沒有太大的問題。

8299 群聯（提及，波段）

• 看什麼：他是做NAND Flash的部分。甚至力成做測試。
• 判斷邏輯：未來會隨著整個記憶體模組，他會持續往上，我覺得還是受惠的標的之一。

6239 力成（提及，波段）

• 看什麼：做測試
• 判斷邏輯：未來會隨著整個記憶體模組，他會持續往上，我覺得還是受惠的標的之一。

3017 奇鋐（看多，波段）

• 看什麼：今天散熱股裡面事實上也都是開低往上拉，像奇鋐 收盤大概是跌1％多左右。未來進入Vera Rubin或是雲端業者的自行研發晶片，耗能事實上會持續往上增加。可能耗能會繼續往上升到比現在多1倍，甚至多1.5倍左右。
• 判斷邏輯：散熱族群來說的話，他基本上是持續受惠於散熱需求的一個升級。是龍頭指標。
• 等什麼/風險：你都可以在拉回的時候去做留意。

3653 健策（看多，波段）

• 看什麼：輝達有更改設計，提前拉回的。
• 判斷邏輯：散熱需求升級。在拉回時可以留意。
• 等什麼/風險：你都可以在拉回的時候去做留意。

2059 川湖（看多，波段）

• 看什麼：今天就直接漲停板。到了Vera Rubin的機櫃非常重，甚至來到40公斤以上。目前來講的話，當越往上升級的時候，就只有川湖能夠做。突破整理了。
• 判斷邏輯：他是做那個架子，目前來講的話，當越往上升級的時候，就只有川湖能夠做。

2308 台達電（看多，波段）

• 看什麼：他在800V的這個直流交換電來說的話，他有完整的解決方案。他有散熱。
• 判斷邏輯：電力架構會往800V高電壓發展，台達電有完整的解決方案，加上散熱，利基大。

3665 貿聯-KY（看多，波段）

• 看什麼：主要是在線束。以後的電力供應來講的話，線束非常粗。
• 判斷邏輯：電力供應線束粗，能做就是貿聯-KY。

2449 京元電子（看多，波段）

• 看什麼：他大概囊括輝達95％的市占率。未來雲端業者來講的話，大致上也會找到京元電子去做後端封測的部分。
• 判斷邏輯：在測試部分是龍頭，市占率高且具未來訂單能見度。

3324 雙鴻（看多，波段）

• 看什麼：氣冷已經到極限，水冷在今年度開始會變成是百分之百。目前的晶片功能持續往上，而且這是一個趨勢。
• 判斷邏輯：散熱非常重要，水冷將成為主流，相關個股營收主力。基本面持續往上。

2357 華碩（看多，波段）

• 看什麼：AI PC極有可能在明年度引爆很大的換機潮，一台才10萬元台幣。在將來會搭載聯發科所做的這塊晶片，能夠搶占明年度AI PC的部分。黃仁勳前腳剛走，股價就消風。
• 判斷邏輯：明年度AI PC題材可期，具備AI PC概念。股價拉回可視為買點。
• 等什麼/風險：打下來，反而你可以去做留意，倒是不用在趁利多的時候去作追價。

2377 微星（看多，波段）

• 看什麼：AI PC極有可能在明年度引爆很大的換機潮，一台才10萬元台幣。在將來會搭載聯發科所做的這塊晶片，能夠搶占明年度AI PC的部分。
• 判斷邏輯：明年度AI PC題材可期，具備AI PC概念。股價拉回可視為買點。
• 等什麼/風險：打下來，反而你可以去做留意，倒是不用在趁利多的時候去作追價。

2353 宏碁（看多，波段）

• 看什麼：AI PC極有可能在明年度引爆很大的換機潮，一台才10萬元台幣。在將來會搭載聯發科所做的這塊晶片，能夠搶占明年度AI PC的部分。
• 判斷邏輯：明年度AI PC題材可期，具備AI PC概念。股價拉回可視為買點。
• 等什麼/風險：打下來，反而你可以去做留意，倒是不用在趁利多的時候去作追價。

2317 鴻海（看多，波段）

• 看什麼：今天回測月線但是守住的。前高314元，今天收盤269元。外資基本上從大概190元以來就一路呈現買多於賣的狀況。看好下半年鴻海在Rubin系列的組裝。雲端業者即將在下半年開始大幅拉貨。
• 判斷邏輯：股價回測頸線和月線，技術面而言是突破回測。外資持續買超，顯示法人看好下半年AI伺服器組裝及雲端業者拉貨。
• 等什麼/風險：月線之下，你去接，相對安全。

2382 廣達（看多，波段）

• 看什麼：股價位置也不是非常高。AI機櫃，一定是大者恆大。
• 判斷邏輯：AI機櫃市場出貨將持續成長，大者恆大趨勢下，廣達為主要受惠者之一。將隨著下半年出貨逐月往上成長。

5274 信驊（看多，波段）

• 看什麼：做BMC晶片部分的信驊。
• 判斷邏輯：在伺服器BMC晶片領域有強勢地位，與AI伺服器的關聯性非常大。

3231 緯創（看多，波段）

• 判斷邏輯：AI機櫃市場出貨將持續成長，大者恆大趨勢下，緯創為主要受惠者之一。將隨著下半年出貨逐月往上成長。

6669 緯穎（看多，波段）

• 判斷邏輯：AI機櫃市場出貨將持續成長，大者恆大趨勢下，緯穎為主要受惠者之一。將隨著下半年出貨逐月往上成長。

觀點交叉地帶

同一標的被多人提到——方向一致還是分歧？

今日個股完整清單

今日語錄精選

• 俊敏老師：「你所有利空集中在一起爆發，短期會跌得很快，但是見低點也非常快。」 → 學習點：市場在極端恐慌性賣壓下，價格會迅速反映所有負面消息，但也因此可能在短時間內觸及底部，形成「急跌急漲」或「物極必反」的現象。

• 毓棠：「最大的利空就是漲多往往就是股市要修正。市場先前都知道，但是你不會這麼過度的解讀。」 → 學習點：股市修正常見的理由之一是「漲多」，即便是基本面良好的股票，累積過多漲幅後也容易面臨技術性或資金面調整。市場對利空消息的反應程度會因當時的漲幅而放大。

• 林忠：「我覺得現在是6月半風暴，就是到6月17號結算之後，大盤可能會比較雲過天青一些。」 → 學習點：在期貨結算日前後，市場常因多空佈局、移倉等因素導致波動加劇，特別是面臨大型指數期貨結算，可能對現貨市場造成短期的擾動，因此結算日常被視為一個觀察市場情緒轉變的時間點。

• 冠州：「非農過熱，代表說就業是好的，其實代表說景氣是往上的。景氣往上，應該是股市中長線走勢的依歸。」 → 學習點：強勁的非農就業數據雖然短期可能引發對通膨和升息的擔憂（利空解讀），但從更長期的角度看，穩健的就業市場和景氣上揚是企業獲利和股市表現的根本支持（利多解讀）。

• 俊敏老師：「即使短期是震盪的，但是AI本身並不是泡沫。AI的部分確實是有獲利做支撐。」 → 學習點：區分產業「泡沫」與「修正」的關鍵在於是否有實質獲利支撐。網路泡沫時期許多公司缺乏獲利能力，而AI產業的領導廠商已有豐厚獲利，因此儘管股價短期波動，但長期價值依然存在。

今日待查術語

• BDI (Baltic Dry Index 波羅的海乾散貨指數)：衡量全球海上散裝貨運費率的指標，反映了全球原材料（如鐵礦石、煤炭、穀物）運輸的需求狀況，被視為全球經濟活動的領先指標之一。
• TPU (Tensor Processing Unit 張量處理單元)：Google 自行開發的客製化積體電路，專為加速機器學習工作負載而設計，是AI運算硬體的重要發展方向。
• ASIC (Application-Specific Integrated Circuit 客製化積體電路)：專為特定應用設計的晶片，相較於通用處理器（如CPU、GPU），ASIC在特定任務上能提供更高的效率和性能，在AI領域中越來越重要。
• CoWoS (Chip on Wafer on Substrate 晶圓基底晶片封裝)：一種先進的3D堆疊封裝技術，能將多個晶片（如CPU、GPU、HBM記憶體）緊密整合在一個封裝中，提升資料傳輸效率和散熱性能，對AI晶片至關重要。
• VIX (Volatility Index 波動率指數)：被稱為「恐慌指數」，衡量市場對未來30天S&P 500指數波動程度的預期，數值越高表示市場預期波動性越大、恐慌情緒越高。
• Vera Rubin：NVIDIA下一代AI GPU架構的代號，預計將取代Blackwell，並帶來更高的算力需求和更複雜的散熱、電力、封裝等技術挑戰。