辣個分析師 每集筆記
本集主題
台股指數站回右側，檢視強勢族群與長期布局。
核心論點
- 看到什麼：
- 大盤已過了壓力線。
- 大盤出現一個很大的跳空缺口，帶動台股最大漲幅。
- 櫃買指數已趕到頸線位置。
- 判斷邏輯：
- 大盤過壓力線代表轉強，回到右側主旋律。
- 右側交易者應「看多做多」。
- 不論櫃買指數在頸線，或加權指數未來可能回測第二隻腳，現在都是建立部位的時機。
- 操作方向：
- 從上週大盤過壓力線後，應開始拉高持股水位至正常水準。
- 勇敢看多做多。
- 短期防守先看下方均線，遠一點可看下方缺口。
- 建立部位時做好停損就不怕。
個股分析
| 代號 | 名稱 | 方向 | 核心邏輯 | 等待條件 |
|---|---|---|---|---|
| 2308 | 台達電 | 長期看多 | 1. 中長期最少看到2027年Q3。2. 400V VDC今年出貨，800V VDC明年初小量發酵。3. 電源是AI的「汽油」，電源轉換需求大量增加。4. 資本支出從500億上修至700億。5. Q2獲利9.68%新高，6月營收YOY+53%創新高。 | 股價中間波動震盪難免，但電力是AI絕對必需。 |
| 4958 | 臻鼎-KY | 有機會挑戰前高 | 1. 7月營收MOM+3%、YOY+32%持續成長。2. 法人給予較高的樂觀目標價。3. 光通訊佔比高。4. 資本支出從500億上修至800億，顯示訂單明確。5. HDI板與ABF持續缺貨缺料至明年。6. NVIDIA認證問題已澄清無礙。 | 近期股價較不強，需觀察能否順利站上目前位置。 |
產業/總體背景
- 面板：友達、群創雙雙漲停，指標強勢。
- 記憶體：儘管美光海力士被下修目標價，但三大製造商（旺宏、南亞科、華邦電）的7月營收與Q2財報表現超出市場預期亮眼，帶動族群強勢。模組廠鈺創亦漲停創新高。
- 電源/BBU：方向目標正確。光寶科、台達電強勢。BBU新盛力、順達摸到漲停。
- 新盛力：7月營收年成長160%，累計營收成長82%，低基期廠商在訂單成長下表現驚豔。
- 順達：Q2毛利率、營業利益率偏低疑慮解除，主因部分機種出貨遞延至7月，Q3、Q4成長可預期，2027、2028年會有更大成長。
- 散熱：上週強勢本週變弱，但長線方向目標不變，仍是必需品。
- 矽光子：長線看好，是Q4主旋律。創威、聯亞、上詮、波若威、聯鈞等多檔漲停，拉回可留意。
- 自行車：族群復甦中，主要成分股巨大、美利達已表態。零組件廠商如日馳、桂盟、利奇可留意，但成交量較低。
- 非鐵金屬：國際報價看漲，倫敦LME銅價近期來到相對高位。結構性失衡導致供需不平衡，大型礦山開採供給跟不上需求且品質不佳。受惠族群包含不鏽鋼（大成鋼）、銅（第一銅）、鉛（泰銘）、鋁擠型（寶緯）及回收相關金屬廠商。
- 隱形眼鏡：晶碩、視陽、望隼等近期轉強，但成交量較低，需留意未來量能是否放大。
- 工業電腦/機器人 (AI終端/邊緣端)：研華、威強電、羅昇、所羅門、艾訊、凌華、飛捷等。此族群有許多寶藏可挖掘，值得留意。
語錄
- Vic：「當你做左側的人呢，你看到股價符合你的便宜價位、甜甜價以下的時候，分批開始佈局。那如果你是做右側的人呢，我們常說一句話叫做看多做多，看空做空。」 → 學習點：明確區分左側交易（底部布局）與右側交易（順勢操作）的思維模式，並提醒右側交易知易行難，需要嚴格執行。
- Vic：「紀律的重要性…你體會到了，你不只知道了你也體會到，一波下來哦，雖然你沒有得到，但是你至少也有學到，然後我們就把這個東西當做下一次的養分。」 → 學習點：強調實際經歷市場波動後，對交易紀律的體悟遠比單純的知識更深刻，並鼓勵將這些經驗轉化為未來成長的養分。
待查
- BBU：Battery Backup Unit，電池備援單元。
- VDC：Voltage Direct Current Converter，直流電壓轉換器。
- Token：在AI模型中，指將輸入文本或數據切分成的最小有意義的單元，用於模型處理和生成。
- LME：London Metal Exchange，倫敦金屬交易所。
- HDI板：High-Density Interconnect，高密度互連板。
- ABF：Ajinomoto Build-up Film，味之素堆積膜（一種用於IC載板的材料）。