艾綸說 每日筆記

今日盤勢判讀

• 大盤表現/預判：今日台灣股市先走低後小拉台，錄影當下小番紅，尾盤收漲255點，收於45287點，相較美股與韓股跌勢較輕，距離季線還有3000點。整體市場仍處於震盪整理階段，上漲與下跌加速仍是下跌較多。期待今晚FED會議紀錄偏向鴿派，帶動美股反彈，進而拉抬台股明日走勢。
• 關鍵觀察：
  • 今晚FED（聯準會）將公布6月會議紀錄，觀察是否釋出鴿派訊息。
  • 中東地緣政治衝突加劇，國際油價大漲超過5%，影響能源價格及後續通膨疑慮，也可能造成供應鏈中斷風險。
  • FED新主席華許首次主持會議，其不給前瞻指引的政策風格可能導致利率決策與市場預期落差過大時，引起劇烈波動。
  • 台積電法說會（下禮拜四）前的利空測試，市場信心受影響，相關概念股可能承壓。
  • 今日預估量9695億，量縮，震盪幅度約800點，為近期波動較小的一天。
  • 大盤回測45000點有拉一個小腳，但尚未形成明確止跌訊號。
• 今日核心論點：市場正處於震盪整理，等待FED會議紀錄及台積電法說會後的明確訊號，操作難度高，應謹慎應對。

操作邏輯

• 如果短線上中東戰爭狀況不能快速降溫，8月公布7月CPI可能要稍微注意。
• 如果FED利率決策結果跟市場預期落差過大，且沒有前瞻指引，市場可能出現大幅度回落；反之如果市場預期升息結果降息，股市可能大噴。
• 如果大盤小區間在昨日跌破，且上週四五的千點下影線也跌破 → 表示目前信心還沒有凝聚的很好，上去就會有人賣，不對勁就有人急賣，但下來又有人想撿，形成區間震盪。
• 如果大盤要形成N字型強勢表現 → 必須突破本週一高點約47500點。
• 如果大盤收盤價跌破44500點 → 會形成新低破前低（導溫型），不是很健康的狀態，可能回撤前低或季線位置，有2000-3000點下跌空間。
• 如果大盤前低44500點守穩 → 整理級別不會放大。
• 如果大盤前低44500點沒守穩 → 整理級別可能回撤到季線位置。
• 如果出現更明確止跌訊號 → 可以先去買一些權值股，因為要反彈權值股一定先彈。
• 如果櫃買指數季線跌破 → 可能變成更大級別區間震盪，均線將失去參考價值，需觀察區間高低點。
• 如果櫃買區間高點突破 → 相形整理後多方獲勝，可能開啟新行情。
• 如果櫃買區間低點跌破 → 相形整理後空方獲勝，可能形成頭部，整理幅度較大。
• 如果櫃買明日一個大紅K上來，週五能創高 → 可直接化解掉整理，是最好的結構。
• 如果費半低點（11900）做跌破 → 台股也將會很辛苦。
• 如果費半能站回全部均線 → 費半基本確立止跌，接著觀察能否破壞空方結構（新高過前高，或新低高於前低）。
• 台揚（2327）前低大量低點如果守好，就有機會打兩隻腳，再把前兩天的景線位置突破 → WD確立，最好先把月線站回來會更有勝算。
• 連電（2303）若能突破小平台173點 → 後面還有發展空間。
• 聖暉（5536）和智勝（4583）今日跌破關鍵均線（聖暉月線，智勝季線） → 明日必須反彈，否則形態將轉弱。
• 欣興（3037）明天必須站回季線（三天內） → 後續才有機會表現。
• 高技（5439）已站回月線，但量沒放出來 → 等待季線站上後再觀察買點。
• 操作時等待技術面上真的轉好再放大部位資金。
• 目前操作建議：使用現股，避免開槓桿或融資，以承擔短線波動並避免被強制出場。

個股觀察

語錄

• 艾綸：「台積電確實你可以看得出來這一次這兩週我們一直在做一個立空的測試，因為市場出現了很多立空…即便可能激術面上沒什麼問題，但如果持續頻繁出現立空，市場的信心還是會受影響，可能還是會導致是這個技術形態的轉弱。」 → 學習點：市場信心受消息面影響深遠，即使技術面本身無虞，若頻繁出現利空消息，仍可能動搖投資人信心，導致技術形態轉弱。
• 艾綸：「我們台灣股市呢一路走到今天為止，整體的走勢還是來得比美國股市強，也比也比這個韓國股市強，因為韓國股市費辦都在測季限，那斯達克也在側計限，那狀態之下呢，我們距離薊限的位置還有3000點，所以我們真的跌式是比較輕的。」 → 學習點：比較國際市場表現，台股在近期利空測試下展現出相對韌性，跌幅較輕，這可能預示在市場回穩後有較大的反彈空間。
• 艾綸：「等到技術面上真的有去轉好再把操作的部位資金去做放大…用線股去買比較能夠扛一些短線上的波動…如果你用融資去報，你可能會被強迫出場。」 → 學習點：在市場不明朗或波動加劇時，應耐心等待技術面轉強的明確訊號再增加部位。此外，建議使用現股操作，避免融資，以降低短期波動帶來的心理壓力，並避免強制平倉風險。

待查

• 導溫型：此處艾綸指的是「倒N型」，是一種向下、不健康的技術形態，與「N字型」向上趨勢相對。
• 割派：應為「鴿派」，指中央銀行（如FED）在貨幣政策上傾向於寬鬆、降息或維持低利率，以刺激經濟。
• FOMC會議紀錄：指聯邦公開市場委員會的會議紀要，記錄了FED官員對經濟前景、通膨和利率政策的討論，是市場預測FED未來政策走向的重要參考。