艾綸說 每日筆記
今日盤勢判讀
- 大盤表現/預判：今日（6/30）大盤開高走低，上市小漲約400點（漲0.96%），但櫃買（OTC）一路翻黑，跌幅較重。整體體感不佳，資金集中在權值股（如台積電、聯發科、台達電、廣達），但成交量大幅萎縮（台股預估成交量低於1兆，櫃買僅1703億，縮量嚴重）。目前判斷大盤處於「整理」狀態。
- 關鍵觀察：
- 技術面：上市櫃均未站回週五跌破的10日均線與月線。上市指數碰下彎五日均線即有賣壓，雖未破底但反彈力道不強。櫃買則明確跌破週五低點，仍在整理，且成交量縮得非常大力。
- 時間軸：明日（7/1）是6月最後一天，收月線後接7月。預計週二到週四將是關鍵三天，可能出現明確止穩訊號。
- 經濟數據：留意7月1日ADP/ISM PMI，7月2日（週四公佈）非農數據。若非農數據表現「恰到好處」地爛（例如10-11萬，預估12.3萬），將有利於降低9月升息預期，帶動行情反彈。
- 空間預期：若持續回撤，以等比例下跌（約9-10%）估算，滿足區可能落在43400到43700之間，屆時若拉出長下影線，也可視為止跌。
- 今日核心論點：大盤受資金面與技術面影響，處於明確的整理狀態，買盤不積極。需等待關鍵技術指標站回或觸及滿足區後出現帶量長下影線，並配合非農數據的利好，才會有明確的止穩或轉強訊號出現。
操作邏輯
- 如果 明日（7/1）台股能站回月線（45354），甚至全部均線 則 是轉強訊號。
- 如果 反彈夠強，能突破週五高點（46188） 則 也是轉強訊號。
- 如果 大盤下跌至43400-43700滿足區，並拉出長下影線 則 可視為止跌。
- 如果 櫃買能守住季線（約395）與前低，並拉出長下影線 則 可視為止跌訊號。
- 如果 櫃買打出小平台或一口氣站回全部均線 則 視為短線反彈形態出現，是好的買點。
- 如果 出現明確的止穩訊號（例如站回全部均線，或下跌碰支撐後拉下影線） 則 可以比較積極地短線介入，尋找好買點。
- 如果 覺得個股基本面非常不錯，趁回落時可分批佈局（例如先買五張，確認後再補五張）。
- 如果 只是想買完後近期有發動機會 則 目前狀態可能還不適合積極介入。
- 如果 本週出現規劃中的更好的止穩訊號，且手上資金充裕 則 會重新買入股票，優先選擇權值股（如台積電、聯發科、廣達、鴻海、緯創）及強勢族群（如被動元件、功率元件、設備廠、材料廠、封測廠）。
個股觀察
| 代號 | 名稱 | 方向 | 關鍵條件/理由 |
|---|---|---|---|
| 2303 | 聯電 | 賣出/等待買回 | 上週五獲利了結出場（第二趟賺340%），因短線行情震盪，等待更好訊號出現時會再重新買回。 |
| 6531 | 愛普 | 觀察 | 基本面佳，明年EPS預估50元，但技術面因大盤不佳而震盪。需守好大紅K低點、前低及季線。 |
| 3680 | 萬潤 | 觀察/留意 | 形態上今天有點小破底，但產業與基本面下半年預計非常好。因7月2日出關，這幾天可關注是否有超跌後反彈機會。 |
| 2308 | 台達電 | 反彈 | 超跌後今日有較有力道反彈，但需尊重下趨勢線。 |
| 2382 | 廣達 | 觀察 | 相對抗跌，在區間內守得好，但需出量並突破平台才會有明確進攻訊號。 |
| 2327 | 國巨 | 偏強 | 短線雖在整理，但形態整體比大盤強，維持在月線之上。 |
| 5347 | 世界 | 強勢 | 今日仍漲3%，維持在全部均線之上。 |
| 2409 | 友達 | 觀察 | 有拉抬但整體處於整理。 |
| 6278 | 台表科 | 觀察 | 今天有回撤但有手，需觀察量。 |
| 2317 | 鴻海 | 觀察 | 回測季線，看是否有支撐。 |
| 2449 | 京元電 | 觀察 | 持續回撤，需觀察前低或300元附近是否有止跌訊號。 |
| 3711 | 日月光投控 | 觀察 | 回測前低，目前有守住。 |
| 6147 | 頎邦 | 觀察 | 曾破前低，目前有守住。 |
| 6239 | 力成 | 觀察 | 前低300元需守好。 |
| 3530 | 晶豪科 | 觀察 | 被拖累，需觀察平台217或季線能否守住。 |
| 6271 | 同欣電 | 觀察 | 創高後回跌，但上升趨勢仍維持，短線為資金面震盪。 |
| 6136 | 茂達 | 漲停 | 今日漲停。 |
| 3006 | 聯茂 | 賣出 | 上週五賣出，降低持股。 |
| 2355 | 佳能 | 停損 | 艾綸提到有碰到停損，已出場。 |
| 3264 | 欣興 (KY) | 賣出 | 上週五開高走低，已全數出場。 |
| N/A | 復材 | 出場 | 已出場。 |
| 3008 | 大立光 | 觀察 | 近期強勢但有上影線，屬於「自由心證」操作，不特別推薦會員買。 |
| 2404 | 漢磊 | 不行 | 短線偏弱。 |
| N/A | 石英元件類股 (希華、晶技、泰嘉碩) | 資金輪動快 | 上週五漲停，今日跌停，顯示資金輪動非常快速，追突破容易被短線震盪影響心態。 |
語錄
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艾綸：「然而真正的高手呢會在不可預測性下增加自己的可控能力，那就是投資工具。」 → 學習點：面對市場的隨機性，投資者應提升自身能力與資產配置，將其視為「遙控骰子」，掌握主動權。
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艾綸：「現在通膨數據拉起來來了，那就業數據就要稍微爛一點點…你不能一次爛到就哇是不是要崩盤的那種警氣衰退，你要爛得剛剛好，譬如說有個10萬11萬，那我覺得這個行就有機會帶動去反彈。」 → 學習點：解釋了當前市場對非農數據的預期，希望就業數據「恰到好處」的疲軟，以降低聯準會的升息壓力，而非過度疲軟引發經濟衰退恐慌。
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艾綸：「這一次的行情呢，不是基本面去主導而是短線的技術面跟資金面去影響到行情去做一波比較明確的震盪。那不過長線AI的發展應該都是完全沒有問題的。所以等到消化完這波資金面或者說這波技術面的賣壓狀態之後，其實我覺得都還是還有高點可以期待的。」 → 學習點：指出當前市場震盪主因是短期資金面與技術面壓力，而非基本面惡化。他對AI的長期發展仍看好，認為待短線壓力消化後，行情仍有高點可期。
待查
- ADP：美國自動數據處理公司（Automatic Data Processing）發布的民間部門就業數據報告，為非農就業數據的重要前瞻指標。
- ISM PMI：供應管理協會（Institute for Supply Management）發布的採購經理人指數，衡量製造業和服務業的景氣狀況。
- 非農數據：美國勞工部公布的非農業就業人口數據，是判斷美國就業市場和經濟健康狀況的關鍵指標。
- PCE：個人消費支出（Personal Consumption Expenditures），衡量美國消費者在商品和服務上的支出，是聯準會衡量通膨的偏好指標。
- 本益比：市盈率（Price-to-Earnings Ratio, P/E Ratio），衡量公司股價相對於每股盈利的倍數，常用於評估股票估值。