分析師觀點筆記｜2026-08-23
兆華艾綸說｜《兆華與股惑仔影片版》驗證！技術型態 避股災保獲利！反彈6千點休息 回後更好賺？Ft.朱家泓.林穎
朱家泓｜大盤由多頭轉盤整與轉空的預警訊號［大盤］
7月7日大盤出現黑K時，趨勢已經從多頭進入盤整，因此資金應先調節，不能再滿倉凹單。7月17日出現長黑後，大盤進一步確認轉空，若能結合K線與趨勢判讀，就能在7月初至7月中提早減碼。雖然技術分析可以預判大盤將下跌，但無法預先知道會跌到哪裡，因為實際低點仍由市場決定。跌破4萬點後出現下影線，隔日跳空大漲，則形成跌完並開始反彈的訊號。
- 建議動作：大盤進入盤整時降低持股，趨勢轉空時進一步減碼；反彈階段則尋找技術面已轉多的股票。
- 關鍵數字：7月7日黑K；7月17日長黑；跌破4萬點；反彈至約4萬6千點；歷史高點約4萬8千點。
「如果你會看技術分析的K線這些變化，再加上趨勢，你很早就已經知道大盤會跌。」
林穎｜反彈後等待第二隻腳確認多頭［大盤］
目前進場仍有安全性，因為第一波反彈的第一隻腳力道很強。操作上不必懊悔沒有買在最低點，而應等待第二隻腳完成並確認多頭後再進場。若沒有明顯回檔腳，K線橫盤整理也可以視為一隻腳；當股價突破橫盤區且站在20日均線之上、20日均線向上時，就代表股價轉為多頭。第一隻腳越強，後續多頭越值得把握。
- 建議動作：等待第二隻腳或橫盤突破，並確認股價在20日均線之上且20日均線向上後，再進場布局。
- 關鍵數字：20日均線；第一隻腳；第二隻腳。
「過去那個反彈沒做到也沒關係，但多頭沒做到就不太應該了。」
朱家泓｜依大盤趨勢調整股票資金水位［教學］
總資金投入比例應以大盤位置與趨勢作為控管依據，而不是只看單一個股。大盤維持多頭時，資金可提高到七至八成，最多約九成；進入盤整時降至五成；空頭確認後先降至四成，若仍未回升則降至三成。7月31日低點附近應維持約三成持股，反彈後若出現第二隻腳可提高至五成，等底部與多頭確認後再逐步增加到六至七成。保留現金能降低大跌時的心理壓力，也能在真正機會出現時加碼。
- 建議動作：依大盤趨勢分段調整持股：多頭七至八成、盤整五成、空頭四成至三成；反彈確認後逐步回補。
- 關鍵數字：多頭七至八成、最多九成；盤整五成；空頭四成至三成；7月31日低點。
「所以永遠要順著這個趨勢的方向，調節手上的資金。」
林穎｜大盤底部的三重支撐與反轉確認［大盤］
7月29日前大盤已連續下跌三根實體長黑K，低檔出現下跌三連黑，通常容易接近短線止跌區。7月30日出現十字變盤線，且低點同時受到前波轉折低點、整數關卡約4萬點，以及向上的半年線支撐，代表下方有承接力道。7月31日開盤跳空並收出大量長紅K，即使成交量不是極大量，價格本身的強力反轉仍是重要訊號，確認支撐有效。價格先轉折向上後，成交量可以在後續補出。
- 建議動作：低檔觀察下跌三連黑、十字變盤線與前低、整數關卡、半年線等支撐；隔日若跳空收長紅，再確認止跌反轉並小量試進。
- 關鍵數字：7月29日大量長黑；7月30日十字變盤線；7月31日跳空長紅；約4萬點、3萬9千點；半年線。
「價格只要轉折逆轉往上的話，量後面都可以補出來的。」
朱家泓｜反彈量能過大代表反彈可能結束［大盤］
反彈初期成交量不大不必過度擔心，因為價格能持續上漲本身就是多方力量的表現。當大盤反彈至相對高檔後，如果成交量突然放大到1.2兆至1.5兆，反而可能代表反彈結束並準備回檔。若回檔時出現長黑並跌破5日均線，就應等待第二隻腳完成，再判斷後續是強勢上攻或短期整理。
- 建議動作：反彈高檔避免追價；若量能爆增至1.2兆至1.5兆並跌破5日均線，等待回檔與第二隻腳。
- 關鍵數字：成交量約8,900億；警戒量能1.2兆至1.5兆；5日均線。
「上面一爆量，就是反彈結束。」
朱家泓｜K線轉折與技術分析的實戰方法［教學］
K線是技術分析的基礎，每根K線的變化都代表特定訊號，必須再配合趨勢與股價所處位置判讀。技術分析不需要艱深的數學或總經知識，但需要按照規則持續練習並在市場中反覆驗證。熟悉K線轉折後，可以掌握手上個股何時上漲、何時下跌、何時應停利或停損。線上課程可以重複觀看並透過群組提問，降低學習門檻。
- 建議動作：學習K線訊號、搭配趨勢與位置判讀，持續在實際市場驗證，建立自己的進出場紀律。
- 關鍵數字：57歲開始學習；每天約半小時；約兩週看完線上課程。
「你把你手上這支股票的命運掌握住，那其實就是你在股市獲利的最大機會。」
朱家泓｜滑邦店由空轉多後等待回檔布局［個股］
滑邦店在6月22日高點出現黑K，6月25日反彈後，6月26日再度出現黑K，代表股價已進入盤整，空手者不宜追買，持有多單者也應先離場。當時若約在220元附近出場，可避免後續跌至約120元的損失。7月30日股價在低檔留下長下影線並出現大量變盤線，隔日跳空漲停，之後持續沿5日均線上行。8月10日突破7月23日高點後形成頭頭高，接下來等待第二隻腳，若回檔不跌破月線即可考慮布局。
- 建議動作：等待滑邦店回檔完成第二隻腳；只要整體架構未變且月線未跌破，再考慮進場。
- 關鍵數字：6月22日高點；約220元；約120元；7月30日低點；8月10日突破7月23日高點；5日均線；月線。
- 個股：滑邦店（觀望）
「現在我們只要他第二隻腳完成，它就變多了，那我們又可以再開始做它。」
朱家泓｜金居高檔反轉訊號與弱勢反彈［個股］
金居在6月2日高檔約750元、58元附近出現長上影線，代表股價拉高後已有賣壓。6月23日長黑跌破前一根上影線K棒低點，形成高檔夜心組合，且伴隨量價背離，因此多單應先出場。若未出場，後續跌破月線並出現大量長黑，代表多頭轉弱，最慢在7月7日空頭確認時連長線持股也應退出。近期雖然反彈，但角度平緩、月線下彎且反彈至月線即遇長黑，整體仍比強勢反彈股弱。
- 建議動作：高檔出現長上影線、夜心組合、跌破5日均線或月線時分段出場；反彈操作優先選擇走勢較強的股票。
- 關鍵數字：高點約750元；6月2日長上影線；6月23日長黑；月線；7月7日空頭確認；近期約270元。
- 個股：金居（觀望）
「這個多方的力道如果短時間之內沒有快速回來，其實雖然它還是多頭，但這個多頭就是比別人弱。」
朱家泓｜大盤趨勢分析與總資金控管策略［大盤］
大盤多頭趨勢未變時，總資金投入可達七至八成。當大盤進入盤整期（如7月7日已進入盤整），代表上漲力道減弱，此時應將資金水位調節降至五成。若大盤確認轉為空頭（如7月17日長黑轉空），則需將資金進一步降至四 成甚至三成。在經歷極速反彈（如從破4萬點強力反彈至4萬6千點）後，由於目前並非盤整而是反彈，應等待大盤完成第二隻腳（打底確認），屆時資金可由三成重新加碼至五成，待多頭確認後再逐步加到六至七成。
- 建議動作：在大盤盤整時調節資金至五成，空頭確認時降至三成；反彈時不盲目凹印，靜待大盤回檔並打出第二隻腳（打底確認多頭）後再分批加碼。
- 關鍵數字：7月7日大盤盤整，7月17日長黑轉空，7月31日低點破4萬點，目前反彈至4萬6千點（歷史高點4萬8千點）
「大盤我剛有講進到盤整，我們就大概把它降到五層……空頭一確認，如果我門子做多不做空的話，那你的資金要趕快降，要降到四層，然後再上不來就降到三層。」
林穎｜大盤底部指跌與轉折訊號判定［大盤］
大盤在低檔出現指跌需符合特定觸底條件。7月29日前大盤已連續出現三根實體長黑K，在K棒理論中，低檔連三黑易出現指跌訊號，此時融資與期貨斷頭多集中在高檔高融資的高價股。7月30日收十字變盤線且最低點剛好撐在向上的半年線與前波轉折低點（約4萬點/3萬9千點），顯示有資金控盤。若隔天7月31日出現開盤跳空往上的大量長紅K，即使沒有出現極端大量，但因價格轉折逆轉向上，即可確認支撐成立，量能後續自然會補上，此時可視為強烈反彈的進場點。
- 建議動作：不要去摸底或摸頭，可在連續下跌低檔後觀察是否在重要支撐（如半年線、前低、整數關卡）出現十字變盤線，並於隔日跳空長紅棒確認轉折時，小量進場搶反彈。
- 關鍵數字：7月29日大量長黑K，7月30日十字變盤線，最低點3萬9千點/4萬點撐在向上的半年線，7月31日大量長虹棒轉折
「價格是最重要的，價格只要轉折逆轉往上的話，量後面都可以補出來的。」
朱家泓｜滑邦店個股走圖與操作策略［個股］
滑邦店在6月22日創高點出現黑K，隨後於6月25日上漲、6月26日再收黑K，型態上已出現頭頭低的盤整訊號，代表多單應離場且不宜再買。隨大盤於7月30日觸底，滑邦店亦於同日收出留長上影線的超大量變盤線，隔天大盤轉強後隨即鎖漲停，且此後一直沿著五日均線往上走。因其在8月10日突破7月23日的前波高點，型態已由空轉多（頭頭高），近期連續兩日收黑K代表正進行回檔，操作上可等其回檔且月線不破、第二隻腳完成時佈局。
- 建議動作：目前可準備好資金，等滑邦店回檔且月線不跌破、第二隻腳架構完成後進場做多。
- 關鍵數字：6月22日最高點（約21、220），7月30日最低點120，8月10日突破7月23日前高
- 個股：滑邦店（看多）
「滑邦店我們先講，有的人買在高點，現在還在等解套，對不對？但是如果你用我們的K線的轉折的話，一樣6月22號就是最高點的那根黑K然後第二天就跌下來了……」
林穎｜金居個股走圖與偏弱反彈判定［個股］
金居於6月22日創下高點並留長上影線，代表拉高有人出貨。隔日6月23日收長黑K跌破前一日K棒低點，形成反轉力道極強的高檔夜星組合，且伴隨量價背離，為強烈多單出場訊號；隨後幾天更以大量長黑跌破月線，確認多頭轉弱，主力已於該週撤出。近期股價從270附近反彈，雖在8月11日出現底高、8月12日跳空過前高轉多，但相較其他股票，其反彈角度平緩、遇到下彎的月線即遇阻收長黑覆蓋線，且上方還有季線壓力。由於跌幅過大且多方力道弱，因此該股表現比其 他強力反彈股更弱。
- 建議動作：由於金居反彈角度平緩、月線下彎有壓且表現偏弱，建議觀望，並將資金優先選擇其他反彈力道較強的股票操作。
- 關鍵數字：6月22日最高點750 58塊，6月23日長黑下跌，8月11日底高，8月12日跳空過前高，最低跌到270
- 個股：金居（觀望）
「如果就同時間空投反彈的股票比較起來，這波跌幅太大了，跌幅太大哦，這個多方的力道如果短時間之內沒有快速回來，其實雖然它還是多頭，但這個多頭就是比別人弱……」