分析師觀點筆記｜2026-08-18
艾綸說｜劉育綸 艾綸說【結算前賣壓，新的機會？】影音分析2026/08/18
劉育綸｜大盤短線跌破五日線進入震盪整理，明逢月結算，屬漲多合理修正，整理完後應站買方。［大盤］
今天大盤跌破五日均線且跌破四天平台低點，表示先前沿五日線反彈的行情暫告一段落，短線將開始進入震盪整理。因為先前大盤自底部一口氣拉升了七千點，因此即便此時拉回整理兩三千點，都屬於合理的長多修正範圍，不用過於緊張恐慌。目前美股開高走低與台子期夜盤回檔，主要受到美債殖利率與石油價格創高影響，導致資金產生排擠與重估效應。後續若大盤在下方支撐區（如45000點的季線附近或43700-44000點的月線附近）出現長下影線或吞噬K棒等指跌訊號 ，並站回所有均線，則反攻訊號確立；後續若突破前高46400點，將形成強勢的N字型走勢迎來主升段，反之則走高檔箱型震盪。由於中長線基本面佳且台幣強勢，整理完後合理仍應站在買方。
- 建議動作：短線站在賣方調節，等待整理結束與支撐區指跌訊號出現後，勇敢進場買進。
- 關鍵數字：45000點（短支撐/季線）、43700-44000點（月線支撐）、46400點（前高壓力）
「這個整理訊號過程中呢，接下來就等什麼？等指跌訊號嘛… 這一波如果有回落出現直接訊號是要勇敢去買股票的。」
劉育綸｜櫃買指數挑戰季線失敗後跌破五日與十日均線，目前仍處整理，需待明確訊號再行介入。［大盤］
櫃買指數先前反彈挑戰季線兩天失敗，昨日已跌破五日均線，今日進一步跌破十日均線，且K棒高低點持續走低，表示仍處於回落整理階段。由於目前前方小平台支撐並未守住，因此需要繼續向下尋找大量紅K低點與月線所在的支撐區。操作上因為K棒目前往右下移動，在沒有出現止跌信號前都不急著介入。需等到指數回落到支撐區且拉出下影線，並重新站回五日及十日均線，才是明確的準備反攻訊號。
- 建議動作：短線觀望，不用急著介入，靜待明確的指跌訊號出現再行買進。
- 關鍵數字：月線附近、大量紅K低點
「那既然在整理，那就不用急著要介入，那但是等一個明確的直接訊號出現，那再重新買，其實我覺得都不會太多問題。」
劉育綸｜光通訊CPO訂單能見度長且進入景氣擴張期，短線隨大盤拉回但熱度仍高，可等整理完後布局。［產業］
全球首款以太網路交換器全面出貨給假骨文等客戶，下游需求爆發倒逼產能，使光通訊產業正式進入景氣擴張期，法人預估訂單已排到2027至2028年。雖然昨日美股相關矽光子個股大漲帶動今日台股早盤CPO開高，連雅甚至 衝碰漲停，但隨大盤走弱，多數個股尾盤開高走低收上影線。不過整體族群熱度依舊很高，波羅威、華星光、上權、光盛等個股未來極具想像空間，後續上漲將會輪流發動。操作上因為面臨前高壓力區，目前不宜追高，如全新早盤開高面臨壓力即獲利調節一半，其餘個股可等拉回均線或形態轉強後再行加回。
- 建議動作：早盤開高獲利調節（如全新獲利賣出一半），其餘持股可留部分保本，等壓回十日線或平台突破後再行買進。
- 關鍵數字：2027年、2028年（訂單排程年份）
- 個股：2455 全新（觀望）；3081 連雅（觀望）；3163 波羅威（看多）；4979 華星光（觀望）；3363 上權（觀望）
「光通訊已經進入了一個所謂的景氣的擴張期… 波羅威目前來說未來是具於想像空間的。」
劉育綸｜台積電跌破短均線但基本面佳，處於區間震盪，暫不適合新買但持股無須賣出。［個股］
台積電今日下跌並跌破短均線，但由於目前股價正處於區間震盪的格局中，此時均線的跌破或突破通常不具備實質的支撐或壓力效果，無須過度緊張。目前區間在2350元到2450元之間進行震盪，只要前低不破，中長線多頭架構未變。台積電基本面非常強韌，未來是一定會創新高的個股，只不過現階段不適合在震盪期追買，若已買在底部或有套牢，目前位置都沒有賣出的必要，建議續抱即可。
- 建議動作：現階段不適合進場買進；已持有者無須賣出，建議續抱。
- 關鍵數字：2350元至2450元（區間震盪範圍）
- 個股：2330 台積電（觀望）
「均線跌破不用太緊張啦，前低破再來緊張，那台積電基本面也不用緊張，所以目前來說就只是不適合現在買，那你說要賣嗎？其實我覺得你就算套牢也好，你就算底部買起來也好，其實我覺得也沒什麼好賣的」
劉育綸｜紅海跌破月線短線現調節訊號，尚未見止跌前需忍耐震盪整理。［個股］
紅海連續下跌四天且今日跌破月線，其先前高檔爆量的大黑K跌破五日線時，即已發出短線需要調節的訊號。目前下方雖然有先前的多方缺口以及前低230元的支撐，但因為目前K棒依然偏弱，且尚未出現明確的指跌紅K或長下 下影線，因此短線上仍需忍耐其震盪回落。操作上應等它跌到支撐區並出現止跌訊號後，再重新考慮。
- 建議動作：短線觀望，先前高檔跌破均線時應已調節，目前暫不急於搶反彈，靜待前低支撐區止穩。
- 關鍵數字：230元（前低支撐）
- 個股：2317 紅海（觀望）
「高檔爆亮的的這個大黑K跌破50日軍基本上就是個短線要調節的訊號… 紅海呢現在可能也要稍微忍耐一下」
劉育綸｜聯發科與管台電短線回落震盪，中長線格局已突破，拉回為尋找買點的機會。［個股］
聯發科今日大跌4%並跌破十日均線，重點需守穩下方的平台支撐，但以長線角度來看，其回落都是尋找買點的良機。管台電今日挑戰季線失敗，且跌破了短期的上升趨勢線，目前在500元附近進行震盪整理。然而，因為管台 電先前已成功突破大波段的下降趨勢線，此時的回落應視為準備打第二隻腳的合理整理，預期震盪結束後股價合理仍會向上發動。
- 建議動作：短線忍耐震盪，等回落至平台支撐出現止跌訊號後，尋找買點介入。
- 關鍵數字：500元（管台電震盪關卡）
- 個股：2454 聯發科（觀望）；2308 管台電（觀望）
「那我覺得聯發科回落都是早買點啦，只不看什麼時候指跌啊… 震盪完這個應該合理都還要再向上，那就是現階段短期間要忍耐」
劉育綸｜記憶體與通路族群利多出盡，高檔出量灌破均線，個股多進入整理形態。［產業］
記憶體與通路族群近期雖然公布了非常亮眼的財報，但因股價先前已提前反應，在公布後紛紛呈現利多出盡的灌壓走勢。例如金豪科重挫9%、預創直接跌停，皆呈現高檔出量直接灌破均線的整理形態；微剛亦未能突破平台上 上緣且跌破上升趨勢線，目前將進入大箱型區間震盪。南亞科雖仍在全部均線之上表現較穩，但有量價背離的隱憂；群聯則是財報亮眼但隔天大黑K灌爛，大量高點需突破才算換手成功。由於此族群多數個股高檔爆量破線，短線均已進入整理期，操作上 不宜追高，多以區間操作為宜。
- 建議動作：短線避開剛利多出盡且高檔破線的個股，等低檔止穩或於箱型區間來回操作。
- 個股：2408 南亞科（觀望）；2337 萬紅（觀望）；3260 微剛（觀望）；3006 金豪科（觀望）；5351 預創（觀望）；6531 愛普（觀望）
「公佈的數字都非常好，但是也前面都反應完了，所以公佈完數字就直接一根高檔出量直接灌破軍，這個都進入整理形態」
劉育綸｜被動元件尾盤賣壓湧現，個股走勢偏弱，多數重回低檔尋求築底。［產業］
被動元件（備用元件）今日尾盤面臨較大賣壓，國巨收跌5.43%（撮合跌6%），顯示前波上漲後已進入休息與重新築底的階段。和身堂（禾伸堂）表現相對強勢僅跌2.5%，即將進入處置（兩分鐘處置），反而有助於降低當沖 比例使籌碼變乾淨；金山店（金山電）今日跌幅較重，百元關卡雖有防守但目前尚無指跌訊號，需向下尋找低點。華榮（華新科）表現優於同族群，維持在季線之上的區間震盪。整體而言被動元件均在等休息完後的發動機會，操作需耐心等待打底完成 成。
- 建議動作：暫時觀望，不要盲目摸底，等待震盪打底完成及出現指跌訊號。
- 關鍵數字：100元（金山店防守關卡）、2分鐘（處置時間）
- 個股：2327 國（觀望）；3026 和身堂（觀望）；2492 華星科（觀望）；8043 華榮（觀望）
「目前為止都是在等前面長一段，那現在在走休息，那休息完要不要再上，那就是等休息完再說」
劉育綸｜功率元件傳漲價早盤強勢但尾盤遭灌回，資金輪動快速且延續性差。［產業］
功率元件今日早盤因傳出漲價利多而強勢上攻，但隨後受大盤拖累，尾盤多數遭到出貨灌回，顯示目前市場資金輪動極快且延續性極差。台辦今日早盤一度觸及漲停，但終場僅小漲1.78%，在季線附近爆出大量，此大量高點 必須被突破才算換手成功，否則僅為隔日沖所為。附頂（富鼎）、強帽（強茂）等個股亦呈現開高走低的重挫走勢，甚至音元件昨日大漲8%今日盤中卻一度跌停。目前行情波動劇烈，資金多採取做短不做長的短打套利策略，因此操作上切忌追高。
- 建議動作：不宜追高，觀察季線大量高點能否突破，未突破前採取觀望。
- 關鍵數字：季線（大量成交區壓力）
- 個股：5425 台辦（觀望）；8261 附頂（觀望）；2481 強帽（觀望）
「現在的族群啊延續性都不太好… 一天轉得很快，一天轉得輪動的很快，那大家都不好短不報長。」
劉育綸｜PCB與ABF載板表現分化，星星創歷史新高最為強勢，其餘PCB個股呈區間震盪。［產業］
ABF載板三雄走勢出現分歧，其中星星（欣興）今日盤中大漲且收盤價創下歷史新高，累積獲利近兩成表現最強；緊碩挑戰前高未過而拉回量縮，南電則跌破五日線進入短線震盪，但兩者長線基本面與題材皆無虞。在PCB部分 分，真頂反彈幅度相對較弱，呈現箱型區間震盪；華通今日在平盤量縮震盪，不跟大盤漲跌，需等待突破前高以確立形態轉強。金像店盤中一度拉至漲停，終場收漲6%，維持健康的N字型走勢。此族群明年仍是大題材，長線看好。
- 建議動作：強勢股（如星星）可續抱，其餘個股可等拉回支撐或突破前高再行介入。
- 關鍵數字：歷史新高（星星創高價）
- 個股：3037 星星（看多）；3189 緊碩（觀望）；8046 南電（觀望）；2368 金像店（看多）；2313 華通（觀望）
「星星的創歷史新高，那再來原本前面比較兇的緊碩，緊碩碰前高沒有過，沒有過這邊走回落，那回落亮縮，所以還可以接受。」
劉育綸｜PCB上游族群創高後高檔整理，中長線為明年大題材，富橋出關獲利調節。［產業］
PCB上中游CCL材料等族群目前正進行創高後的整理。台藥跌破五日線進入整理，但因基本面佳，整理後仍應站在買方；連帽（聯茂）表現極強，守在五日線之上高檔震盪。副橋（富橋）今日處置出關，早盤雖強但尾盤受解套 套及獲利賣壓影響收大黑K跌破百元。由於今日行情不佳且富橋面臨大量平台阻力，已先於百元附近進行獲利調節保本。整體PCB上游仍是明年大題材，可等拉回整理結束再布局。
- 建議動作：富橋今日出關開高走低，已在百元附近獲利調節保本；其餘個股可等整理完畢後站在買方。
- 關鍵數字：100元（富橋調節點）
- 個股：6274 台藥（觀望）；6213 連帽（看多）；1815 富橋（觀望）
「台藥今天也是開高走低… 這個都明顯的跟大家講要整理了，但整理以後要幹嘛？要正在買方，要站在買方。」
劉育綸｜設備廠短線漲多面臨拉回，大盤行情延續性差，有獲利應先調節落袋為安。［產業］
設備廠今日面臨短線漲多的拉回修正。萬潤大跌近9%，但因量縮且剛碰五日線，基本面並無問題；智勝昨日漲停今日收黑K且量大，短線量價較差，但因正在送樣認證中長線仍有機會。由於近期大盤個股行情延續性差，漲勢 難以連續，操作上建議有獲利即先行調節，如昨日已將亞祥賣在799元小賺獲利了結以保留資金，待拉深或形態好轉再重新布局。
- 建議動作：行情延續性差，建議有獲利先做調節拿下，等拉回深點或形態轉好後再行介入。
- 關鍵數字：799元（亞祥調節賣出價）
- 個股：6187 萬潤（觀望）；6640 智勝（觀望）；3013 亞祥（觀望）
「現在就行情延續性很不好，所以我們就有獲利就會先做一些獲利拿下的動作，因為行情真的不太不太延續。」
劉育綸｜成熟製程個股處於底部箱型或三角收斂震盪，短線偏弱但無大礙。［產業］
成熟製程與二線晶圓代工廠目前股價普遍處於底部進行區間震盪。連電（聯電）今日走勢彎下，主要因發行可轉債定價流程影響而偏弱，但仍在底部區間打底中。世界先進亦未能突破前波平台壓力，但碰到了下方的上升趨勢 勢線，呈現底部的三角收斂震盪。立基點（力積電）則連兩根黑K跌破五日線走回落，但因回落量縮，形態上仍屬健康。此類個股於低檔震盪，跌破均線不需過度緊張。
- 建議動作：於底部箱型或三角收斂內進行區間操作，跌破短期均線不用太緊張。
- 關鍵數字：上升趨勢線
- 個股：2303 連電（觀望）；5347 世界（觀望）；6770 立基點（觀望）
「世界平台沒有過，那這裡上升趨勢好碰到，所以也是底部的相三角的震盪行情。」
兆華艾綸說｜《兆華與股惑仔影片版》Q2季報總體檢 哪種最好？輝達注資 明年趨勢超明朗 ft.AI達人 蔡明翰
蔡明漢｜大盤中長線多頭趨勢不變，拉回修正為合理的長線投資機會［大盤］
台股雖出現明顯回檔，但整體上市櫃企業第二季獲利年增率超過100%，基本面完全沒有改變。股市通常會提前半年反應基本面，若現在因為害怕而下車，代表認同明年的 AI 產業不會再成長；但目前所有大廠與券商均看好明年 AI 產業持續向上。因此，技術面的修正與打第二隻腳，反而是長線投資人很好的進場機會，無須對短期波動過度恐慌。
- 建議動作：建議將資金區分為長線與短線。長線部位在技術面修正、市場恐慌且爆量黑K時分批進場，並堅守長抱紀律；短線部位則須嚴格執行紀律，設定好回檔買回與突破認賠追回的價位策略。
- 關鍵數字：跌幅2000點，第二季獲利年增率超過100%
「如果你有看到數字，它一直以來的，剛剛提到三月營收創高高之後真的是一路不斷往上衝，這個就知道未來二三四季都會再持續走高…其實老實說你就知道7月其實修正也還好而已。」
趙華｜季報獲利支撐台股底氣，大跌時採取分批加碼策略［大盤］
第二季上市櫃企業獲利年增率大幅成長，包含電子通路與零組件等大主流皆有顯著的年增幅。此外，許多傳統產業如鋼鐵與航運等，也因為去年基期低、關稅與匯率改善等因素，在今年第二季實現虧轉盈。在確認基本面無虞的前提下，當市場遇到拉回或大跌時，進行分批加碼的策略，在心態上會比較舒坦且容易執行。
- 建議動作：確立基本面沒問題後，當遇到股市大跌或回檔時，分批進行股票加碼。
- 關鍵數字：上市櫃獲利年增率173.9%
「確立基本面沒問題，疊下來了我在加嘛…我在這樣的局勢裡面加碼，我的心情是比較疏坦的。」
蔡明漢｜AI 資本支出擴張且大廠投資已見回報，明年趨勢依舊明朗［產業］
輝達持續擴大注資與融資平台，顯示 AI 資本支出明年會比今年更多，這項趨勢非常確定。美股四大雲端巨頭獲利多創歷史新高，證明過去兩年的投資已開始轉化為營收與獲利，股東也因此支持將資金繼續投入 AI。由於這 些重量級科技股資金充裕、槓桿不高，並不存在系統性風險，預期 AI 產業到了明年甚至更長線都會持續著壯發展。
- 建議動作：關注美股科技巨頭的財報、資本支出以及自由現金流的收入成長，作為評估 AI 中長線趨勢的依據。
- 關鍵數字：資助OpenAI金額4.3兆台幣
「公司能投這麼多錢，他就真的有這麼多的訂單，然後他常講這個錢不是亂投的，這個也不是他一個人決定的，這個後面的架構比你想像要複雜很多。」
蔡明漢｜載板與 AI 績優股基本面無虞，技術面強勢凝聚市場共識［個股］
以星星為首的載板及川湖等 AI 績優股創下新高，反映出其產業前瞻性佳、未來產能缺口擴大的預期。技術面呈現強勢的個股，容易吸引資金並凝聚市場共識，從而防止股價在回檔時跌得過深。雖然部分 PCB 股先前因投信 停損等籌碼因素而套牢，但其基本面並無問題，中長線趨勢依舊看好。
- 建議動作：偏好強勢股操作的投資人，可選擇形態上最為強勢且已凝聚市場共識的領頭羊個股進行追強操作。
- 個股：3037 星星（看多）；2059 川湖（看多）；2383 台光店（看多）
「以基本面來看，它不是最厲害的那一個，可是產業前瞻它是缺口會越來越大那一個，技術面它是最強勢的那一個，技術面的強勢它就容易把市場的共識凝聚回來。」
蔡明漢｜記憶體基本面好但市場共識偏弱，操作應順勢選擇南雅科［產業］
記憶體產業基本面極佳，因去年基期低，近期獲利與營收增幅顯著。然而，台廠實際吃到 AI（如 HBM）的比重極低，因此目前市場共識不足，導致多數記憶體股呈現利多不漲的現象。這屬於資金共識而非基本面有問題。在 此架構下，短線操作應順勢選擇目前族群中唯一強勢、能創高的南雅科，並密切關注實際報價，避開弱勢股。
- 建議動作：短線操作記憶體族群應順應強勢，選擇南雅科；同時必須緊盯 DDR4 實際報價，若報價漲勢趨緩則應提高警覺，並避免只聽故事而不看報價。
- 關鍵數字：DDR4 報價
- 個股：2408 南雅科（看多）；8299 群聯（觀望）；2337 旺紅（觀望）
「如果你要操作短線就是買南雅科…但是後續如果 DDR 的報價也漲勢也開始趨緩，我就覺得可能要有一點點這個警覺心…多看報價少看故事。」
艾綸說｜【請支援輸贏EP11節目精華】高檔爆大量一定是壞事嗎？後續怎麼操作？
艾綸｜高檔爆大量與換手量的操作與調節策略［教學］
在短線大漲（如漲了7000點）的情況下，市場勢必會出現調節賣壓，此時可藉由『底高頭高』的口訣來判斷多空。當高檔出現爆大量且當天開高走低收黑K時，代表有換手量，建議先進行部分獲利調節。換手是否成功取決於 後續幾根K棒的走勢：若後續能向上突破爆大量當天的高點，代表換手成功，可將原本調節的部位加回；但若後續跌破前低，呈現底低或頭低的轉弱型態，則代表換手失敗，應將剩餘部位全部獲利出場。
- 建議動作：高檔爆大量且開高走低收黑K時先部分停力調節；後續若突破大量高點則將部位加回，若跌破前低（底低或頭低）則將剩餘部位獲利出場。
- 關鍵數字：漲了7000點
「出現高檔爆大量的時候，今天開高走低變黑K了，那個時候呢就可以做部分獲利調節，因為那個時候是乾嘛，一定是換手嘛。」
林睿閎分析師-John｜【旺矽兩根跌停被錯殺? 市場到底在怕什麼?】2026.08.18-John 林睿閎 分析師
林睿閎｜旺矽法說會後連續兩根跌停之原因分析與未來展望［個股］
旺矽在法說會後股價連續跌停，短期內因第二季營收基期較高，導致第三季季增展望僅0到5%低於市場預期。然而從基本面看，旺矽負責AI晶片測試，隨時與危機電探真卡產能全滿，全必設探偵卡也滿載，且擴產計劃將持續 至2027年，長期動能強勁。本次跌停主因是籌碼面恐慌，永豐金投信於8月17日率先申賣133張，引發持股高達2.5萬張的投信集體停損與同業互砍。雖然公司2027及2028年EPS預估極佳，但因目前估值高於同業，法說會的微小瑕疵放大了投信的焦慮。
- 建議動作：等待投信大幅停損完畢，甚至轉為買超之後，再尋求安全的介入點。
- 關鍵數字：2027年EPS 164.37元、2028年EPS 245.2元、Capital目標價10000元、永風投目標價9805元、第三季季增0-5%、投信持股2.5萬張、8月17日永豐賣出133張、8月18日投信停損約700張
- 個股：6223 旺系（觀望）
「這一波忘記介入點一定要等到投性大幅停損彎 甚至轉買之後才是一個更安全的買點」
【兆華艾綸說全集2026】｜【兆華艾綸說】載板缺貨外溢 三檔PCB補漲？輝達籌資沒泡沫問題？5萬何時到？半年報公布 Q4策略？選500元以下跟千金股
艾綸｜大盤短線反彈七千點後跌破五日線的技術面走勢與指跌支撐區觀察［大盤］
大盤在短短兩週內從39400點反彈至46400點，大漲達7000點，面臨短線長多的修正壓力。今日正式跌破5日均線，代表短線將進入震盪整理。不過，均線下方的10日線、月線及季線均為支撐，若月線與季線能黃金交叉，長線 仍可期待。另外，先前關鍵大紅K的45000點及44000點至43800點為重要K線支撐區，若能於此出現下影線或開低走高紅K，即為指跌訊號。
- 建議動作：觀察大盤回落至45000點或44000點至43800點支撐區，等待出現下影線或大紅K等指跌訊號，作為新的進場機會。
- 關鍵數字：反彈7000點、支撐區45000點與44000點至43800點
「短線長多嘛，那長多的過程中啊，找一些指疊的訊號就有機會是新的進場機會。」
艾綸｜櫃買指數挑戰季線未過且跌破十日線的後續走勢與N字型架構預期［大盤］
櫃買指數先前反彈幅度雖大，但因前期跌幅較深，目前挑戰季線連續兩天未能攻克，且跌破10日均線，導致中小股體感較差。目前需注意下方平台位置的防守狀況。若櫃買能回撤守住平台，未來有機會以N字型走勢向上電高 ，並在站回全部均線後展開主升段。
- 建議動作：先耐心等待櫃買指數出現止跌訊號，並觀察能否一舉站回所有均線，再行佈局中小板塊。
- 關鍵數字：季線壓力、10日均線跌破
「櫃買這邊啊，也稍微注意一下這一個平台的位置，能不能回撤完之後有做一些防守，然後再看有沒有機會來一個N字型的走勢去電高，這裡就有機會是主身段。」
艾綸｜台積電區間震盪與台達電低檔佈局機會［個股］
台積電股價目前在2300元至2450元區間震盪，挑戰季線面臨些許賣壓，需要等待突破高點來展開新一波的動能。台達電近期表現相對委屈，長線來看基本面優異，目前的價格位階適合逢低進行佈局。台光電則逆勢創下歷史新高。整體而言，美伊關係雖造成短線技術面回檔，但屬於健康修正，後續基本面仍會反應在股價上。
- 建議動作：台達電可於低檔逢低佈局；台積電需等待突破2450元區間高點；整體靜待健康修正完畢與外資回頭。
- 關鍵數字：台積電區間2300元至2450元
- 個股：2330 台積電（觀望）；2308 台達電（看多）；2383 台光電（看多）
「台達電現在這個狀態應該是可以逢低去做佈局的。」
艾綸｜載板外溢效應下三檔PCB個股落後補漲機會［產業］
封裝年與新機需求帶動ABF比例拉高，未來ABF缺貨狀況明確。大廠星星領先創下歷史新高，帶動資金外溢至落後補漲的PCB股。金店（金像電）跌幅深且機器低，目前突破下行趨勢線，若站上季線將呈現多方N字型結構。華通 通於先前高點腰斬，目前在150元附近量縮橫盤整理，在大盤大跌下展現抗跌，正等待帶量突破紅K。健鼎已成功站上季線，高檔爆大量後守住缺口進行強勢橫盤整理，未來若能突破爆量壓力區則換手成功。
- 建議動作：若認為星星、南電、景說等一線股價過高，可將資金轉往低位階且基本面良好的金店、華通與健鼎進行佈局。
- 關鍵數字：金店EPS看31至38元，目標價喊到1700元。華通股價由300多跌至150元。健鼎站上季線並守住大量缺口高點。
- 個股：3037 星星（看多）；2368 金店（看多）；2313 華通（看多）；3044 健鼎（看多）
「落後補長的應該都有一些機會，這個是金店的部分。」
陳奕光｜輝達籌資與CSP大廠AI資本支出是否引發泡沫的分析評估［總經］
市場擔憂大廠資本支出過高會導致AI泡沫，但從數據來看，賣產者（輝達、AMD、Intel、台積電）的現金流入大幅成長，說明基本面有撐。雖然買產者（CSP大廠）的資本支出佔營收比偏高（達40-50%），但預期OpenAI在202 27年底前有機會達到損益兩平（付費訂閱達2.8億人）。AI目前已進入信用週期，未來誰能拿到便宜的錢就是贏家。因此，只要觀察每一季的現金流與訂閱數，目前無泡沫破裂危機，回檔均為買點。
- 建議動作：持續觀察每一季的現金流與訂閱數以驗證基本面，無須過度恐慌AI泡沫，可趁回檔逢低介入。
- 關鍵數字：賣產者現金流入從1334億增至3777億美元。OpenAI損平需付費訂閱人數達2.8億人（年費150美元）。
- 個股：NVDA 輝達（看多）
「我們給的結論是覺得不會有這種BB破裂的情況，但是要持續去觀察每一季它的現金流跟他的這個訂閱數。」
陳奕光｜台股上半年獲利驚人與遠期本益比估值低估分析［大盤］
台股上半年獲利達3.68兆，預估全年可超越7兆並挑戰7.5兆。第二季獲利衝高至2.08兆主因台幣貶值的匯兌收益與半導體、記憶體報價大漲。儘管第三季由於報價QOQ下滑可能暫時持平於兩兆左右，第四季獲利預期將超越第 二季。目前台股以遠期EPS估算的本益比僅17.4倍，低於費半的21.2倍與日股的20倍，估值顯得委屈（under value），去槓桿後必會回歸基本面。
- 建議動作：台股因獲利大增使得遠期估值偏低，拉回應正面看待，待去槓桿告一段落後將回歸基本面表現。
- 關鍵數字：全年獲利挑戰7.5兆元，第二季獲利2.08兆元，台股遠期PE 17.4倍。
「台股在這個地方用for EPS去估它的P ratio其實算是算是under value。」
陳奕光｜國內募資資本支出擴大對營收的乘數效應與未來籌碼轉換風險［總經］
台灣國內募資與資本支出強勁，預估今年募資達1.2兆台幣，以三到五倍的乘數效果將創造3.6至6兆元的營收，對短中期股價有推升作用。然而，國內發行可轉債（CB）與私募的比例正大幅提升，此類籌碼通常鎖定三年。這 意味著在2028至2029年期間，將有大量可轉債與私募股份轉換釋出，增加市場賣壓，對長期股價構成籌碼面風險。
- 建議動作：中短期可參與資本支出擴大帶來的營收與股價成長紅利，但長期需提防2028-2029年可轉債與私募轉換期所產生的籌碼過剩風險。
- 關鍵數字：今年募資估計達1.2兆元。可轉債與私募鎖定三年，轉換潮預計在2028-2029年顯現。
「你這時候在看他們敢在這時候發，其實它創造出來營收效果會非常不錯，股價往上衝，可是你要小心在後面它的籌碼會增加。」
陳奕光｜台股評價面過熱但無泡沫且應鎖定特定價格區間與金融半導體股［總經］
雖然台股市值相對於M1B與M2的比例顯示市場處於過熱狀態，但在獲利支撐下（預估2027年配息高達4.13兆元），台股並無泡沫危機。下半年選股策略方面，建議鎖定上半年獲利成長強勁的半導體與金融業（金融業在投資AI 與業務往來上亦屬AI概念）。此外，統計顯示「千金股以上」與「100至500元」兩大價格區間個股的上半年盈餘年增率最強，其中100至500元區間本益比偏低，是最具潛力的轉折與選股方向。
- 建議動作：聚焦於半導體與金融股，並特別在「100至500元」以及「千金股以上」價格區間內尋找盈餘成長率高且本益比合理的潛力股。
- 關鍵數字：預估2027年配息4.13兆元。千金股盈餘年增率66%，100至500元個股盈餘年增率82%。
「100到500元其實是P r低的，它是非常有機會去成為未來的清股。」
錢線百分百｜【錢線百分百】20260818完整版(下集)《算力之後“機器人”接棒! 4檔概念股搶先卡位 台股王子復仇記! 高彈力ET
奇琛｜機器人產業前景與台灣5檔概念股卡位分析［產業］
AI從實驗室走向人類生活的真正載體是機器人，這也是未來工業自動化的核心。雖然過去兩年工業與物流機器人多處於概念驗證階段，且因為缺乏真實訓練數據導致營收尚未爆發，但隨著全球勞動力短缺與自動化需求增加，高盛預估明年人形機器人將達7.6萬台並逐步進入規模化。隨著宇樹科技IPO及新創家政機器人推出，台灣相關的高階控制器、MCU、視覺、傳動元件與半導體設備廠將迎來實質受惠與營收增長。
- 建議動作：操作上，所羅門靠近前高不追價，可於區間下緣或未跌破時布局；上銀以季線為關鍵指標，回測不破可留意；全球傳動需觀察季線是否站穩且量能釋出，再挑戰前高。
- 關鍵數字：新代上半年EPS 42元、上銀季線支撐約342元、全球傳動中國營收占比80%、高盛預估2025年人形機器人7.6萬台
- 個股：新代（看多）；2359 所羅門（看多）；雅特力-KY（看多）；上銀（看多）；全球傳動（看多）
「你要把AI 從實驗室，從光是在網路上面的，大家在那邊討論，然後或是小故事，你要真正的用到人類上面，你會需要的是一個載體，基本上就會是機器人。」
志源｜台股反彈主導力量分析與高彈力基金、ETF評比［大盤］
本波台股自7月29日以來的反彈，其主導力量並非權重股或高股息ETF，而是基金經理人主動選股的AI供應鏈與利基型中小型股。因此，主動型台股基金與中小型基金的回彈力顯著優於主動式與被動式ETF，其中野村與施羅德 系列因重倉持有川湖、健策、台光電等強勢股而績效領先。若多頭行情延續，高彈力基金將能持續創造超額報酬。
- 建議動作：建議將績效領先的高彈力基金或ETF列為核心持股，搭配科技主題與少量高股息ETF。基金應優先選擇累積型以利滾雪球；若波段已獲利90%至100%或急漲15%至20%，可適度減碼10%至20%並於修正時低接來回操作。
- 關鍵數字：野村優質基金川湖持股11%以上、施羅德台灣樂活中小基金回彈力17.7、波段漲幅90%-100%或急漲15%-20%時減碼10%-20%
- 個股：川湖（看多）；健策（看多）；台光電（看多）
「台股的主動型的基金，他的彈力是優於中小型的，再來，他也優於主動式的ETF，再來，他也大於被動式的ETF。」
奎國｜台股未來走勢預測與拉回分批布局策略［大盤］
面對美國期貨盤與台積電ADR下跌的壓力，投資人應調整心態準備在拉回時分批布局。目前的行情為反轉行情，若在46531點前結束拉回重新修正，市場可能以盤代跌進行延長整理，季線支撐為44497點；若屬回檔修正，則會 在0.5位置的43801點或0.382位置的42759點尋求翻多。官股先前逢高賣出保留了充沛資金，目前已重啟買超，將為拉回提供強力支撐。
- 建議動作：建議在未來的拉回中分批布局，勇敢站在買方。選股方向應鎖定EPS賺錢、低位階、盈餘收益率高以及有國家隊護盤低接的股票。
- 關鍵數字：反轉關卡46531點、季線支撐44497點、0.5回檔位置43801點、0.382回檔位置42759點、台積電ADR盤前下跌約2.7%
「未來的拉回，一定要分批布局，勇敢的站在買方。」
錢線百分百｜【錢線百分百】20260818完整版(中集)《千金股狂飆買不起? 小資族3招搭便車! SpaceX“飛行超跑”現身? 太
蕙慈｜小資族參與千金高價股行情的三大管道［教學］
台股千金股因AI趨勢與高獲利而引發比比皆是的比價效應，但高昂股價令小資族望而卻步。小資族可透過三種方式參與行情：一是買零股，盤中零股交易與原股為百分之百直接連動且資金門檻低，雖與現股屬不同撮合市場而有些微價差，但長期而言會趨於一致；二是布局相關產業，當龍頭訂單外溢時可尋找技術能力強的第二、三名，或往上游、設備廠布局，但需注意設備廠營收認列不規律，需以中線操作；三是買進高價股持股比例高的主動式ETF，將小額資金化零為整 由經理人代為管理，更為省時省力。
- 建議動作：一般投資人建議定期定額或長線持有主動式ETF，避開高價股的資金門檻；若投資產業連動股，則必須深入研究避免買到不具實質訂單的末梢個股；買賣零股時因屬不同撮合市場，若想順利成交可將出價稍作調整。
- 關鍵數字：信驊年初7000元漲到19880元，野村看19000元，瑞銀、大摩、花旗、高盛看20000元以上。川湖年初2875元大漲，美銀看9000元，瑞銀看14000元，大摩、大和看15000元。主動統一升級50（00403A）規模1779億，主動統一台股增長（00981A）規模3000多億。
- 個股：5274 信驊（看多）；2059 川湖（看多）
「高低不是重點，是他會不會漲。」
蕙慈｜凌巨因財報申報危機之個股操作建議［個股］
凌巨因董事僅剩一人導致無法召開董事會通過財報，面臨停止交易甚至下市的風險。雖然今日股價跌停後吸引買盤敲開並爆出大量，但這通常是因為先前券空或借券者在下市停牌前被迫回補所致，並不代表基本面好轉。由於股票一旦暫停交易，流動性將面臨極大問題，資金將會被長期卡死。
- 建議動作：強烈建議手中持有凌巨的投資人儘速離場，將資金轉出以保留資產的流動性與靈活性。
- 關鍵數字：預計8月24日改選董事。
- 個股：8105 凌巨（看空）
「對於一般人來說的話，還是比較建議離場，因為你的資金被卡住了。」
蕙慈｜台美記憶體族群強弱分化與操作佈局［產業］
雖然美股記憶體大廠近期表現強勢，但台股記憶體表現相對疲弱。台灣記憶體模組廠因庫存水位高且庫存成本難以透明掌握，下一季獲利難測，因此不適合進行波段操作，僅適合在跌深時進行短線搶反彈。相較之下，製造廠 廠（如力積電、南亞科、華邦電）因為擁有WoW堆疊等下一代新技術優勢，中長線動能仍在，若股價修正靠近支撐區會是較佳的佈局機會。
- 建議動作：對於模組股應以跌深短線操作為主，不宜押波段；波段操作則以製造廠為主，建議在股價拉回靠近支撐點時再行切入操作。
- 關鍵數字：鎧俠單日大跌8%。Sandisk展望毛利率可維持80%且淨利率達75%至2030年。
- 個股：6770 力積電（觀望）；2408 南亞科（觀望）；2344 華邦電（觀望）
「台灣這邊後面動能也還在，所以雖然說今天是尾盤都有下來，但是我覺得如果靠近支撐的話，大家其實是可以來做操作的。」
奇琛｜特斯拉飛行超跑Roadster與SpaceX技術的跨界結合［產業］
特斯拉籌備多年並延期八次的新款Roadster飛行超跑預計於8月正式亮相。這款超跑的獨特之處在於它是特斯拉與SpaceX工程師合作的成果，首度將太空火箭的冷氣推進器技術應用於汽車，使其具備短暫懸浮的能力。此項跨 領域合作如果成功展示，不僅是馬斯克實現太空夢想的里程碑，更顯示出太空科技與電動車、AI及車聯網正緊密結合，未來前景可期。
- 建議動作：關注特斯拉與SpaceX合作的進展，若Roadster成功亮相並引發市場關注，將對太空概念股產生跟風的外溢效應。
- 關鍵數字：Roadster項目自2017年宣布，已延期8次；2018年曾發射一台Roadster超跑至火星軌道運行。
- 個股：TSLA 特斯拉（看多）
「他把SpaceX跟特斯拉的工程師互相一起合作，所以他打算用火箭推進的技術去作車子。」
奇琛｜第二太空時代與太空資料中心的商業化機遇［總經］
高盛報告指出全球已邁入「第二太空時代」，其特色是由國家主導的軍事競賽，轉向由民間企業主導的商業應用。SpaceX透過技術創新將火箭發射成本降低了25倍，這促成了低軌衛星的密集化，並催生出如手機直連、自駕車 車聯網等新興實體經濟。SpaceX更進一步在官網展示了「太空資料中心（Starmind/AI1）」概念，預計明年引進Rubin機架，並利用兩側大型散熱片解決太空散熱痛點，宣告太空基礎建設已開始成為工業經濟的重要支柱。
- 建議動作：投資人應調整觀念，將太空產業視為實體工業經濟的一部分而非虛幻題材，並可逢低分批布局相關供應鏈。
- 關鍵數字：火箭發射成本降低25倍（從1981年每公斤6.5萬美元，降至現今不到1500美元）。
「太空的基礎建設，從原本以前大家只認為說在很遠的題材，開始會成為一個工業經濟的重要支柱。」
奇琛｜台灣低軌衛星與太空供應鏈的V3規格轉型契機［個股］
低軌衛星目前面臨V2向V3規格轉換的過渡期，這導致相關公司如昇達科5至7月營收出現月減，但由於V3規格的零件用量預計將比V2大幅增加50%，預期下半年將迎來強勁的營收動能。PCB板王華通也表示，V3衛星在體積、重量 量與傳輸效能提升下，將增加PCB用量，目前股價在低檔橫盤。此外，保勝光學作為台灣太空隊成員，協助研發福衛八號光學鏡頭，在美方「非紅供應鏈」的去中化政策下極具優勢，技術面上股價已站上季線，展現轉強訊號。
- 建議動作：昇達科可跟隨投信腳步，在拉回時分批建倉布局，不宜過度追高；華通可待成交量放大轉強時進場；保勝光學可觀察季線（約67元）支撐是否守穩，守住且低軌衛星概念轉強時可留意。
- 關鍵數字：昇達科V3衛星零件比V2增加50%；保勝光學季線支撐約67元。
- 個股：3491 昇達科（看多）；2313 華通（看多）；6517 保勝光學（看多）
「你可以跟著投信一樣，如果有跌下來的話，你就買一點，買一點這樣。」
奎國｜利用盈餘收益率與技術面篩選航運低基期個股［個股］
貨櫃與散裝航運近期雖因運價走高而上漲，但長榮、萬海等多數個股已被拉升至前高壓力區，追高風險大。評估此類股應使用「盈餘收益率（EPS/股價）」指標，當該值大於0.1時才具備優良的性價比。其中散裝的新興上半 年EPS達3.67元，以35.2元股價計算之盈餘收益率達0.104，且其股價極貼近每股淨值33.02元，技術面上大底完成且突破頸線33.65元。依據等距測量，突破後波段上漲目標可期，屬於兼具基本面與技術面的安全選擇。
- 建議動作：對於已處於前高壓力區的強勢航運股（如長榮、陽明），建議趁急漲站在賣方或做好停利，不宜再追；對於剛完成大底的新興，若有拉回測試頸線33.65元或沿5日均線運行時是極佳買點，波段目標上看38.65元。
- 關鍵數字：新興淨值33.02元，6/30最低點28.65元，6/3頸線33.65元，等距目標價38.65元。長榮上半年賺11.24元，收238元；萬海賺6.84元，收105元；陽明賺2.05元，收56.2元；慧洋賺4.11元，收88.7元；裕民賺3.51元，收69元。
- 個股：2605 新興（看多）；2603 長榮（觀望）；2615 萬海（觀望）；2609 陽明（觀望）；2637 慧洋-KY（觀望）；2606 裕民（觀望）
「二哥在底部、基本面好的，我覺得這個就是一個現階段我們講說貨櫃輪也好、散裝輪也好，我個人認為是一個很好選擇。」
奎國｜大盤拉回修正期之汰弱換股與區間價差操作心法［教學］
當台股從高點滿足點46531點拉回修正時，投資人必須具備強烈的支撐與壓力觀念以進行換股與避險。首先，應果斷賣出高位階、高基期但缺乏EPS支撐的弱勢股，轉向低基期績優股。其次，對於跌深但反彈至壓力區仍處於虧 虧損的股票，不應期待其能一次過高解套，而應將其畫為箱型格局，在箱型支撐與壓力區間多次進行高出低進的「區間價差操作」，藉此降低成本直至解套後換股。最後，在利空拉回時應與政府（國家隊）同步，於政府護盤的支撐區分批布局高盈餘收益 益率的低位階股。
- 建議動作：汰弱留強進行換股操作，套牢股善用箱型支撐與壓力進行區間價差交易以攤平持股成本；在盤勢利空修正時，跟隨國家隊腳步在支撐區分批布局低位階績優股，並善設停利停損。
- 關鍵數字：大盤前波高點滿足點46531點，起漲支撐39384點。
「任何股票來到壓力區的時候，你如果不賣，你都要有一個觀念，我不要由賺錢變賠錢，我一定要善設停利的動作。」
奎國｜量大熱門電子股合理合理價格區間與套牢操作［個股］
評估熱門電子股的合理股價區間需基於其EPS表現。群創上半年僅賺0.77元，炒至72元不合理，合理區間應在46.7至55.1元；仁寶上半年賺1.18元，估全年2.5元，合理區間在38.2至44.95元；旺宏上半年賺4.82元，估全年8至 至9元，合理區間在113至144.5元。此類股若套牢於歷史高點，短期因EPS限制極難解套，故應在合理箱型區間內多作價差以降低成本，伺機換股。相比之下，聯電上半年賺4.68元，全年估可達7至9元，合理區間在102.5至130.5元，目前外資買超築底，若 若拉回105至110元是極具勝率的布局機會。
- 建議動作：群創、仁寶、旺宏因高點套牢難解，建議在合理股價區間內作價差以利解套，或直接換股；聯電則可於105至110元築底區分批布局，跌破102.5元則停損，以小風險博取大波段利潤。
- 關鍵數字：群創合理區間46.7-55.1元，高點72.6元；力積電合理區間64.3-81.8元，上半年EPS 4.08元；仁寶合理區間38.2-44.95元，上半年EPS 1.18元；旺宏合理區間113-144.5元，歷史高點192元，上半年EPS 4.82元；聯電合理區間102 2.5-130.5元，上半年EPS 4.68元，佈局點105-110元，停損點102.5元。
- 個股：3481 群創（觀望）；6770 力積電（看多）；2324 仁寶（觀望）；2337 旺宏（觀望）；2303 聯電（看多）
「用一定的很小的風險，去博取後面很大的一段利潤，這種方式我認為是可以。」
錢線百分百｜【錢線百分百】20260818完整版(上集)《外資又賣!股匯劇震! 專家:多頭拉回把握良機! 台股行情下一站? 衝鋒領頭
奎國｜台股大盤拉回深度與支撐研判［大盤］
因為台股先前反彈已達7000多點，且過去3天從高點到低點已跌了1177點，故研判目前大盤只是剛開始拉回。若從基本面來看，大盤還有約1000點的下跌空間；如果跌至修正翻多區，則有約1500點的拉回幅度；若面臨極度悲 觀的落底區，則可能還有約3000點的空間。由於過去大盤上漲時官股持續站在賣方，使得政府累積了豐厚的資金實力，因此大盤一旦拉回，官股將會由賣轉買提供支撐，投資人應在明後天拉回時把握買點。
- 建議動作：跟隨官股採取「小跌小買、大跌大買」的策略，在明後天拉回時把握買點。
- 關鍵數字：高點到低點下跌1177點，距0.809差129點，基本面拉回約1000點，修正翻多區約1500點，悲觀落底區約3000點
「所以政府非常有錢，如果一旦下來，我認為政府會由賣轉買，因此大盤明後天再拉回，就是把握買點就對了。」
蕙慈｜光通訊關鍵上游端「光從哪裡來」前景與選股邏輯［產業］
因為輝達在官方聲明中將Rubin Ultra NVL576的進度提前，計畫把576顆GPU組成超大單元共同運作，這使得向上連結（Scale-Up）的範圍擴大，且因線連結困難而必須靠光連結。加上輝達CPO已進入量產，且Lumentum與Coherent的法說也澄清CPO歸CPO、NPO是增量的市場，並指出零件與材料缺口越來越大，因此打破了先前CPO延期的利空疑慮。在光通訊關鍵上游端，由於擴產速度緩慢且面臨缺貨漲價的瓶頸，因此在操作上應挑選純度高的指標個股如聯亞與IET-KY。聯亞的K線已扭轉均線並突破頸線，且作為CW雷射最大廠，將直接受惠下半年至明年的放量；IET-KY則是全球唯二的MBE分子束磊晶廠，在200G通道之後的技術優勢將更加明顯。
- 建議動作：在大盤拉回時，挑選光通訊關鍵上游純度高的個股進行布局。
- 關鍵數字：Rubin Ultra NVL576（576顆GPU）、200G通道
- 個股：聯亞（看多）；IET-KY（看多）；環宇-KY（觀望）；全新（觀望）；穩懋（觀望）
「所以這一塊的話，我覺得最重要的選股的方向是，你要選關鍵角色裡面，就是他的純度高的，簡單講就是純度高的。」
蕙慈｜光通訊模組速度升級「光怎麼傳」選股與操作邏輯［產業］
光通訊第二部分「光怎麼傳」的關鍵在於速度升級，產業將從800G走到1.6T再到3.2T。因為各家廠商在技術上大多能做到速度升級，因此競爭的重點在於誰的營收能最先出來、誰能最早開始出貨。在此邏輯下，應以營收表現作為選股依據，挑選營收年增率最高、最早量產下一代產品的指標股。例如聯鈞因營收年增率最大而領頭挑戰新高，若未在車上的投資人不必硬追，可等拉回時再買進。而位階較低、營收年增率亦佳的光聖與華星光，則可待其打底完成、籌碼換手後再行分批布局。
- 建議動作：已創新高的聯鈞不宜硬追，可等拉回再買；位階低的光聖與華星光，可等打底換手完成後分批布局。
- 關鍵數字：800G、1.6T、3.2T、聯鈞收盤價579元
- 個股：聯鈞（看多）；光聖（看多）；華星光（看多）
「我一定要看誰拚最快對不對，誰是最早量產的，誰會最開始出下一階段的東西。」
蕙慈｜光耦合與關鍵零組件「光怎麼進晶片」精度要求的選股邏輯［產業］
光通訊第三部分「光怎麼進晶片」要求極高的精準度，因此耦合精度、光損耗、良率、自動化程度與量產一致性皆為關鍵瓶頸，且此領域的供應商一旦選定即不易更換。在高度的技術門檻與客戶黏著度下，選股應首選技術能 能力最強的龍頭公司。大立光目前在光耦合精度上遙遙領先，是該領域的首選標的。此外，統新雖然不是直接做光耦合，但其所生產的光學薄膜為關鍵零組件，亦可同步留意。
- 建議動作：首選技術能力最強、精度高且不易被換掉的龍頭公司。
- 個股：大立光（看多）；統新（看多）
「所以這裡選什麼，選技術能力強的，因為這邊怎樣，一定技術能力強的，會第一個拿下後面的餅，那後面的還不一定那麼快追上來。」
蕙慈｜ABF載板家族的成長前景與板塊配置［產業］
因為AI晶片與光罩的尺寸越來越大，加上台積電親口認證ABF是下一個AI發展的瓶頸，因此ABF載板的用量與缺口將持續擴大。此外，未來代理AI（AI Agent）時代的來臨，也將帶動大量的ABF需求，故研判整個ABF載板家族股 股價勢必會創新高。在板塊配置上，應關注高階訂單特別多的載板龍頭欣興。南電則因在ASIC載板領域最大且現貨比重高，若漲價加速或出現缺貨，憑藉其台塑集團背景的貨源優勢，獲利將率先跳升。景碩則因與記憶體產業高度相關，會隨記憶體用量與 與價格上漲而受惠；臻鼎-KY雖步調較慢但因基期較低，在其他同業創高後具備落後補漲的條件。
- 建議動作：在大盤震盪拉回時，特別注意並配置ABF載板家族。
- 個股：欣興（看多）；南電（看多）；景碩（看多）；臻鼎-KY（看多）
「這一個家族是完全沒有問題，也就是說呢，將來這一組的話，勢必會創新高，因為第一個你的用量就擴大。」
奎國｜大盤波動階段與落底位置預測［大盤］
大盤先前從48218點自由落體到39384點後展開反彈，但因為台積電未能突破關鍵價2470元，顯示台股缺乏過關意願，反彈將在黃金分割0.809（約46531點）前結束。這一波大盤最高僅來到46402點即反轉，且行情已進入第三 階段的「殺多」，此時千萬不要誤信為V型反轉而進場追高。預估大盤拉回的落底區間約在1000至3000點之間：若季線有撐，大盤將在自然的延長整理區（A區）約拉回1500點後以盤代跌；但若受中東局勢等利空打擊導致季線失守，大盤則可能回測B區 或左肩，即有2500點至3000點的修正空間。在拉回的過程中，投資人應像官股一樣採取「小跌小買、大跌大買」的策略。
- 建議動作：此時為殺多階段，千萬不要在V型反轉假象中追高；拉回時應學習官股「小跌小買、大跌大買」逐步布局。
- 關鍵數字：高點48218點，低點39384點，反彈壓力區46531點，本波最高點46402點，台積電關鍵價2470元，落底拉回空間1000至3000點（A區約1500點，B區約2500點，左肩約3000點）
- 個股：台積電（觀望）
「所以我就跟你講，他不可能是回升也不是V型，過去在低檔講說，這是反彈行情講第二支腳的人，我跟你講都是錯的，到了上面還跟你轉為V型反轉，那跌得更慘。」
奎國｜利用「盈餘收益率」指標篩選上半年高性價比強勢股［個股］
大盤拉回時，投資人應敢於買進業績營收成長且最賺錢的公司。篩選時可使用「盈餘收益率」（上半年EPS除以股價），當盈餘收益率大於0.1時，即代表已進入高性價比的投資價值區，適合進行波段與價值投資。川湖單單7 月份EPS就賺了50.24元，這種高成長公司拉回時一定要敢買。宜鼎上半年賺166.45元，若全年賺300多元，目前1460元的股價完全不合理，盈餘收益率達0.114，已到價值區，長期均線為買點。威剛上半年EPS為62.46元、十銓上半年EPS為53.44元，兩者 者盈餘收益率皆大於0.1；若十銓全年賺百元以上，股價200元出頭即是轉折低點，威剛拉回長期均線也是買點。相較之下，群聯、信驊、鴻勁、祥碩等股雖賺錢，但盈餘收益率小於0.1，投資價值相對不及前者。
- 建議動作：在拉回時買進盈餘收益率大於0.1且拉回到長期均線的業績股，如宜鼎、威剛與十銓。
- 關鍵數字：盈餘收益率 > 0.1；川湖7月EPS 50.24元；宜鼎上半年EPS 166.45元，收盤價1460元，盈餘收益率0.114；威剛上半年EPS 62.46元，收盤價387元；十銓上半年EPS 53.44元，收盤價252元，前低買點212.5元；群聯上半年EPS 187 7.43元，盈餘收益率0.093；信驊上半年EPS 78.28元，收盤價17055元；鴻勁上半年EPS 56.14元，收盤價6525元；祥碩上半年EPS 52.07元，收盤價1360元
- 個股：宜鼎（看多）；十銓（看多）；3260 威剛（看多）；川湖（看多）；群聯（觀望）；信驊（觀望）；鴻勁（觀望）；祥碩（觀望）
「這個盈餘收益率，他數字越大，就代表你花的成本越小，你買的這個成本越小，你賺的錢就越，機率就越高。」
奎國｜官股與國家隊護盤之六大權值股操作區間與配置［個股］
當大盤拉回修正時，官股護盤的標的絕對跑不出六大權值股，因為這些個股在大盤做空反轉時會提前拉回，但在轉折向上時也都會提前翻多，因此跟著官股做絕對不會吃虧。台積電若拉回到2355元至2315元之間，甚至到極限 限2310元，就是閉著眼睛買的絕佳買點，因為不買政府也會買。聯發科若來到操作區間下限3750元也必須敢買。其他個股如台達電1690元、廣達301元、鴻海240元、緯創165.5元皆是關鍵操作價位。在選股配置上，應優先選擇基期低的股票，因此首推基 期最低的廣達，其次是鴻海，兩者若回到操作區間下限將是很好的買點。
- 建議動作：跟隨官股腳步，在六大權值股拉回到操作區間下限時分批買進，並優先選擇基期低的廣達與鴻海。
- 關鍵數字：台積電操作區間2355元至2315元（極限2310元）；聯發科操作區間3750元至4400元；台達電操作價1690元；廣達操作價301元（收盤價327元）；鴻海操作價240元；緯創操作價165.5元
- 個股：台積電（看多）；廣達（看多）；鴻海（看多）；聯發科（看多）；台達電（看多）；緯創（看多）
「這一些股票在每一次大盤作空反轉下來的時候，他都是提前拉回的，他們都有一個特色提前拉回，可是到了低檔的時候，要轉折向上的時候，注意，這一些股票也是會提前先翻多。」