分析師觀點筆記｜2026-08-06
兆華艾綸說｜漲價題材結束？台光電升級題材剛開始！feat.統一投顧總經理 廖婉婷
兆華艾綸說｜台光電第二季毛率與第三季營收展望［個股］
台光電第二季毛率表現非常好，且剛公告營收月增10%。市場分析師報告普遍抓第三季營收「QQ15到20」，但如果7月份就成長10%，分析師很快可能再上修第三季預估。因為第二季表現好、第三季可能又很強，所以台光電的基本面延續性被看好。
- 關鍵數字：7月營收月增10%；第三季營收預估QQ15到20；股價回到五字頭；前高6250
- 個股：台光電（看多）
「所以他是第二季好，第三季可能又很強」
兆華艾綸說｜台光電的PCB規格升級與材料布局［個股］
他認為台光電的結構性成長來自規格升級與材料布局。明年PCB會規格升級，先前提到的「QB」明年會整年出貨；台光電也正在布局新的PTFE材料。由於公司同時布局材料與「載版」材料，他認為台光電在材料布局上的覆蓋度與整體成長性都很高。逐字稿最後只留下「所以大盤只要回到正常的軌道的時候，我認為它」，後半句未完成，無法從原文確認具體結論。
- 關鍵數字：明年：QB預計整年出貨
- 個股：台光電（看多）
「我覺得整個成長性都還是很高」
廖婉婷｜台光電規格升級與新材料佈局帶動明年度高成長性［個股］
台光電第二季毛利率表現非常好，且甫公告之七月營收月增10%。由於原先市場分析師預估第三季營收季增（QoQ）約15%至20%，在七月開出月增10%的強勁表現後，市場分析師預期將會上修第三季預估，呈現第二季好、第三 季又很強的態勢。其核心成長動能主要來自於規格升級與材料佈局：明年PCB將迎來規格升級，且先前產品（QB）預計明年將整年出貨；加上台光電目前正佈局PTFE新材料與載板材料，極高的材料佈局覆蓋度，使其明年度成長性依然很高。因此，只要 大盤回歸正常軌道，台光電的表現前景看好。
- 關鍵數字：高點6250、股價回到五字頭、7月營收月增10%、市場預估第三季營收QoQ增長15%-20%
- 個股：2383 台光電（看多）
「我覺得它的結構就是規格升級還有材料總是零明年的話就是PCB會規格升級 之前在講QB,QB明年會整年出貨 然後台光現在也在佈局PTFE新的材料 所以它在材料的還有佈局載版的材料 所以它在材料的佈局上覆蓋度上 對民營來講 我覺得整個成長性都還是很高」
艾綸說｜劉育綸 艾綸說【如預期整理 低位階補漲】影音分析2026/08/06
劉育綸｜大盤於突破下降趨勢線後的震盪與整理［大盤］
台灣股市大盤昨日站上所有均線，並突破了自48200點整理至39400點以來接近萬點的下降趨勢線，顯示空方慣性已經結束。由於大盤從底部反彈近5000點，約落在黃金切割率0.618（44762點附近）的短線滿足區，因此面臨短線震盪在所難免。今日雖然量縮下跌百餘點，但盤中跌至44024點碰到五日均線與季線即拉出下影線，代表買盤依然積極。這波修正屬於漲多後的健康回落而非空頭再起，整理完畢後仍應站在買方，預期明日將持續進行震盪整理。
- 建議動作：建議觀察這兩天的震盪整理，若昨日高點被帶量突破可持續買進，但更佳的操作方式是等待指數健康回撤、出現止跌訊號時再重新介入。
- 關鍵數字：高點48200點、低點39400點、黃金切割率0.618（44762點附近）、今日低點44024點
「站上去之後的回落會叫什麼？會叫長多震盪，長多回落，這個是空方向下去延伸，這裡呢如果有回落就是漲多，短線漲5000多點嘛的一個正常的修正。」
劉育綸｜AI伺服器與ODM族群營收亮眼與多方結構［產業］
紅海七月營收達9465億元，年增54.19%、月增15%，創單月歷史新高，八月更有機會挑戰兆元大關，帶動股價突破景線，走勢相當強勁。廣達、偽創、華碩、音達等ODM廠整體多方結構並未破壞，雖然偽創在昨日大量後因利多出盡與套勞賣壓而拉回整理，但今日呈現量縮，形態依然健康。此族群由於漲跌幅較溫吞，適合在目前市場信心不足的階段，作為投資人建立操作信心與鍛鍊心臟的防禦性標的。
- 建議動作：適合建立操作信心，可於目前震盪整理時進行買進。
- 關鍵數字：紅海7月營收9465億元（年增54.19%、月增15%）、先前紅海買進價位252元
- 個股：2317 紅海（看多）；2382 廣達（觀望）；3231 偽創（觀望）；2357 華碩（看多）
「雖然漲幅不是很大，但紅海嘛，對不對？看看廣達對不對，然後這個景線去做突破我覺得是非常不錯的。」
劉育綸｜記憶體族群跌深浮現投資價值與低位階補漲［產業］
雖然美股SanDisk財報不佳且韓股海力士走勢較弱，但台股記憶體族群在昨日開高走低已先消化利空，今日表現強勁。群聯因大股東在7月增持40張（累計投入1.35億元）而亮面漲停，且本益比在明年預估賺250元（今年估算 亦低於10倍本益比）的情況下已偏低。模組廠如一頂、雨戰、威剛均突破或站回季線，雖然過去因庫存去化成本墊高導致第二季獲利停滯，但目前已跌出價值，且即將公佈營收，預期表現不差。製造廠萬紅今日更是吞噬昨日大量長紅站上月季線，帶動整個族群形成明確的低位階補漲架構。
- 建議動作：可好好關注模組廠，基本面拉出多頭或高點突破時，可進行短打操作。
- 關鍵數字：群聯大股東7月加碼40張（累計100張投入1.35億元）、群聯明年EPS預估250元
- 個股：2408 南爾科（看多）；2337 旺紅（看多）；8299 群聯（看多）；3260 威剛（看多）；3006 金豪科（看多）；3093 一頂（看多）；2323 華邦店（看多）；6148 平安（觀望）
「群聯我們一直說本一比很低，對不對？本一比明年賺250今年要怎麼算都是10倍以下，怎麼算都十倍以下，那今天也是稍微一圖怨氣。」
劉育綸｜PCB與CCL板類上中下游族群性強勢［產業］
PCB與CCL上中下游族群今日展現極佳的抗跌與反彈力道。金像電帶量突破站回月線，銅箔廠金居昨日開高走低今日卻強勢鎖死漲停，透露出買盤極具韌性。CCL二哥台藥開低後迅速走高，中場大漲4%且創高，連帽更強勢攻上 漲停，顯示資金在該族群中持續輪動。雖然載板如星星今日量縮整理並回測季線拉出下影線，但整體形態依然非常健康；投信也在金像電、中上游等個股連續買超。此族群明後年基本面獲利預估好，且部分個股跌出價值，是目前值得高度關注的族群。 。
- 建議動作：金居持股續報；台藥與連帽可列為近期操作的重點關注標的，慢慢進行操作。
- 關鍵數字：金像電、中上游等個股投信連買3天
- 個股：8046 南電（看多）；3037 星星（觀望）；3189 景碩（看多）；2368 金像電（看多）；8358 金居（看多）；6213 連帽（看多）；6274 台藥（看多）
「尤其整個pcb上中下游到板類，其實族群性到今天都還是很不錯，包含像是連帽漲停這個中有的嘛ccl今天漲停，然後呢還有像是台藥…」
劉育綸｜散熱族群液冷與均熱片帶量反彈［產業］
散熱族群在經歷修正後，今日由液冷與均熱片概念股帶領展開強勢反彈。雙紅、高麗、麥科等個股紛紛亮燈漲停，其中雙紅更是帶量站回所有均線且位階偏低，顯示低檔承接力道強勁。奇紅亦大漲超過7%準備挑戰前高。建測 測大平台突破但留有上影線，而一拳等均熱片廠雖然底部反彈，但由於目前受制於季線壓力，位階相對尷尬。整體而言，散熱族群在第二季表現平淡，但隨著第三季基本面需求強勁，具備重新吸引資金進駐的潛力。
- 建議動作：不用急著追高，對於位階尷尬如一拳等個股，等突破或回落再重新進場。
- 關鍵數字：奇紅大漲7.69%挑戰前高
- 個股：3017 奇紅（看多）；3324 雙紅（看多）；8996 高麗（看多）；3653 建測（看多）；2486 一拳（觀望）
「雙紅今天漲停，這個底部也確啊，戰為全部均線，帶量攻擊位階也很低，還有誰？高麗今天也漲停很厲害，這個都是夜人的都很強勁。」
劉育綸｜機器人族群面臨前波壓力震盪整理［產業］
機器人族群在八月中旬的展覽題材效應下，股價持續發酵，但今日普遍面臨前波壓力，呈現開高走低的震盪格局。索羅門碰前高受制於150元附近的解套壓力，留有長上影線。不過，川湖受惠於伺服器滑軌需求，股價逆勢創 下歷史新高，表現極為強悍。上銀、值得等低位階個股因距離季線較遠，反彈力道較為紮實。整體而言，此族群短期遭遇震盪，但形態上仍屬長多回落，震盪過後應留意新的買點。
- 建議動作：不要盲目追高，特別是面臨前高壓力的個股，可等待震盪回落出現新買點時再進場。
- 關鍵數字：索羅門150元附近壓力區
- 個股：2059 川湖（看多）；2359 索羅門（觀望）；2049 上銀（看多）；1597 值得（看多）
「索羅門今天開高碰錢高開高走低，所以壓力平台還是蠻有它的那個壓力的效果的，這個平台150塊附近都還沒有過，所以也不不用急著在這個位置去做介入啦。」
劉育綸｜CPO與光通訊族群震盪回落並尋求均線支撐［產業］
CPO與光通訊族群今日走勢分歧，普遍呈現震盪回落。指標股連雅表現獨強，但其餘個股多在進行整理。全新與文貌在整理過程中爆出量能，其中文貌的十字K線形態相對漂亮，但全新目前不建議急著買進。華星光與波羅威皆 皆面臨季線、月線或前波大量上影線的尷尬位置，短期尚未明朗。由於此族群許多個股已來到多空分勝負的關鍵位階，應耐心等待均線跟上或突破訊號出現。
- 建議動作：全新等爆量下跌股今日不要急著買，整體族群先觀望，等分出勝負後再行進場。
- 個股：3081 連雅（看多）；2455 全新（觀望）；3105 文貌（看多）；4979 華星光（觀望）；3163 波羅威（觀望）
「cpo今天走回落了，3081瞄就好了，連雅一個人獨強，其他都在整理，全新跌有點爆亮，所以這個不用今天急著買。」