分析師觀點筆記｜2026-08-03
艾綸說｜劉育綸 艾綸說【反彈第二天，轉折了嗎？】影音分析2026/08/03
劉育綸｜川普態度軟化重啟中東談判促使油價回落［總經］
因為川普宣布重啟與伊朗的對談以結束中東衝突，市場對地緣政治緊張的擔憂有所緩解。受此消息刺激，石油價格在開盤前中挫接近五個百分點。WTI與布蘭特原油均向下修正，降到了每桶80美元左右，顯示中東利空暫時有 所鈍化。
- 建議動作：密切關注中東後續會談細節，判斷地緣政治風險是否真正解除。
- 關鍵數字：WTI與布蘭特原油降至80美元
「川普宣布8月3號，那就就開始要跟伊朗對談，那梅一呢會談判要重啟齁，將在這個下午重啟會談尋求結束中東的衝突…石油就已經先中錯大概四個百分點…都降到了80塊左右」
劉育綸｜亞馬遜財報優異且資本支出利空鈍化激勵美股［總經］
亞馬遜最新公佈的財報營收與美股盈餘均優於預期，且AWS雲端營收年增達37.8%。雖然其單季資本支出維持增加，但股價在盤後不跌反漲。這與先前Google等公司因資本支出增加而大跌的反應不同，顯示市場與外資對科技巨頭資本支出增加的看法出現短線轉折，不再盲目砍殺，有助於AI股指修正告一段落。
- 建議動作：觀察外資對AI概念股的估值修正是否結束，並留意美股即將公佈的回答（輝達）財報。
- 關鍵數字：AWS營收年增37.8%、單季資本支出542億美元、業外投資Anthropic收益534億美元
「亞馬遜資本之數增加，但卻上漲，所以所以呢，這邊可以視為短線上這個外資對於這個資本支出的看法是不是一個差不多了…那我不要再增加這本支出，因為我不知道錢什麼時候收回來」
劉育綸｜韓股因保證金新制經歷去槓桿尾聲並見政府基金進場［總經］
韓國於7/31提早實施個股型ETF保證金新制，將門檻從1000萬調高至3000萬且溯及既往，導致融資戶因補不出錢而被迫斷頭，造成前幾日沉重賣壓。目前小摩報告指出韓股的融資與槓桿部位已大減九成，去槓桿已近收尾階段 ，且韓國政府基金也進場護盤4萬點。因此，只要能守住週三低點，此處高機率為韓股的底部區域。
- 建議動作：觀察韓股是否能守住週三低點，以判斷亞洲股市是否同步止跌主底。
- 關鍵數字：保證金門檻從1000萬拉到3000萬、融資槓桿部位減碼九成、韓股政府基金進場4萬點
「把保證金原本1千萬單一槓桿…原本要1000萬的保證金，那要拉到3000萬…小魔發報說呢，韓國股市啊，自高檔回落以來呢，融資的這個減碼或者說槓桿的部位呢，已經降了九成」
劉育綸｜台股大盤反彈面臨均線壓力應控制資金分批佈局［大盤］
台股連續兩天反彈，但由於大盤碰觸下彎的月線與下降趨勢線卻未能站上，且成交量持續萎縮，因此尚未確立轉折向上。然而，從籌碼面來看，融資已減肥近1500億，且政府基金與主動式ETF連續兩天積極出手護盤，顯示此 處具長線佈局價值。若後續能站上月線、季線與下降趨勢線，即可確立指跌；若走回落打第二隻角，只要守住前低39400，仍是合理的佈局點。
- 建議動作：目前非大買或開槓桿時機，應控管資金以30%至50%的比例分批低階機優權值股。若站回下降趨勢線再積極加碼，停損點統一設定在跌破前低39400。
- 關鍵數字：前高45323、前低39400、融資減肥近1500億
「結論是還沒，就是在這邊可以做一些簡單的分批佈局…下降趨勢站回再積極買，還沒站回之前這裡要做一些機油股的分批佈局…停損點統一抓，統一抓就是前低跌破」
劉育綸｜台積電及大型權值股估值與走勢分析［個股］
台積電在上禮拜五漲停後今日雖收黑，但成功站回均線且留下多方缺口，拉回量縮的走勢依然健康。若以明年預估EPS約145元、20倍本益比來估算，台積電股價在3000元以下（現價2000多元）已顯現超跌價值，基本面相當扎 扎實。此外，聯發科已突破下降趨勢與月線，光寶科法說會因展望優於預期而跳空鎖漲停，均屬可留意對象；而廣達因大額籌資引發市場敏感下跌，走勢相對較弱。
- 建議動作：針對基本面扎實的台積電、聯發科及光寶科等，可在股價回落或補缺口時分批佈局，而廣達則先等待主底完成。
- 關鍵數字：台積電明年預估EPS 145元、合理本益比20倍、廣達籌資22億美金、紅海守住230元
- 個股：2330 台積電（看多）；2317 紅海（看多）；2382 廣達（觀望）；2454 聯發科（看多）；2301 光寶科（看多）
「台積電現在就一個狀態嘛講簡單一點嘛，你今天買台積電跌了，你會不會怕？不會，對吧，因為護國神山嘛…這種誤差值也比較小，所以相對基本面來講會非常的放心」
劉育綸｜被動元件面臨處置流動性危機跌深後迎來強彈［產業］
被動元件今日迎來全面跌深反彈，主因是先前多檔個股因進入20分鐘處置，市場缺乏流動性而導致無量下跌。融資戶在此狀態下想賣也賣不掉，使得融資維持率降至95%至108%等極低水平，出現非理性斷頭。目前融資已被清 洗得相當乾淨，雖然短期內反彈仍有空間，但上檔解套賣壓依然沉重，不應期待股價會直接V轉。
- 建議動作：建議被動元件族群短線反彈可做短打或逢高調節，暫不建議長抱，操作上應等待打出第二個底或呈現N字型走勢再行介入。
- 關鍵數字：華星科融資維持率95%、國巨維持率113%、國巨壓力區600-750元
- 個股：2327 國巨（觀望）；2492 華星科（觀望）；3026 和生堂（觀望）；華榮（看多）
「被動元件的邏輯來講就是可能短線反彈還有空間，但記得反彈上去要做短打要出場，因為應該還是會有套牢賣壓的」
劉育綸｜記憶體與模組廠估值修正已跌出價值［產業］
記憶體與模組廠近期跌幅極深，但本益比多已修正至低檔。以群聯為例，預估明年EPS可達250元，對照現價其本益比已低於10倍，具有極高之超跌價值。目前如南亞科、旺宏、華邦電等個股雖均亮燈反彈，但多數尚未站上月 月線或下降趨勢線，因此技術面上仍屬空方整理。其中一頂已突破下降趨勢線並站上月線，技術面相對強勢。
- 建議動作：可注意跌出價值的個股（如群聯）進行短線低階操作，其餘個股建議等站上月線或季線再考慮。
- 關鍵數字：群聯明年預估EPS 250元、本益比低於10倍、威剛平台420元與季線
- 個股：8299 群聯（看多）；2408 南亞科（觀望）；3260 微剛（觀望）；3289 一頂（看多）
「群聯明年我們就算250，250你今天收盤1760那本益比不到10倍啊，所以這種就是跌出價值來，那這種疊出價值來底部可以去短」
劉育綸｜PCB與銅箔基板因低基期與第三季旺季具備超跌價值［產業］
PCB與銅箔基板（CCL）族群今年第二季皆無太大漲幅，此波修正後許多個股自高檔跌幅已達五成，基期相對低。雖然技術面走勢偏弱，但第三季產業仍處於大缺料的旺季狀態，不能僅用技術面來判斷。目前如連茂已連續兩天 天反彈漲停，金區在300元整數關卡底部爆量顯示有價值買盤，而玻纖布大廠南亞雖觸及季線但今日衝高被撬開，技術面仍偏空，若回測打第二隻角會是更佳的佈局機會。
- 建議動作：利用PCB與CCL族群低基期且旺季缺料的特點，於回檔打第二隻角時進行基本面分批佈局。
- 關鍵數字：金區300元、個股跌幅多達五成
- 個股：2367 要華（觀望）；6213 連茂（看多）；2383 台光電（觀望）；8358 金區（看多）；南亞（觀望）
「PCB整個都還是大缺料的狀態，我覺得可以看，可是看可能就不能技術面看了，因為你技術面看你是根本就連看都不想看」
劉育綸｜緯創與維影帶頭反彈且奇鋐等散熱底部確立［產業］
伺服器代工（ODM）今日由維影漲停創新高與緯創拉出N字型突破帶頭走強，整體結構非常扎實。散熱族群部分，指標股奇鋐明年預估賺1200元，以現價而言本益比極低，目前已在底部打出三隻腳，雖然面臨上方三顆頭的壓力 力，但已展現明確的超跌價值。雙鴻則表現相對疲弱，目前仍以主底震盪為主。
- 建議動作：優先關注形態轉強且呈N字型突破的緯創；奇鋐則因本益比低且三隻腳底部確立，適合分批佈局。
- 關鍵數字：奇鋐明年預估賺1200元、奇鋐底部三隻腳
- 個股：3231 緯創（看多）；6669 維影（看多）；3017 齊洪（看多）；3324 雙鴻（觀望）
「緯創今天很強，而且緯創今天形態很不錯，這個不時候盤中有過，收盤價也過，這裡是確切的拉出一個N字型，所以我覺得很扎實」
劉育綸｜美CPO廠消息刺激磷化銦等細光子族群反彈［產業］
美國CPO大廠先前表示『磷化銦』將是未來最缺的原料，激勵今日細光子與光通訊族群大漲。以磷化銦材料為主的連雅（聯亞）攻上漲停並站回月線，全新與溫茂等三五族材料廠亦跟著走強。不過，雖然此板塊具族群性，但 多數個股並未放量，且如華星光等仍處於處置狀態，整體結構尚未真正化解空方趨勢，仍需視為跌深反彈。
- 建議動作：CPO族群目前暫不盲目追高，優先觀察有實質材料利多的連雅、全新等，等量能跟上再做決定。
- 關鍵數字：未來最缺的原料為磷化銦
- 個股：3081 連雅（看多）；2455 全新（看多）；4979 華星光（觀望）；3363 上詮（觀望）
「上禮拜五的時候，那個Lum美國的CPO有去試說，未來零化音會是最缺的原料，所以相關的包含像是連雅今天是漲停板的」
艾綸說｜股市回檔完整攻略！四種情況實戰解析【請支援輸贏】EP-10 艾綸&John @-john4000
艾綸說｜套牢持股的客觀檢視與調整［個股］
套牢時先把自己當成空手者，問「如果現在沒有這檔股票，到了目前價位我會不會想買」；若不會，代表股票已失去吸引力，若會，才有理由暫時撐住。行情前半段情緒好時，體質好壞都可能上漲，但海水退去後要重新檢視獲利、EPS是否上修及是否為產業龍頭。基本面有價值、未開槓桿的「機油股」可忍耐；題材先行、基本面未跟上，尤其又開槓桿者，應在反彈有成交量且未鎖住時調整持股。
- 建議動作：用「假裝手上沒有持股」的角色兌換方式做客觀檢視；融資開滿先砍融資；投機股於反彈有量時調節，機油股在槓桿降下、以現股持有且基本面良好時可續抱。
- 關鍵數字：6、7月高點套牢；持股降至約六成／五成以下；反彈約10%；逐字稿原文另說「跌450%」
「我會假裝手上沒有持股」
艾綸說｜空方結構下追高被套的進場與停損原則［教學］
在大盤仍屬空方結構時，技術性反彈不等於多頭轉折；若走勢仍是新低低於前低、新高低於前高，買進不應以大筆部位押注。反彈後的進場限制包括不要買大紅棒開高的第一天，也不要買在上方均線或月線接觸的位置。進場前要先寫好停損位置，可依單檔5%或前低跌破設定，讓即使被套時的損失仍可控。
- 建議動作：空方格局只小買；避開大紅棒開高首日和月線等上方均線；買進前設定5%或前低跌破停損。
- 關鍵數字：5%停損；前低跌破停損；下降趨勢線；月線；新低低於前低、新高低於前高
「空方格局要買的股票就基本上不會是大局去買進的狀態，要買也小買」
艾綸說｜投機股與被動元件族群的持股判斷［個股］
投機股可先用今年上半年表現和族群相對位置評估，若缺乏AI接觸、下半年或明年展望不明確，且本益比在族群中偏高，應考慮先調節。被動元件在崩盤前是最強族群，華新科、日電貿等也跌超過五成，顯示情緒失控造成的深跌，不代表未來EPS一定差。逐字稿提到「國具」今年、明年與EPS表現不差，但因下跌過程幾乎沒有盤整、殺得深且絕望，若現在空手，分析者傾向不買。較偏好的做法是等待底部形成、站回全部均線後再回踩，以低接方式布局。
- 建議動作：從過往數據檢視投機股；反彈有量時先調節；「國具」等待底部、站回全部均線並回踩後再評估。
- 關鍵數字：被動元件案例跌超過五成；今年上半年／下半年／明年表現；本益比在族群中的相對位置
- 個股：華新科（觀望）；日電貿（觀望）；和商核生堂進場店（觀望）；國具（觀望）
「如果現在沒有國具，我會想買嗎？」
艾綸說｜空手觀望者應等待相對低點而非抄最低點［大盤］
空手者應放棄買到最低點的想法，因為下跌中每個價位都可能被認為便宜，抄底反而容易接在半路。較安全的判斷是等待籌碼沉澱、日K和成交量相對穩定，以及指標股出現止穩或築底訊號，再買相對低點。台積電週五反彈漲停並站回全部均線，被視為比許多指標股更強的訊號。現階段可先以逐字稿所稱的「上市的全職股」為觀察重點，上櫃整體走勢相對辛苦。
- 建議動作：放棄追求最低價；等待止跌訊號、籌碼沉澱及日K與量能穩定；先觀察上市的全職股。
- 關鍵數字：1000元→800元→500元的抄底例子；站回全部均線；週五反彈漲停；上市／上櫃
- 個股：台積電（看多）
「所以我反而覺得超底是最危險」
艾綸說｜以結構破壞確認築底布局時機［教學］
空方結構的特徵是新低低於前低、新高低於前高；反轉判斷不要求立刻完整成為多方結構，先破壞空方結構即可。可觀察新低不再低於前低，也就是低底高，以及價格突破前面頸線或原本反彈的小高點，形成新高前高或頭高。任一訊號出現後，就可開始用小部位進行築底布局。
- 建議動作：等低底高或突破頸線、反彈小高點後，以小部位開始築底布局；未出現前不要大舉買進。
- 關鍵數字：新低低於前低；新高低於前高；新低不再低於前低；突破頸線／反彈小高點
「他只要先破壞掉空方口訣」
艾綸說｜機油全職龍頭股的分批低接策略［教學］
在尚未形成多方結構、但底部已有確立跡象時，可選擇逐字稿所稱的「機油全職龍頭股」，把預定投入資金拆成2至3筆。以預計投入100萬元為例，第一筆先建立30萬元、約30%的部位，即使仍處空方結構也只用部分資金承受下跌。第二筆可等底部爆大量、量約為原本的2倍以上，或等站回月線；第三筆則等明確底部訊號、回到前低打第二隻角後突破頸線形成W頂。分批配置讓上漲時已有部位、下跌時仍有七成資金可調整，不必押中最低點。
- 建議動作：預計投入100萬元拆成2至3筆；第一筆進30萬元／30%；第二筆在底部量達原量2倍以上或站回月線時投入；第三筆在底部訊號、回測前低形成第二隻角並突破頸線成W頂後投入。
- 關鍵數字：預計100萬元；分2至3筆；第一筆30萬元／30%；底部量約原量2倍以上；月線；前低；頸線；W頂
「這個時候可以買在的不是最低點，而是相對低點」
艾綸說｜底部爆大量與融資斷頭的止穩訊號［大盤］
底部爆大量通常可能帶來短線反彈，因為融資斷頭或被迫賣出會在短時間內集中供給。當大量賣單與承接買盤同時出現，成交量就會爆發並形成可能的止穩訊號。逐字稿以去年4月為例，指出單日最大量出現在最低點，之後雖然震盪但沒有再跌破低點。當前逐字稿認為類似止穩跡象已出現一點，但仍需等待站上季線後再進一步觀察。
- 建議動作：看到底部爆量後觀察短線反彈與後續是否不破低；等待站上季線，再增加布局或槓桿判斷。
- 關鍵數字：底部單日最大量；之後不再跌破低點；站上季線
「底步爆大量，通常短線會迎來一些反彈的訊號」
艾綸說｜以EPS與估值挑選上市櫃個股［個股］
現階段技術面尚未回到多頭，不能使用創高買、突破買、創高後壓回買或沿均線買等多頭策略，因此選股要改用今年或明年EPS與現價估值評估，再搭配分批布局。選股清單可從扣除金融與傳產後，上市、上櫃分別前25名的公司開始篩選。逐字稿舉例台積電明年EPS估145元、台大電65元、日月光30元、連電明年EPS估9元；其中日月光約600元、約20倍本益比，連電約120元、約12至13倍。分析者以此認為這些個股相對基本面已到相對低位，但仍不代表大盤已轉多。
- 建議動作：以今年／明年EPS與本益比評估股價，再用分批布局方式買進；不要在尚未轉多的行情中使用創高或突破追價策略。
- 關鍵數字：上市／上櫃分別前25名；台積電明年EPS145元；台大電65元；台電180；日月光EPS30元／約600元／本益比約20倍；連電EPS9元／約120元／本益比約12至13倍
- 個股：台積電（看多）；台大電（看多）；台電（觀望）；日月光（看多）；連電（看多）
「用EPS來推估，現在股價平不便宜」
艾綸說｜大盤尚未轉多但止穩訊號初現［大盤］
目前台灣股市還沒有形成多方結構，但底部已出現爆大量與止穩訊號的初步跡象。這種環境可以布局，但應選基本面較好的個股並採分批方式，不宜一次投入全部資金。若要更積極操作或開槓桿，仍應等站上季線後再觀察。
- 建議動作：可用分批方式布局基本面較好的上市個股；站上季線前避免開槓桿或重押。
- 關鍵數字：尚未形成多方結構；底部止穩訊號初現；站上季線後再觀察
「現在還沒有形成多方結構，可是底部有在確立訊號的樣子」
艾綸說｜套牢持股客觀檢視與融資調節策略［教學］
當面臨持股套牢時，投資人應假裝自己目前處於空手狀態，重新評估該股票在當前價位是否仍具吸引力，若是不會想買則代表它已失去吸引力。在此海水退去的行情中，基本面好、有獲利且ＥＰＳ上修的機油股在未開槓桿的情況下可以選擇忍耐；而無基本面支撐的題材投機股則應在反彈時調整。若有開融資的持股，不論好壞都建議先行砍掉，避免因行情波動面臨追繳保證金而被迫斷頭出場的命運。
- 建議動作：不論持股好壞，若有融資應先砍掉；對於無基本面的投機股，利用情緒性反彈且有成交量時進行調節；機油股在無槓桿且持股水位低時可選擇保留。
- 關鍵數字：持股水位降到五層、六層以下。
- 個股：國具（觀望）；多魂聚（觀望）
「如果我現在手上沒有持股，我現在把自己拉回來看，假設有一個朋友問我現在奪婚具可以買嗎？我就可以回比較客觀的。」
艾綸說｜空方格局搶反彈之三不進場原則與停損設定［教學］
大盤在頭低與底低的空方格局下，技術性反彈並不代表多頭轉折，因此不宜大舉買進。此時應遵守三不進場政策：第一，不要買在大紅棒開高的第一天；第二，不要買在上方均線（如大盤碰月線或上規看季限、十日線）接觸到的位置，因為碰線容易引來新低賣壓；第三，必須先設定好明確的停損位置。若為沒有ＡＩ接觸、營收跟不上且本益比過高的投機股，應回歸上半年數據推估並趁反彈做減碼。
- 建議動作：避開開高大紅棒第一天與上方均線接觸位置買進，進場前設定５％或跌破前低的停損點，並避開或減碼本益比過高的投機股。
- 關鍵數字：５％停損點。
「有些技術性的反彈呢，它不是代表多頭的轉折…空方格局要買的股票就基本上不會是大局去買進的狀態。」
艾綸說｜空手者指穩訊號判斷與資金分批佈局策略［教學］
空手想要進場的投資人應放棄買在最低點的想法，改為追求籌碼沉澱、成交量穩妥的相對低點。當空方結構被破壞，出現低底高（新低高於前低）或頭高（越過景線或反彈高點）等訊號時，即是分批佈局的時機。投資人可將資金分成兩至三筆，第一筆先在偏空下跌時建立三成基本部位，既可避免反彈時的踏空焦慮，也能在下跌時保有資金彈性；第二與第三筆資金則不應在偏空結構中繼續介入，而是需等到站回月線、底部出現兩倍以上大量，或者打出第二隻腳突破景線形成Ｗ底等明確指穩訊號時再行打入。
- 建議動作：分批建倉，先以３０％資金建立基本部位，後續資金於站回月線、底部爆大量或打出第二隻腳突破景線成Ｗ底時再打入。
- 關鍵數字：第一筆資金建立３０％部位；底部爆大量（兩倍以上的量）。
- 個股：新星（觀望）；台積電（看多）
「買在相對低點呢，譬如說籌碼沉澱了，那譬如說我們剛講到日Ｋ或者說成交量已經一個相對比較穩妥的狀態了。」
艾綸說｜全值龍頭股ＥＰＳ估值與底部爆量指穩解析［大盤］
雖然台灣股市目前尚未完全走回多頭結構，但已出現底部爆大量（包括期貨爆量）等融資斷頭帶來的指穩訊號，類似歷史上崩盤最低點往往伴隨最大量的止跌特徵。在技術面尚未明朗、個股多未站回均線的情況下，投資人應 應以今年與明年的估值來推算股價是否便宜。目前台積電、台達電、聯電、日月光等權值龍頭股，其本益比以明年預估ＥＰＳ來看都已來到歷史相對低位，在基本面良好且估值合理的前提下，採取分批佈局策略將有極高的勝率。
- 建議動作：以明年預估ＥＰＳ計算本益比，並於技術面轉多前，利用分批佈局方式逢低買進估值便宜、基本面良好的權值龍頭股。
- 關鍵數字：台積電預估明年ＥＰＳ為１４５元；台達電預估明年ＥＰＳ為６５元；台電預估明年ＥＰＳ為１８０元；日月光預估明年ＥＰＳ為３０元，對應股價６００元（約２０倍本益比）；連電預估明年ＥＰＳ為９元，對應股價１２０ 元左右（約１２至１３倍本益比）。
- 個股：台積電（看多）；台達電（看多）；台電（看多）；日月光（看多）；連電（看多）；華新科（觀望）；日電貿（觀望）；和商核生堂（觀望）；進場店（觀望）；國具（觀望）
「技術面上來講，但你現在這個行情來到這個位置，基本上沒有一檔個股是可能站回全部均線的，那你現在能講的呢，當然就是我明年今年的估值，那用ＥＰＳ來推估，現在股價平不便宜。」
林睿閎分析師-John｜止穩訊號開始浮現 這些公司營收絕對噴【請支援輸贏】EP11-John &艾綸 @Alansays
林睿閎｜台股止穩訊號浮現與槓桿操作策略［大盤］
台股在經歷大幅回落後，止穩訊號已陸續出現。首先是市場去槓桿已面臨底部，融資在短時間內減少了1700多億（約四分之一），且市場上普遍討論借錢補維持率的恐慌氣氛通常是融資殺乾淨的特徵。其次，外資自6月23日 賣超一個多月後，近期終於轉為較大金額的買超。基於這些籌碼面的改善，目前已是較漂亮的逢低分批布局時機，但若要使用融資或股期等槓桿工具，則必須等到櫃買指數重新站上季線再行操作。
- 建議動作：逢低分批佈局建立部位。若要使用融資、股期、信貸等槓桿工具，需等待櫃買指數重新站上季線。
- 關鍵數字：融資減少1700多億（約四分之一）、融資維持率破130%甚至到90幾%、整體擔保維持率160%
「現在我覺得是一個比較漂亮接股票的時間點，但是我這邊還是要提醒一下，如果你要槓桿，請等櫃買上到機限。」
林睿閎｜漲價題材估值修正與光通訊回檔布局機會［產業］
被動元件、細金元、功率元件等漲價題材股在此波修正中估值下修極深，主因在於其一般品並未實質漲價，過去的估值是被市場對AI的樂觀情緒過度上修，因此不建議在此時碰觸。相較之下，光通訊產業雖然也經歷了營收創新高但股價不漲反跌的修正期，但因其技術門檻高且產業正處於爆發初期，部分個股股價已跌至極低點。隨著估值修正至合理甚至偏低的水平，光通訊板塊反而是後續值得重新關注並回頭布局的對象。
- 建議動作：避開被動元件、細金元、功率元件等漲價題材，但光通訊可以回頭關注。
- 關鍵數字：180塊出掉連電、160塊出掉南亞、94塊出掉利基電
- 個股：連電（觀望）；南亞（觀望）；利基電（觀望）；全新（看多）；穩貌（看多）；還語KY（看多）；波落位（看多）
「在這些元件上面，我覺得光通訊好像是全新啊、穩貌、還語、波落位等這些都到一個蠻低的點，我是覺得可以回頭再看。」
林睿閎｜半導體擴產帶動工程與封測設備下半年營收爆發［產業］
由於半導體大廠持續進行擴廠，對於無塵室工程、特用化學品以及製程設備的需求十分明確，相關廠商在明後年營收必定會持續創下新高。設備廠如萬潤、硬能在第二季因處於設備交收期，營收尚未正式認列而導致股價從3 月跌至7月，但下半年起這批設備將開始正式認列營收，反映在業績上。此外，封測族群如日月光等訂單已排至2029年，且大跌期間公司派在低檔承接，因此這類「絕對會營收爆發」的封測與設備族群是本波反彈的首選。
- 建議動作：優先布局日月光、南茂等封測大廠，以及下半年將開始認列營收的設備股萬潤、硬能。
- 關鍵數字：亞祥明年賺80元，估值約8到10倍左右
- 個股：亞祥（看多）；漢糖（看多）；創意（看多）；聯發科（看多）；行材（看多）；日月光（看多）；超風（看多）；南帽（看多）；萬潤（看多）；硬能（看多）
「這些都一定會創高，因為半導體就在擴場，你擴場就需要更多的特法，需要更多的設備，需要更多的產物。」
林睿閎｜AI 零組件載板與記憶體籌碼分析［產業］
載板族群（南電、星星、警碩）雖然長線看好，但投信在此波修正中幾乎沒有停損且持股比例已接近買滿，未來上漲動能較為受限，需觀察外資是否接棒。相對地，記憶體族群（如南亞科、群年、華邦店）在經歷此波融資斷 斷頭後籌碼已沉澱，且群年明年預估仍能賺取250元，對應目前約6倍的本益比，估值被嚴重低估。在國際大廠如三星、海力士後續可能重啟談判的預期下，籌碼乾淨且估值極低的記憶體在反彈波中具有較高的吸引力。
- 建議動作：記憶體為反彈波中較強勢的首選之一；載板部分則因投信持股已滿而需持保留態度。
- 關鍵數字：群年明年賺250元，平均本益比6倍；南亞科明年賺12元，股價最低殺到135元，估值約10倍；金元店明年賺17元，股價最低殺到195元，估值約10到11倍
- 個股：南電（觀望）；星星（觀望）；警碩（觀望）；南亞科（看多）；群年（看多）；華邦店（看多）；金元店（看多）；偽創（觀望）；維影（觀望）
「載板的部分，投信這一波爆買，甚至沒有停損多少…投信買的比較滿的情況下，可能就要去注意一下。」